Что такое стейкинг криптовалюты?

By Kraken Learn team

12 min

21 сент. 2023 г.

Обзор стейкинга криптовалюты

Стейкинг криптовалют позволяет людям, владеющим определенными типами криптовалют, зарабатывать вознаграждения за помощь в проверке транзакций, добавленных в блокчейн-сеть.
Стейкинг позволяет пользователям зарабатывать вознаграждения за криптовалюту, которой они владеют, без необходимости продавать свои активы.
Вознаграждения за стейкинг обычно выплачиваются в тех же токенах, которые пользователь отправил в стейкинг.
Существуют различные типы стейкинга криптовалют, включая протокол Proof-of-stake (PoS) и делегированный протокол Proof-of-stake (DPoS).

Стейкинг криптовалют позволяет держателям определенных криптовалют зарабатывать вознаграждения в обмен на помощь в обеспечении безопасности блокчейн-сети.

Процесс стейкинга преследует две цели:

сохранение целостности информации, хранящейся в блокчейне;
обеспечение точности новой информации по мере ее добавления в блокчейн.

Для осуществления процесса стейкинга используется ряд поощрений и штрафов. Поощрения, которые реализуются в децентрализованной системе, основаны на ряде проверяемых правил, которые может соблюдать каждый.

Протокол вознаграждает честных стейкеров за их помощь в поддержании работы сети.

Пользователей, не соблюдающих правила, легко выявить благодаря прозрачной природе блокчейнов.

Любой, кто пытается записать мошенническую информацию в блокчейн или подделать выполненные транзакции, может лишиться своей криптовалюты в стейкинге. Протокол может автоматически наказать нарушителей с помощью процесса, называемого слешинг.

Стейкеры, которые ведут себя честно и вносят вклад в безопасность сети, имеют право на получение вознаграждений в виде дополнительных единиц криптовалюты. Сумма вознаграждений, которую могут заработать стейкеры, устанавливается самим блокчейн-протоколом и, как правило, связана с суммой, которую стейкеры отправляют в стейкинг.

Однако большинство протоколов включают элемент случайности, чтобы гарантировать, что даже те, кто отправляет в стейкинг небольшую сумму, могут заработать вознаграждения.

Вознаграждения за стейкинг зачастую выплачиваются в той же криптовалюте, которую пользователи отправляют в стейкинг. Например, при стейкинге DOT в блокчейне Polkadot стейкеры получают DOT в обмен на свой вклад.

Более полный список всех активов, доступных для стейкинга на Kraken, представлен здесь.

Зачем отправлять криптовалюту в стейкинг?

Стейкеры могут зарабатывать вознаграждения за свои криптовалютные активы, при этом помогая защищать протокол.

Стейкинг – это относительно простой способ участия в долгосрочном обслуживании блокчейн-сети.

Вот некоторые из причин, по которым пользователи отправляют криптовалюту в стейкинг:

Стейкеры зарабатывают вознаграждения. Отправляя свои цифровые активы в стейкинг в блокчейне Proof-of-stake (PoS) на определенный период времени, стейкеры могут зарабатывать вознаграждения за свои криптовалютные активы.
Стейкинг помогает защитить сеть. Многие держатели криптовалюты считают, что стейкинг – это отличный способ поддержать проекты, в которые они верят, а также помочь защитить блокчейн-сеть.
Стейкинг – это просто. Можно просто настроить отправку активов в стейкинг и зарабатывать вознаграждения за свою криптовалюту.

Регистрация

Как работает стейкинг криптовалюты?

Стейкинг криптовалюты является основополагающим процессом механизма консенсуса Proof-of-stake (PoS).

Механизмы консенсуса стимулируют участников сети действовать сообща в интересах сети и следовать правилам, а также помогают предотвратить злонамеренное поведение.

Блокчейны Proof-of-work (PoW) полагаются на майнеров криптовалюты, которые соревнуются за создание выигрышных хеш-кодов с использованием вычислительной мощности в процессе, известном как майнинг криптовалюты.

Если вы хотите узнать больше о стейкинге и майнинге криптовалюты, а также о компромиссах обоих механизмов консенсуса, вы можете ознакомиться со статьей в Центре обучения Kraken «Proof-of-work и Proof-of-Stake: руководство для начинающих».

Вместо прямой конкуренции PoW, PoS-блокчейны придерживаются другого подхода. Вместо того, чтобы конкурировать с другими за проверку блока транзакций, PoS-валидаторы выбираются для проверки транзакций от имени сети.

Аналогично прямой связи между объемом вычислительной мощности майнера и его шансами на майнинг блока, существует и прямая связь между количеством монет, которые пользователь отправил в стейкинг, и вероятностью выбора его кандидатуры для проверки новых транзакций.

Многие PoS-протоколы требуют от участников отправки в стейкинг минимального количества токенов, прежде чем дать им право на проверку блока транзакций. Например, блокчейн Ethereum требует, чтобы в стейкинг было отправлено 32 Ether (ETH), прежде чем активировать узел валидатора в сети.

Как выбираются стейкеры?

Протоколы PoS выбирают валидаторов для создания новых блоков на основе различных наборов критериев, включая:

Баланс стейкингового кошелька

Чем больше криптовалюты валидатор отправляет в стейкинг, тем выше вероятность, что его выберут для проверки блока транзакций.

Многие протоколы встраивают элемент случайности, чтобы гарантировать, что те, кто отправляет в стейкинг небольшие суммы, также имеют шанс заработать вознаграждения.

Однако основным фактором, который протокол учитывает при выборе стейкера, является количество нативной криптовалюты, которую он активно отправляет в стейкинг.

Случайный выбор блоков

Как упоминалось выше, в процессе выбора присутствует элемент случайности, чтобы гарантировать, что у всех участников есть шанс заработать вознаграждения за проверку транзакций.

Блокчейны PoS обычно обеспечивают элемент случайности с помощью криптографических методов. Этот процесс в некоторой степени предсказуем, поскольку информация о суммах, отправленных в стейкинг, находится в открытом доступе.

Возраст монет

Как правило, когда держатели отправляют токены в стейкинг на более длительный срок, у них больше шансов быть выбранными для создания новых блоков.

Известный как «возраст монет», он рассчитывается путем умножения количества монет в стейкинге, переданных протоколу, на количество дней, в течение которых пользователь держал активы в стейкинге.

Когда узел подтверждает блок транзакций, возраст монет сбрасывается.

Виды стейкинга

Доказательство доли владения

Proof-of-stake – это относительно новый тип механизма консенсуса, впервые успешно реализованный Санни Кингом и Скоттом Надалем в 2012 году. Вместе они создали Peercoin (PPCoin), которая стала первой криптовалютой, реализовавшей механизм Proof-of-stake. Peercoin была направлена на решение проблемы энергопотребления алгоритма консенсуса Proof-of-work (PoW), используемого Bitcoin и другими ранними криптовалютами.

Идея протокола PoS заключается в том, что держатели криптовалюты будут наиболее заинтересованы в том, чтобы убедиться, что блокчейн работает так, как задумано. Те, у кого больше всего токенов, связанных с блокчейн-сетью, понесут большие потери, если блокчейн не будет работать так, как задумано, или будет содержать мошеннические транзакции.

Используя набор факторов, определяемых протоколом, алгоритм PoS выбирает узел – компьютер в сети, который одобрен для наблюдения за распределенным леджером сети, – чтобы предложить следующий блок для блокчейна и проверить транзакции.

Обычно, когда узел выбран, его роль заключается в обеспечении действительности транзакций в блоке, подписании и предложении блока сети для проверки. В результате пользователям необходимо отправлять токены в стейкинг в блокчейне, чтобы получать за это вознаграждения.

Кроме того, в отличие от прямой конкуренции Proof-of-work, механизм консенсуса Proof-of-stake требует от участников внесения суммы нативных токенов блокчейна в качестве залога. Это стимулирует валидаторов действовать честно и обеспечивает точность информации, передаваемой в блокчейн-сеть.

Делегированный Proof-of-stake (DPoS)

Делегированный Proof-of-stake (DPoS) представляет собой эволюцию оригинального механизма консенсуса PoS. DPoS позволяет пользователям сети голосовать и выбирать делегатов, также называемых свидетелями или производителями блоков, для проверки следующего блока. Держатели токенов могут выбирать, с каким делегатом они хотели бы отправить в стейкинг свою криптовалюту, в обмен на пропорциональную сумму вознаграждений.

DPoS еще более энергоэффективен, чем оригинальный механизм консенсуса PoS.

Кроме того, DPoS может проверять транзакции быстрее, чем PoS. Однако многие считают, что блокчейны DPoS более централизованы, чем другие механизмы консенсуса, поскольку существует ограниченное количество делегатов, которые несут ответственность за проверку транзакций.

Блокчейн-сеть TRON является ярким примером блокчейн-проекта, использующего механизм консенсуса DPoS. Проект служит платформой разработки для децентрализованных приложений (dApp). Благодаря использованию DPoS TRON обрабатывает транзакции быстрее и с более низкими комиссиями, чем многие другие блокчейны на основе PoS.

Как распределяются вознаграждения за стейкинг?

Криптовалютные протоколы распределяют криптовалюту в качестве вознаграждения за блокировку криптовалюты, которая помогает поддерживать работу сети.

Вознаграждения за стейкинг распределяются автоматически самим блокчейн-протоколом после каждого нового блока транзакций. Однако этот процесс может немного отличаться в зависимости от блокчейн-протокола.

Чтобы поддерживать точность информации в блокчейне, распределения вознаграждений за стейкинг могут динамически меняться в зависимости от активности сети, количества токенов, находящихся в стейкинге, и других показателей.

Что такое слешинг в рамках стейкинга?

Если валидатор блока действует нечестно, его поведение может подорвать работу сети. Это может поспособствовать потере доверия пользователей к блокчейну, что в конечном итоге может привести к потере ценности собственной криптовалюты цепочки.

В связи с этим в блокчейнах Proof-of-stake действует механизм наказания за злонамеренное поведение, называемый «слешинг».

Слешинг приводит к изъятию у пользователя определенного количества токенов в стейкинге, если сеть соглашается с тем, что валидатор действует нечестно.

Двойная подпись (одновременное подписание двух блоков во время процесса проверки) и бездействие являются основными причинами слешинга в протоколах PoS. Однако некоторые протоколы могут частично удалять токены валидатора в стейкинге просто за то, что он слишком долго находится в режиме офлайн.

Аналогично тому, как честные стейкеры вознаграждаются за честное поведение, слешинг гарантирует, что мошенники будут наказаны за злонамеренное поведение.

Каковы преимущества стейкинга криптовалюты?

Основным преимуществом стейкинга криптовалют является возможность получения вознаграждений за ваши активы.

Удержание и стейкинг криптовалюты позволяют участникам рынка криптовалют зарабатывать вознаграждения за принадлежащую им криптовалюту. Это позволяет держателям криптовалют получать доход от своей криптовалюты без необходимости продавать свои активы.

Еще одним преимуществом стейкинга является то, что вам не нужно делать крупные инвестиции в дорогостоящее оборудование для майнинга криптовалют, которое используют цепочки PoW.

Протоколы PoS могут работать с использованием стандартных компьютерных графических процессоров, а не узкоспециализированных машин ASIC, используемых в майнинге.

PoS также потребляет значительно меньше энергии, чем блокчейны PoW, что позволяет стейкингу оказывать меньшее воздействие на окружающую среду.

Еще одним преимуществом стейкинга криптовалюты является то, что он позволяет пользователям блокчейн-сети активно поддерживать обслуживание протокола.

Участвуя в процессе консенсуса, стейкеры играют важную роль в укреплении сетей, в которые они верят, одновременно зарабатывая вознаграждения за свои усилия.

Каковы недостатки стейкинга криптовалюты?

У стейкинга есть несколько недостатков, о которых вам следует знать, прежде чем вносить свою криптовалюту в протокол.

На многих платформах для стейкинга от вас могут потребовать заблокировать ваши монеты в стейкинге на определенное время. В течение этого периода блокировки вы не сможете получить доступ, перевести или продать свою криптовалюту. Если рыночная цена ваших монет в стейкинге значительно снизится, убыток может превзойти прибыль, которую вы получите в рамках стейкинга. Однако программа стейкинга Kraken позволяет вам в любое время отправлять в стейкинг и выводить из него большинство криптовалютных активов без периодов блокировки.

Некоторые пользователи предпочитают не отправлять в стейкинг свои криптовалютные активы из-за альтернативных издержек, связанных со стейкингом. Стейкинг криптовалют означает, что держатели токенов не могут использовать свои активы для участия в протоколах децентрализованных финансов (DeFi), покупки невзаимозаменяемых токенов (NFT) или активной торговли активами на рынке. Некоторые новые решения, называемые протоколами ликвидного стейкинга, направлены на решение этого вопроса.

Как отправлять криптовалюту в стейкинг

There are several ways to stake your cryptocurrency. You can stake directly from some digital wallets, with decentralized finance services or directly with the protocol itself.

However, most choose to stake their tokens with trusted staking providers like Kraken.

Step 1: Buy staking assets

The first step to staking cryptocurrency is to purchase the native cryptocurrency used by the PoS protocol. Some of the most popular staking cryptocurrencies are ETH, SOL and ADA. You can buy crypto including these staking assets using Kraken or other crypto platforms.

Step 2: Stake directly from the exchange or transfer your crypto

Many cryptocurrency platforms like Kraken have staking programs available for you. If you purchased your staking assets from Kraken, you can get started staking immediately. You can stake your crypto with just one click on Kraken or the Kraken Pro mobile app.

If you want to use a different staking service, you will need to transfer your assets to a crypto wallet or third party service that supports staking.

Step 3: Start earning rewards

Commit your assets to a staking program to start earning rewards. Keep in mind that some assets may require a bonding period before they start earning.