Hvad er Centrifuge? (CFG)

Centrifuge er en decentraliseret finans (DeFi) udlånsprotokol, der har til formål at gøre kredit mere tilgængelig for små virksomheder, samtidig med at den giver et stabilt afkast til investorer ved at åbne puljet likviditet for den traditionelle finansverden.
 
Centrifuges tilknyttede decentraliserede applikation (dApp), Tinlake, er en markedsplads for tokeniserede realverdensaktiver. Ved at præge Non-Fungible Tokens (NFT'er), der repræsenterer verificerede realverdensaktiver, kan virksomheder indsamle aktiver til brug som sikkerhed for deres lån og hurtigt få adgang til mere likvide midler, som leveres af individuelle investorer. 

Til gengæld kan investorer anvende traditionelle forretningsudlånsmetoder for at opnå en mere forudsigelig belønning på deres investering og beskytte sig mod eksponering for den uforudsigelige volatilitet på kryptomarkederne.
 
Oprindeligt bygget som sin egen blockchain, er Centrifuge også kompatibel med parachains på Polkadot. Centrifuge har fulgt Ethereum-standarder under udviklingen af deres NFT-funktioner og Tinlake-protokollen. På denne måde bygger Centrifuge bro mellem Polkadot- og Ethereum-økosystemerne og forsøger at udnytte de fordele, hver har at tilbyde.

Centrifuge drives af Centrifuge-tokenet (CFG), som giver sikkerhed til blockchainen, samtidig med at det giver indehavere mulighed for at betale transaktionsgebyrer, stake aktiver og deltage i Centrifuges styring.

Centrifuge blev medstiftet af et tysk team ledet af CEO Lucas Vogelsang, som tidligere grundlagde e-handelsvirksomheden DeinDeal.
 
Før Centrifuge lancerede Vogelsang og andre medstiftere Taulia, en FinTech-udbyder af arbejdskapitalløsninger. Taulia betjener kunder i mere end 100 lande og leverer tjenester som elektronisk fakturering og forsyningskædefinansiering. Centrifuge har haft til formål at bygge disse tjenester inden for sin blockchain-arkitektur. 
 
Gennem fem finansieringsrunder over sine første tre år har Centrifuge rejst næsten 12 millioner dollars. Investorer inkluderer firmaer som Galaxy Digital og IOSG Ventures. Et CFG-tokensalg afholdt på Coinlist den 26. maj 2021 resulterede i salg af 17 millioner CFG-tokens for 19 millioner dollars.

Centrifuge er bygget på Parity Substrate, en platform, der muliggør oprettelse af distribuerede blockchain-systemer på Polkadot- og Kusama-netværkene. Centrifuge kan derfor interagere problemfrit med Polkadot, når det bliver en parachain, og drage fordel af Polkadots Relay Chains konsensus- og sikkerhedsprotokoller. Indtil da fungerer Centrifuge Chain som en selvstændig proof-of-stake blockchain, der udfører sine transaktioner med CFG.
 
Centrifuges kerneprodukt er Tinlake, en åben markedsplads og investerings-dApp bygget på Ethereum. Tinlake hjælper med at bringe det traditionelle finansielle tilbud om sikkerhedsstillede lån ind på blockchainen.
 
Traditionelt, hvis en virksomhed ønsker at opnå yderligere arbejdskapital, skal de henvende sig til en velhavende privat investor eller indsende en låneansøgning til en stor finansiel institution. Små virksomheder har dog sjældent adgang til de samme finansieringsmuligheder som store virksomheder, på trods af lave misligholdelsesrater på deres lån. 
 
Den nemmeste måde at forstå, hvordan Centrifuge udnytter DeFi til at overvinde disse udfordringer, er ved at udforske problemstillingen fra virksomhedens og investorens perspektiv:

Tinlake giver virksomheder, der omtales som asset originators på Tinlake, mulighed for at tokenisere deres værdifulde realverdensaktiver, såsom pantebreve og fakturaer. En NFT-repræsentation af hvert af disse aktiver, kaldet et tokeniseret dokument, forpligtes derefter til blockchainen, hvilket gør både dets ægthed og ejerskab verificerbart. Dette tokeniserede aktiv kan derefter bruges som sikkerhed for lån finansieret af den likviditet, investorer har deponeret i Tinlake-puljer.

Investorer, også kendt som udlånere, er deltagere, der låser stablecoins (såsom DAI) i Tinlake-puljer for at levere kapital til virksomheder som lån. Til gengæld tjener investorer et afkast på den kapital, der er blevet leveret til asset originator-virksomheder. Investorer kan undersøge asset originators, før de leverer likviditet til deres puljer, for at få en klarere forståelse af virksomhedens kvalitet. Når en investor vælger en pulje, låser de deres DAI og vælger at modtage enten TIN- eller DROP-tokens til gengæld.
 
TIN tilbyder investorer højere risiko og dermed højere belønning. Investorer, der vælger at holde TIN, accepterer den første tabrisiko, når en låntager misligholder. TIN giver dog også et højere, omend mere variabelt, investeringsafkast. 

DROP-tokens giver et lavere, men mere stabilt afkast. Investorer, der vælger at modtage DROP-tokens, har fordelen af den “beskyttelse”, der kommer fra de forreste TIN-indehavere i hver pulje. Centrifuge beskriver forskellen mellem TIN og DROP som forskellen mellem junior- og senior-trancheinvesteringer, der ses i traditionel finans.

Opsparet rente i TIN eller DROP kan indløses til DAI når som helst, når en investor ønsker at fjerne deres likviditet. 

Centrifuges CFG-token har en række funktioner på tværs af Centrifuge-platformen, der giver det værdi. 

CFG bruges til at betale transaktionsgebyrer inden for Centrifuge-platformen. Brugere betaler CFG til nodeoperatører for at præge NFT'er, der bruges som sikkerhed på Tinlake, og verificere transaktioner. 

CFG fungerer også som token til at få adgang til platformens styringsmekanisme. Governance-tokens giver indehavere mulighed for at stemme om opdateringer og ændringer af platformen, hvilket giver dem, der har investeret mest i platformen, en stemme i dens fremtidige udvikling. For eksempel har Centrifuge-teamet indikeret, at onchain-styring vil blive brugt til at beslutte funktionalitet på protokolniveau, såsom hvilken del af transaktionsgebyret der vil blive brændt for hver transaktion. 

Brugere, der ser et behov for forbindelsen mellem realverdensfinans og DeFi, kan søge at tilføje CFG til deres portefølje. Dem, der ønsker at støtte små virksomheder i at få yderligere adgang til kapital, kan også finde værdi i CFG. 

Som utility- og governance-token for Centrifuge-platformen kan investorer, der bruger platformen og er interesserede i at have en stemme i dens fremtidige udvikling, finde værdi i CFG. 

Centrifuge giver også CFG-indehavere mulighed for at stake deres aktiver inden for netværket, hvilket giver dem mulighed for at modtage en belønning for at bidrage til netværkets sikkerhed.
 
Kryptoinvestorer kan se fremtidig værdi i en investeringsplatform med potentiale for hurtig adoption, og CFG repræsenterer den grundlæggende enhed i denne platform. Tinlakes potentielle flytning fra Ethereum til Centrifuge Chain på Polkadot kan gøre CFG endnu mere attraktivt.

Nu er du klar til at tage det næste skridt og købe nogle Centrifuge!