Как работает DeFi?

DeFi состоит из следующих компонентов:

1. Технология блокчейн
2. Смарт-контракты
3. Децентрализованные приложения (dApps)

Kraken позволяет вам начать работу в самых интересных областях DeFi.

Присоединяйтесь к увлекательному миру DeFi, зарегистрировав аккаунт Kraken уже сегодня.

DeFi в значительной степени полагается на технологию блокчейн, которая, по сути, представляет собой децентрализованный и неизменяемый цифровой реестр, записывающий все транзакции и данные смарт-контрактов в сети. Ethereum и Solana, два самых популярных блокчейна для DeFi, играют решающую роль в этих финансовых услугах благодаря своей способности поддерживать смарт-контракты.

Хотите узнать больше о блокчейнах? Вы можете ознакомиться с нашей статьей Что такое технология блокчейн?

Смарт-контракты — это основа DeFi. Эти самоисполняющиеся программы обеспечивают автоматическое и прозрачное выполнение соглашений без посредников.

Разработчики могут писать и развертывать эти программы на блокчейне, поддерживающем смарт-контракты, таком как Solana или Polkadot. После добавления параметры смарт-контрактов становятся неизменяемыми и выполняются строго в соответствии с их предустановленными правилами.

Хотите узнать больше о смарт-контрактах? Вы можете ознакомиться с нашей статьей Что такое смарт-контракты?

Разработчики реализуют проекты DeFi через децентрализованные приложения или dApps. Эти приложения взаимодействуют с базовым блокчейном для предоставления различных финансовых услуг, таких как кредитование, заимствование, торговля и многое другое. dApps позволяют пользователям получать доступ ко всем типам услуг (включая DeFi) из любой точки мира при наличии подключения к Интернету, без необходимости передавать личную информацию или доверять централизованной организации.

Хотите узнать больше о децентрализованных приложениях? Вы можете ознакомиться с нашей статьей Что такое децентрализованное приложение (dApp)?

Платформы DeFi позволяют пользователям одалживать свои цифровые активы и получать проценты, а также дают возможность другим брать эти активы взаймы. Смарт-контракты, которые автоматически определяют процентные ставки и обрабатывают обеспечение, упрощают процессы кредитования и заимствования. Заемщики предоставляют обеспечение, и смарт-контракт удерживает его до тех пор, пока кредит не будет погашен.

Примеры платформ для кредитования и заимствования включают:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Многие из самых популярных криптовалютных бирж являются централизованными биржами. Хотя централизованные биржи часто являются наиболее эффективным способом торговли криптовалютой, многие считают, что это противоречит основной криптоидее «децентрализации».

DeFi решает эти проблемы с помощью децентрализованных бирж, или DEX. Эти биржи позволяют пользователям торговать цифровыми валютами непосредственно из их криптокошельков без необходимости участия централизованной стороны для связи покупателей и продавцов. Вместо этого DEX используют смарт-контракты для выполнения сделок, обеспечения прозрачности и безопасности.

Примеры платформ DEX включают:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Стейблкоины — это криптовалюты, разработанные для поддержания ценовой стабильности по отношению к стабильному активу, такому как доллар США. Платформы DeFi используют стейблкоины для обеспечения большей стабильности в транзакциях и операциях кредитования/заимствования. Эти стейблкоины часто обеспечены залогом или алгоритмическими механизмами для поддержания стоимости актива, который они призваны отслеживать.

Примеры децентрализованных проектов стейблкоинов включают:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Доходное фермерство (yield farming) и майнинг ликвидности (liquidity mining) — это популярные практики DeFi, которые стимулируют пользователей предоставлять ликвидность децентрализованным биржам или кредитным платформам. 

Пользователи вносят свои цифровые активы в пулы ликвидности и получают вознаграждения в виде дополнительных токенов или комиссий за участие в пуле.

Используя несколько протоколов, генерирующих доход, одновременно, держатели криптовалюты могут максимизировать свой потенциал доходности от одной пары активов.

Примеры платформ доходного фермерства включают:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

В своей основе DeFi представляет собой набор финансовых услуг, предоставляемых приложениями, построенными на технологии блокчейна. Эти услуги самоуправляемы и не зависят от посредников, таких как банки или традиционные финансовые учреждения.

Подумайте о любой финансовой услуге, которая в настоящее время существует на традиционном финансовом рынке: будь то кредиты, ипотека или страховые продукты. А теперь представьте, если бы вместо страховых брокеров и традиционных банков, выступающих в качестве привратников к этим услугам, все было автоматизировано на основе прозрачного набора правил, заложенных в компьютерной программе.

Вместо того чтобы днями ждать одобрения кредита банкирами или выплаты страховки страховыми компаниями, разработчики могли бы написать компьютерную программу, которая мгновенно предоставляла бы эти услуги, как только будут выполнены определенные заранее заданные условия. 

Разработчики могут создавать эти программы для следования условной логике, например: «если будет предоставлен действительный сертификат, смарт-контракт автоматически обработает выплату по страхованию жизни — на основе уже установленных условий».

DeFi использует децентрализованную природу блокчейн-сетей для предоставления таких финансовых услуг прозрачным и автономным способом. В отличие от традиционных финансов, где централизованные учреждения контролируют и курируют все транзакции, DeFi полагается на смарт-контракты для автоматизации процессов и обеспечения выполнения соглашений.

Устранение посредников из этих услуг не только экономит время и деньги, но и делает их более доступными для людей по всему миру. Пока люди соответствуют заранее определенным условиям, установленным в смарт-контракте, нет необходимости в участии посредников во вторгающихся процессах, таких как проверки кредитоспособности и хранение личной идентифицирующей информации.

Используя эти децентрализованные платформы, любой — не только те, кому был предоставлен эксклюзивный доступ — может одалживать или брать в долг средства.

Например, человек в Соединенных Штатах мог бы одолжить средства человеку в Индии, используя услуги DeFi. Для обеспечения кредита смарт-контракт может сначала потребовать от заемщика внести сумму обеспечения. Если заемщик не выполняет свои обязательства, сам смарт-контракт может автоматически ликвидировать обеспечение и полностью возместить средства кредитору. На этом этапе процесса не требуется участие посредников.

Поскольку соглашение основано на ряде четко определенных условий, существует меньший потенциал для неожиданных результатов или манипуляций. Эти условия могут быть определены и взаимно согласованы заранее между лицами, заключающими соглашение. Содействие по-настоящему одноранговым финансовым услугам является истинным нововведением DeFi.

• Финансовая доступность: DeFi открывает финансовые услуги для людей, не имеющих доступа к традиционным банковским системам. Любой, у кого есть подключение к интернету и цифровой кошелек, может участвовать в DeFi, демократизируя доступ к финансовым продуктам и услугам по всему миру.
• Повышенная прозрачность: Узлы записывают все транзакции и действия DeFi в блокчейн, предоставляя прозрачные и неизменяемые записи, которые может проверить любой желающий.
• Без разрешений: Традиционные финансовые услуги часто требуют обширной документации и процедур одобрения. DeFi устраняет эти барьеры, позволяя любому участвовать без необходимости получения разрешения или столкновения с дискриминацией.
• Доступность 24/7: Платформы DeFi работают круглосуточно и без выходных, без каких-либо простоев, что позволяет пользователям из разных часовых поясов получать доступ к финансовым услугам в удобное для них время.

• Эксплойты смарт-контрактов: Эксплойты смарт-контрактов в сфере децентрализованных финансов (DeFi) могут привести к значительным финансовым потерям и сбоям в экосистеме. Разработчики развертывают платформы DeFi на блокчейнах и часто используют смарт-контракты для автоматизации и выполнения различных финансовых операций. Хотя смарт-контракты обеспечивают эффективность и прозрачность, они также могут быть уязвимы для различных эксплойтов из-за своей кодовой природы.
• Непостоянные потери: Непостоянные потери — это концепция в децентрализованных финансах (DeFi), аналогичная концепции альтернативных издержек в экономике. Непостоянные потери конкретно связаны с предоставлением ликвидности в протоколах автоматизированного маркет-мейкера (AMM), таких как те, что используются в децентрализованных биржах (DEXs). Когда вы предоставляете ликвидность в пул на этих платформах, вы вносите оба криптоактива (обычно в соотношении 50/50) для облегчения торговли между ними. Взамен вы получаете долю от комиссий за торговлю криптовалютой, генерируемых протоколом. Непостоянные потери возникают, когда цены двух токенов в пуле ликвидности значительно расходятся со временем. Это расхождение может произойти, когда рыночная цена одного токена изменяется относительно другого токена, что приводит к дисбалансу стоимости токенов, которые вы предоставили пулу.

• Раг-пуллы: «Раг-пулл» (rug pull) — это термин, используемый в контексте децентрализованных финансов (DeFi) для описания вида мошенничества или мошеннической деятельности, когда создатели проекта DeFi намеренно обманывают инвесторов или пользователей, внезапно выводя ликвидность или средства из проекта, оставляя участников с бесполезными или значительно обесцененными токенами.

DeFi революционизирует финансовый сектор, используя мощь технологии блокчейн-реестра для создания открытой, прозрачной и инклюзивной финансовой экосистемы. 

Благодаря своим основным принципам децентрализации, смарт-контрактам и dApps, DeFi готов предоставить более доступный, эффективный и безопасный способ для людей управлять своими финансами и получать доступ к широкому спектру финансовых продуктов и услуг. 

По мере того как DeFi продолжает развиваться и совершенствоваться, он, вероятно, будет играть решающую роль в формировании будущего финансов в глобальном масштабе.

Kraken позволяет легко участвовать в децентрализованной финансовой экономике.

Ищете ли вы возможность приобрести криптоактивы перед использованием их в протоколе DeFi или хотите конвертировать свои криптоактивы обратно в фиатную валюту, Kraken делает это простым.

Kraken предлагает торговлю самыми популярными активами DeFi, а также самыми популярными криптовалютами на рынке сегодня.