Kraken и Coinhouse: сравнение этих криптовалютных бирж

В сравнении Kraken и Coinhouse инвесторы оценивают две платформы, работающие по разным моделям. Coinhouse предоставляет брокерские криптосервисы с акцентом на управляемое инвестирование и присутствие на местном рынке во Франции. Kraken, изначально биржа криптовалют, теперь предлагает более широкую продуктовую экосистему, включающую стейкинг, регулярные покупки, пакеты активов, продвинутые типы ордеров и дополнительные инвестиционные продукты в определенных юрисдикциях. Ниже мы анализируем, как платформы сравниваются по таким параметрам, как комиссии, поддерживаемые активы, ликвидность, торговый функционал, инфраструктура безопасности и общая глубина платформы.

Основанная в 2011 году в США, компания Kraken является одним из старейших и наиболее авторитетных игроков в криптовалютной индустрии. Запущенная менее чем через два года после дебюта Bitcoin, биржа получила мировое признание за свою приверженность безопасности, операционной прозрачности и высококачественному пользовательскому интерфейсу.

Сегодня Kraken обслуживает более 15 миллионов клиентов в более чем 190 странах. Ее предложения варьируются от флагманской платформы Kraken для индивидуальных инвесторов до мощных универсальных торговых платформ для опытных и институциональных трейдеров, таких как платформа Kraken Pro и приложение Kraken Desktop.

Институциональные возможности Kraken включают в себя спотовую, маржинальную, фьючерсную торговлю, стейкинг и внебиржевую торговлю (OTC) для квалифицированных клиентов. Kraken также активно продвигает обучение через Kraken Learn, поддерживая как начинающих, так и опытных трейдеров.

Компания Kraken, штаб-квартира которой находится в Вайоминге, подчеркивает свою приверженность принципам подотчетности, регулярно проводя аудиты подтверждения резервов, практику, внедренную в отрасли еще в 2014 году. Это также первая криптовалютная биржа, разместившая свои акции на Bloomberg Terminal, что помогло преодолеть разрыв между традиционными финансами и цифровыми активами.

Благодаря наличию лицензий на ключевых рынках, включая США, Канаду, Великобританию и ЕС, а также опыту работы с такими делами, как требования кредиторов Mt. Gox, Kraken заслужила репутацию стабильной и соответствующей нормативным требованиям компании, что делает ее надежным решением для тех, кто ищет безопасную и надежную криптовалютную биржу.

Coinhouse — это базирующийся в Париже криптоброкер/биржа, ориентированный на регулируемый доступ к криптовалютам для французских и европейских пользователей. Он известен как один из первых французских игроков, получивших регистрацию в качестве поставщика услуг цифровых активов (PSAN) у финансового регулятора Франции, AMF; Coinhouse заявляет, что зарегистрировался в марте 2020 года. Coinhouse ориентирован на простую покупку и продажу, опции управляемого инвестирования и поддержку, предназначенную для пользователей, которые ценят местного поставщика и операции, ориентированные на соблюдение нормативных требований. Платформа стремится соединить ожидания традиционных финансов и доступ к криптовалютам, сочетая упрощенный инвестиционный процесс с операционной моделью, ориентированной на соблюдение нормативных требований, для клиентов, работающих с евро.

Kraken отличает глобальная инфраструктура и обширный опыт работы, начиная с 2011 года. Пережив несколько отраслевых циклов, платформа завоевала репутацию, основанную на прозрачности и последовательности. Ее система безопасности включает проверенное подтверждение резервов (Proof of Reserves), международные стандарты соответствия и давнюю безупречную репутацию в отношении защиты активов клиентов. В то время как брокерские платформы делают акцент на управляемое инвестирование, Kraken предоставляет прямой доступ к бирже, продвинутые торговые инструменты, услуги институционального уровня и диверсифицированные продуктовые слои, что привлекает клиентов, которые отдают приоритет автономии, ликвидности и регуляторному надзору.

Помимо торговли, Kraken предлагает стейкинг криптовалют по более чем 21 виду активов, с вознаграждением до 17% APY, в зависимости от конкретной криптовалюты и состояния сети.

Coinhouse делает акцент на удобном опыте покупки, продажи и хранения криптовалют, с опциями, которые подходят для новичков и пользователей, предпочитающих управляемое инвестирование. Платформа меньше ориентирована на продвинутые функции биржевого типа, такие как глубокие рынки деривативов, сложная маршрутизация ордеров и высокоспециализированные торговые инструменты. Вместо этого она позиционирует себя как регулируемый шлюз для клиентов, работающих с евро, часто сочетая простое исполнение с образовательным контентом и поддержкой аккаунта. Активные трейдеры, которым нужны pro interfaces, обширные типы ордеров и высоколиквидные рынки по многим парам, могут найти большую функциональность на глобальных биржах.

Coinhouse предлагает брокерский опыт с премиальными уровнями и управляемыми услугами, что может быть привлекательным для пользователей, которым нужна дополнительная поддержка или более тщательно подобранный инвестиционный путь. Однако эта модель может быть менее подходящей для трейдеров, которые предпочитают биржевое ценообразование, более глубокую ликвидность и более продвинутые инструменты исполнения. Kraken предлагает более нативную для биржи продуктовую линейку. Она сочетает профессиональные торговые инструменты Kraken Pro со спотовой торговлей и доступом к маржинальной торговле и фьючерсам в соответствующих регионах. Инвесторы также получают стейкинг, регулярные покупки (DCA) и пакеты активов, а также институциональные услуги, такие как OTC и Kraken Prime. Для пользователей, которые ценят автономию, глубину ликвидности и более широкий набор функций, Kraken обычно является более сильной продуктовой средой.

Kraken поддерживает вывод и пополнение средств в десяти основных денежных валютах. Таким образом клиенты способны легко и просто вносить средства на свои аккаунты, не полагаясь исключительно на криптовалюты.

Поддерживаемые денежные валюты включают:

• USD (доллары США)

• CAD (канадские доллары)

• GBP (фунты стерлингов)

• EUR (евро)

• JPY (японские иены)

• AUD (австралийские доллары)

• CHF (швейцарские франки)

• ARS (аргентинские песо)

• MXN (мексиканские песо)

• BRL (бразильские реалы)

Coinhouse поддерживает тщательно подобранный набор криптовалют по сравнению с очень крупными международными биржами. Такой подход может снизить сложность и соответствовать философии листинга, ориентированной на соблюдение нормативных требований, но он может ограничить доступ к малоизвестным токенам и новейшим спекулятивным активам. Доступность может варьироваться в зависимости от продукта и юрисдикции, а основная сила платформы заключается в предоставлении регулируемого доступа для французской аудитории, а не в максимизации количества перечисленных монет.

 Coinhouse предлагает тщательно подобранную подборку криптовалют, соответствующую ее брокерскому подходу. Kraken поддерживает более широкий набор из 500+ цифровых активов и глобальные опции пополнения фиатными валютами. Для инвесторов, которые отдают приоритет широкому охвату токенов, более глубокой ликвидности и возможности расширить инвестиции в акции и ETF в выбранных регионах, Kraken предлагает более комплексный доступ к активам.

В большинстве случаев внесение средств в криптовалютах и в денежных валютах бесплатно. Есть лишь ряд исключений, которые зависят от актива или способа оплаты.

Комиссии Coinhouse обычно представлены в брокерском стиле, где стоимость покупки и продажи более понятна обычным пользователям, но может быть выше, чем ценообразование мейкер/тейкер на бирже для активных трейдеров. Цены могут варьироваться в зависимости от уровня обслуживания, размера ордера, а также любой подписки или премиум-уровня, которые использует клиент. Пользователи, сравнивающие платформы, должны учитывать общие затраты на исполнение, включая спреды и комиссии за способы оплаты, особенно если они планируют инвестировать часто или в больших объемах.

Модель Coinhouse, основанная на подписке, может снизить комиссии для пользователей, которые выбирают премиум-уровни, но стандартные цены могут быть выше, чем на биржевых платформах. Модель комиссий Kraken не требует подписок для получения конкурентных ставок. Благодаря прозрачным скидкам за объем и четко отображаемым расходам на вывод средств, Kraken привлекает пользователей, которые предпочитают структуру ценообразования, ориентированную на торговлю, а не модель уровней обслуживания.

Kraken по праву считается одной из самых безопасных платформ в отрасли.

Компания Kraken внедрила подтверждение резервов в 2014 году и продолжает лидировать в отрасли, регулярно проводя независимые аудиты. Эта криптографическая процедура позволяет клиентам лично проверить, подкреплены ли балансы их счетов реальными активами, в любое время. Kraken также обладает сертификатом ISO/IEC 27001:2013, соответствует требованиям аудита SOC 2 типа 2 и реализует масштабную программу вознаграждений за обнаружение уязвимостей.

Coinhouse работает в рамках французского регулирования и делает акцент на соответствии требованиям и операционной прозрачности. Платформа предоставляет элементы управления безопасностью на уровне учетной записи, включая двухфакторную аутентификацию и стандартные меры безопасности при выводе средств. Ее структура хранения активов соответствует ее брокерской модели и услугам премиум-уровня, которые могут включать дополнительную поддержку для счетов с более высокой стоимостью.

Coinhouse акцентирует внимание на соответствии французскому регулированию и обеспечивает защиту на уровне учетной записи. Kraken же сочетает соответствие нормативным требованиям с более чем десятилетним опытом глобальных биржевых операций и безупречной репутацией в области безопасности. Многоуровневые элементы управления, аудиты Proof of Reserves и международно признанные сертификаты позиционируют Kraken как платформу, ориентированную на безопасность, разработанную для противостояния рыночным стрессам и операционным рискам с течением времени.

Coinhouse позиционирует поддержку клиентов и консультирование как отличительную черту для франкоговорящей аудитории, часто стремясь предоставить помощь, которая ощущается ближе к традиционным финансовым услугам. Каналы поддержки и уровни обслуживания могут различаться в зависимости от плана, и пользователи, которым нужна круглосуточная поддержка в реальном времени и быстрое разрешение проблем на волатильных рынках, должны сравнить предложение Coinhouse с глобальными биржами, обеспечивающими круглосуточное покрытие.

Coinhouse предлагает тщательно подобранную подборку криптовалют, соответствующую ее брокерскому подходу. Kraken поддерживает более широкий набор из 500+ цифровых активов и глобальные опции пополнения фиатными валютами. Для инвесторов, которые отдают приоритет широкому охвату токенов, более глубокой ликвидности и возможности расширить инвестиции в акции и ETF в выбранных регионах, Kraken предлагает более комплексный доступ к активам.

Coinhouse предоставляет опыт брокерского обслуживания с уровнями подписки и управляемыми услугами, разработанными для французских инвесторов. Kraken, тем временем, работает как глобальная биржевая экосистема. Поддерживая более 500 криптовалют, продвинутые торговые инструменты, стейкинг и деривативы в подходящих регионах, Kraken обеспечивает более глубокую ликвидность и более широкую функциональность. Для инвесторов, которые ставят во главу угла автономию, прозрачное ценообразование и инфраструктуру биржевого уровня, Kraken может быть более масштабируемым вариантом.