Hvad er Compound? (COMP)

Compound er en software, der kører på Ethereum, og som har til formål at tilskynde et distribueret netværk af computere til at drive et traditionelt pengemarked.

Som en af et stigende antal decentraliserede finansprotokoller (DeFi) bruger Compound flere kryptoaktiver til at levere denne service, hvilket muliggør den nødvendige udlån og låntagning uden en finansiel mellemmand som en bank. 

Enkelt sagt giver Compound brugere mulighed for at indbetale kryptovaluta i udlånspuljer, som låntagere kan få adgang til. Udlånere tjener derefter renter på de aktiver, de indbetaler. 

Når en indbetaling er foretaget, tildeler Compound en ny kryptovaluta kaldet en cToken (som repræsenterer indbetalingen) til udlåneren. Eksempler på cTokens inkluderer cETH, cBAT og cDAI.

Hver cToken kan overføres eller handles uden begrænsning, men den kan kun indløses til den kryptovaluta, der oprindeligt blev låst i protokollen. Hele denne proces er automatisk og håndteres af Compound-koden, hvilket betyder, at udlånere kan hæve indbetalinger til enhver tid.

For at tilskynde denne aktivitet bruger Compound en anden kryptovaluta, der er hjemmehørende i dens service, kaldet COMP. Hver gang en bruger interagerer med et Compound-marked (ved at låne, hæve eller tilbagebetale aktivet), belønnes de med yderligere COMP-tokens.

Selvom modellen er kompleks, har den hidtil vist sig at være dygtig til at tiltrække brugere og tilskynde andre DeFi-kryptovalutaer til at anvende dens model. Fra 2020 var over 500 millioner dollars i aktiver låst i Compound-protokollen, ifølge datasiden DeFi Pulse.

Compound blev grundlagt af serieiværksætterne Robert Leshner og Geoffrey Hayes, hvis tidligere firma, Britches, samlede lager fra lokale butikker til salg på PostMates. 

I 2018 rejste Compound 8,2 millioner dollars i finansiering fra anerkendte venturekapitalfirmaer Andreessen Horowitz og Bain Capital Ventures, venturekapitalarmen af konsulentfirmaet Bain.

Compound rejste yderligere 25 millioner dollars i 2019 fra mange af de samme investorer, sammen med nye deltagere som Paradigm Capital, en fond startet af en medstifter af Coinbase. 

En del af den samlede forsyning af COMP-kryptovaluta blev oprindeligt distribueret til investorer i virksomheden og til medarbejdere. 

Compound forbinder udlånere og låntagere ved hjælp af en kombination af smart contracts, der kører på Ethereum, og incitamenter betalt i kryptovaluta. 

Platformens to hovedbrugere omfatter: 

• Udlånere – Enhver, der ønsker at udlåne en kryptovaluta på Compound, kan sende deres tokens til en Ethereum-adresse kontrolleret af Compound for at tjene renter.
• Låntagere – Enhver, der stiller sikkerhed på Compound i form af en kryptovaluta. De har lov til at låne kryptovalutaer understøttet af Compound til en procentdel af den stillede værdi. 

Compound belønner udlånere med COMP-tokens baseret på mængden af cTokens, der holdes i deres wallet, baseret på en varierende rentesats afhængig af den tilgængelige forsyning af det pågældende aktiv. Jo mere likviditet på et marked, jo lavere rentesats. 

Brugere, der udlåner aktiver til protokollen, kan optage et lån i enhver anden kryptovaluta, som Compound tilbyder, op til det beløb, der er stillet som sikkerhed.

Vigtigt er det, at låntagere kan blive likvideret, hvis det aktiv, de låner, stiger i værdi og bliver mere værdifuldt end den stillede sikkerhed. 
 

For at distribuere sine operationer er Compound programmeret til at belønne brugere med COMP-tokens.

Enhver, der ejer COMP-tokens, kan deltage i beslutninger, der påvirker softwaren, stemme om forslag til de regler, der styrer platformens brug.

En COMP-indehaver kan også tildele sine stemmerettigheder til en anden for at stemme på deres vegne. Dette betyder, at en person, der ikke er en COMP-indehaver – som en juridisk ekspert – kunne blive bedt om at stemme på vegne af COMP-indehavere, når et bestemt problem opstår.

Det er værd at bemærke for investorer, at nye COMP-tokens udstedes af netværket hver dag. Fra 2020 uddeles der dagligt omkring 2.880 COMP-tokens til udlånere og låntagere, hvilket betyder, at enhver, der bruger Compound, kan tjene COMP-tokens, proportionalt med det beløb, der er udlånt til protokollen. 

Compound kan være af interesse for enhver, der ønsker at tjene ekstra indkomst ved at udlåne eller låne kryptovaluta. 

Desuden har brugere et indbygget incitament til at holde tokenet, da enhver, der ejer COMP, kan træffe beslutninger om den fremtidige platform. Dette inkluderer at kunne stemme om Compounds rentesatser og andre vigtige valg, der kan påvirke deres indtægter eller rentabilitet. 

Investorer kan yderligere finde COMP interessant, hvis de ønsker at opnå eksponering mod nye DeFi-mønter, der tilbyder eksponering mod protokollens pengestrøm.

Nu er du klar til at tage det næste skridt og købe nogle COMP!