Kraken и Gemini: сравнение этих криптовалютных бирж

Криптоплатформы отличаются по ряду важных областей, таких как регулирование, широта продуктов (спотовая, маржинальная торговля, фьючерсы, стейкинг, токенизированные активы), структура комиссий, охват активов, практики безопасности (холодное хранение, аудиты, сертификации) и поддержка клиентов. Важно учесть все эти переменные, прежде чем принимать решение о том, где торговать.

Как Kraken, так и Gemini являются хорошо зарекомендовавшими себя платформами с институциональным уровнем безопасности и спектром передовых торговых продуктов, однако их истории и послужные списки отличаются. Эта статья «Kraken против Gemini» подробно исследует обе биржи, чтобы помочь вам решить, какая площадка наиболее подходит для вас.

Основанная в 2011 году в США, компания Kraken является одним из старейших и наиболее авторитетных игроков в криптовалютной индустрии. Запущенная менее чем через два года после дебюта Bitcoin, биржа получила мировое признание за свою приверженность безопасности, операционной прозрачности и высококачественному пользовательскому интерфейсу.

Сегодня Kraken обслуживает более 15 миллионов клиентов в более чем 190 странах. Ее предложения варьируются от флагманской платформы Kraken для индивидуальных инвесторов до мощных универсальных торговых платформ для опытных и институциональных трейдеров, таких как платформа Kraken Pro и приложение Kraken Desktop.

Институциональные возможности Kraken включают в себя спотовую, маржинальную, фьючерсную торговлю, стейкинг и внебиржевую торговлю (OTC) для квалифицированных клиентов. Kraken также активно продвигает обучение через Kraken Learn, поддерживая как начинающих, так и опытных трейдеров.

Компания Kraken, штаб-квартира которой находится в Вайоминге, подчеркивает свою приверженность принципам подотчетности, регулярно проводя аудиты подтверждения резервов, практику, внедренную в отрасли еще в 2014 году. Это также первая криптовалютная биржа, разместившая свои акции на Bloomberg Terminal, что помогло преодолеть разрыв между традиционными финансами и цифровыми активами.

Благодаря наличию лицензий на ключевых рынках, включая США, Канаду, Великобританию и ЕС, а также опыту работы с такими делами, как требования кредиторов Mt. Gox, Kraken заслужила репутацию стабильной и соответствующей нормативным требованиям компании, что делает ее надежным решением для тех, кто ищет безопасную и надежную криптовалютную биржу.

Основанная в 2014 году Кэмероном и Тайлером Уинклвоссами, Gemini является криптовалютной биржей, базирующейся в США, со штаб-квартирой в Нью-Йорке, известной своим сильным акцентом на соблюдение нормативных требований и безопасность.

С момента своего создания Gemini позиционировала себя как платформа, ориентированная на регулирование («regulated-first»), работающая под надзором Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) и нацеленная на институциональных и розничных пользователей, не склонных к риску.

Gemini предлагает спотовую торговлю для тщательно отобранного списка криптовалют, а также стейкинг, кастодиальные и институциональные услуги. Ее розничная платформа разработана для простоты использования, в то время как ActiveTrader предоставляет более продвинутые типы ордеров и более низкие комиссии для опытных трейдеров. Gemini также управляет квалифицированным кастодиальным бизнесом и предоставляет услуги фондам, корпорациям и ETF.

Gemini высоко ценится за свою надежность в области регулирования и институциональное доверие, особенно на рынке США. Биржа исторически придерживалась консервативного подхода к листингу активов и расширению продуктов, что привлекает пользователей и учреждения, ориентированные на соблюдение требований.

Однако, при таком консервативном подходе, предложения Gemini весьма ограничены (как по охвату, так и по доступным регионам) по сравнению с ее офшорными конкурентами. Хотя она остается надежной платформой для регулируемого доступа к криптоактивам, ее обычно упускают из виду активные трейдеры, ищущие больше функций, активов или деривативов.

Kraken работает с 2011 года, что делает ее одной из старейших мировых бирж. Ее долгая история на протяжении нескольких рыночных циклов успокаивает клиентов, ищущих проверенную репутацию.

Kraken постоянно входит в число самых надежных бирж по версии независимых исследовательских компаний и ведущих финансовых изданий.

Kraken никогда не сообщала о взломе клиентских средств за более чем десять лет работы.

Kraken обладает регуляторными лицензиями в США, Великобритании, ЕС и на других ключевых рынках. Gemini, напротив, была включена в список предупреждений FCA Великобритании за работу без авторизации.

Сертификаты Kraken (ISO/IEC 27001, SOC 2 Type II) и регулярные сторонние аудиты Proof-of-Reserves обеспечивают спокойствие.

Помимо торговли, Kraken предлагает стейкинг криптовалют по более чем 21 виду активов, с вознаграждением до 17% APY, в зависимости от конкретной криптовалюты и состояния сети.

Гибкость торговли: Пользователи могут торговать в упрощенном мобильном приложении Gemini или использовать интерфейс Gemini ActiveTrader для расширенного построения графиков, нескольких типов ордеров, аукционов и высокой скорости исполнения.

Удобное инвестирование: Gemini предоставляет повторяющиеся покупки и ценовые оповещения, что упрощает автоматизацию инвестиций и отслеживание производительности без постоянного мониторинга.

Спот, маржа и деривативы: Спотовая торговля доступна всем клиентам, в то время как отдельные пользователи за пределами США могут получить доступ к Gemini Foundation, предлагающей бессрочные фьючерсы с кредитным плечом. Маржинальная торговля поддерживается в некоторых регионах с плечом до 5x.

Институциональные услуги: Gemini Custody предлагает сертифицированное SOC, застрахованное холодное хранилище, в то время как Gemini Prime обеспечивает блочную торговлю, клиринг и расчеты для учреждений.

Потребительские финансовые продукты: Кредитная карта Gemini позволяет пользователям зарабатывать криптовознаграждения за повседневные покупки, а Gemini Pay позволяет осуществлять розничные криптоплатежи с партнерами в США.

Стейкинг и доходность: Gemini поддерживает стейкинг ETH и предлагает Gemini Earn (доступность зависит от юрисдикции), позволяя пользователям получать доход от выбранных активов.

Глобальные платежи: Благодаря интеграции ACH, банковских переводов, SEPA, дебетовых/кредитных карт, PayPal и Apple Pay, Gemini предлагает разнообразные фиатные шлюзы для ввода и вывода средств для пользователей по всему миру.

Инновации в стейблкоинах: Gemini выпускает Gemini Dollar (GUSD), полностью регулируемый стейблкоин, обеспеченный долларами США, широко используемый на платформах DeFi и торговых платформах.

Образование: Gemini Cryptopedia предоставляет обширную базу знаний, охватывающую основы криптовалют, концепции DeFi и продвинутые торговые стратегии.

Торговая площадка NFT: С Nifty Gateway (дочерняя компания Gemini) пользователи могут покупать, продавать и управлять NFT, позиционируя Gemini в экосистеме цифровых коллекционных предметов.

Kraken предлагает более широкий и инновационный набор продуктов, чем Gemini. Помимо основной спотовой и маржинальной торговли, она предоставляет фьючерсы для пользователей из США, инвестиции в акции и ETF, расширенный стейкинг, беспроцентные платежи и новые услуги, такие как автоматизация на основе ИИ, интеграция DeFi, доступ к ICO и доступ к проприетарному финансированию.

Kraken предлагает клиентам больше инструментов, рынков и возможностей на единой платформе. Именно эта широта и темпы инноваций являются причиной, по которой многие выбирают Kraken вместо Gemini.

Kraken поддерживает вывод и пополнение средств в десяти основных денежных валютах. Таким образом клиенты способны легко и просто вносить средства на свои аккаунты, не полагаясь исключительно на криптовалюты.

Поддерживаемые денежные валюты включают:

• USD (доллары США)

• CAD (канадские доллары)

• GBP (фунты стерлингов)

• EUR (евро)

• JPY (японские иены)

• AUD (австралийские доллары)

• CHF (швейцарские франки)

• ARS (аргентинские песо)

• MXN (мексиканские песо)

• BRL (бразильские реалы)

Gemini предлагает торговлю более чем 100 криптовалютами и на 200+ рынках в широком спектре категорий.

Для доступа к акциям Gemini предоставляет токенизированные акции США через свою программу dShares™. Эти токены обеспечены базовыми акциями в соотношении 1:1 и включают ведущие компании, такие как Apple, Amazon, Nvidia, Microsoft и Tesla, а также ETF, такие как S&P 500 (SPY). В настоящее время доступ ограничен подходящими рынками за пределами США.

Gemini уделила особое внимание стейблкоинам, выпустив собственный регулируемый Gemini Dollar (GUSD), а также поддерживая другие, включая USDC, USDT и DAI.

Поддержка фиатных валют включает прямое пополнение в долларах США, а также глобальные шлюзы через ACH, банковские переводы, SEPA, дебетовые/кредитные карты, PayPal и Apple Pay, что обеспечивает широкий доступ для клиентов по всему миру.

Работая более чем в 60 странах, Gemini поддерживает тщательно отобранный, но диверсифицированный набор цифровых активов.

Kraken привлекает клиентов, которые ценят широкий выбор, регулирование и надежность в поддержке активов. В то время как Gemini поддерживает достойный список криптоактивов и токенизированных акций, Kraken предлагает значительно более широкий выбор: более 500 криптовалют, 1 200 торговых пар и полноценную поддержку деривативов, включая полностью соответствующие требованиям бессрочные фьючерсы США. Это делает Kraken более сильным выбором для активных трейдеров, которым нужна как вариативность, так и доступ к традиционным рыночным продуктам, таким как акции и ETF.

Kraken также отличается своей строго регулируемой фиатной инфраструктурой. Благодаря прямой поддержке десяти основных фиатных валют, надежным банковским каналам и высокой ликвидности на фиатных и крипторынках, это облегчает людям по всему миру доступ к цифровым активам.

В конечном итоге клиенты выбирают Kraken вместо Gemini, потому что он сочетает в себе более крупную, регулируемую экосистему активов с более надежной фиатной интеграцией, что делает его более универсальной и готовой для институциональных клиентов платформой для тех, кто хочет все в одном месте.

В большинстве случаев внесение средств в криптовалютах и в денежных валютах бесплатно. Есть лишь ряд исключений, которые зависят от актива или способа оплаты.

Структура комиссий Gemini является многоуровневой и зависит от продукта, который Вы используете. На платформе ActiveTrader комиссии мейкера начинаются с 0,20% и могут снижаться до 0,00% для трейдеров с большими объемами торгов, в то время как комиссии тейкера начинаются с 0,40% и снижаются до 0,03%. Для торговли деривативами через Gemini Foundation комиссии начинаются с 0,02% (мейкер) и 0,07% (тейкер), с учетом скидок для больших объемов.

Пополнения, как правило, бесплатны как для криптовалют, так и для банковских переводов в США (ACH), в то время как за фиатные средства через банковский перевод могут взиматься стандартные банковские сборы, а карточные или сторонние платежные системы могут добавлять комиссии. Выводы средств взимаются за каждый актив: выводы криптовалюты отражают сетевые комиссии и отображаются во время подтверждения, в то время как за выводы средств в долларах США через банковский перевод взимается фиксированная комиссия в размере $25.

В целом, ценообразование Gemini прозрачно, комиссии четко отображаются перед подтверждением ордера или перевода, что позволяет как обычным инвесторам, так и профессиональным трейдерам легко понимать свои затраты.

Kraken, как правило, предлагает более низкие и конкурентоспособные торговые комиссии, чем Gemini. На Kraken Pro комиссии мейкера и тейкера начинаются с 0,25% и 0,40% и резко снижаются при больших объемах, при этом фьючерсы оцениваются всего в 0,02%–0,05%. ActiveTrader от Gemini начинается с аналогичных уровней, но снижается медленнее, а его деривативы имеют более высокие начальные комиссии тейкера.

Kraken также обеспечивает более надежную фиатную интеграцию с поддержкой нескольких валют и гибкими банковскими каналами, в то время как Gemini часто полагается на стейблкоин-пары и фиксированные расходы, такие как $25 за вывод средств в долларах США через банковский перевод.

Kraken по праву считается одной из самых безопасных платформ в отрасли.

Компания Kraken внедрила подтверждение резервов в 2014 году и продолжает лидировать в отрасли, регулярно проводя независимые аудиты. Эта криптографическая процедура позволяет клиентам лично проверить, подкреплены ли балансы их счетов реальными активами, в любое время. Kraken также обладает сертификатом ISO/IEC 27001:2013, соответствует требованиям аудита SOC 2 типа 2 и реализует масштабную программу вознаграждений за обнаружение уязвимостей.

Gemini работает как биржа с полным резервированием и хранитель, что означает, что средства клиентов сегрегированы и хранятся в соотношении 1:1 в соответствии с лицензированием трастов Нью-Йорка и фидуциарными обязательствами. Биржа имеет сертификаты SOC 1 Type 2 и SOC 2 Type 2, а также аккредитацию ISO/IEC 27001 (информационная безопасность).

Клиенты получают выгоду от комплекса многоуровневых защит:

• Обязательная двухфакторная аутентификация (2FA) (включая поддержку аппаратных ключей безопасности, таких как YubiKey)
• Белый список адресов для вывода средств, который ограничивает вывод средств на заранее одобренные адреса
• Защита вывода средств, которая принудительно устанавливает 7-дневный период ожидания для средств, отправляемых на новые добавленные адреса
• Подтверждение по электронной почте для конфиденциальных изменений учетной записи
• Белый список устройств, ограничения сессий и мониторинг рисков подозрительной активности
• Криптографический контроль и шифрование данных при передаче и хранении
• Раздельное хранение фиатных и криптоактивов на счетах, отделенных от операционных средств Gemini

Gemini публично заявляет, что никогда не теряла средства клиентов из-за нарушения хранения, а ее Trust Center обеспечивает постоянную прозрачность показателей резервов. Для своего стейблкоина GUSD Gemini публикует ежемесячные сторонние аудиторские отчеты, подтверждающие обеспечение 1:1 наличными средствами и высоколиквидными активами.

Kraken часто выбирают клиенты, которые ценят гарантии безопасности и прозрачность. В отличие от Gemini, которая полагается на внешние аттестации и трастовую структуру, Kraken впервые внедрила аудиты подтверждения резервов для всей биржи еще в 2014 году и продолжает проводить их регулярно, что позволяет клиентам проверять, что активы обеспечены 1:1 в реальном времени.

Кроме того, команда лабораторий безопасности Kraken, сертификаты ISO/IEC 27001 и SOC 2, а также многоуровневый контроль учетных записей (например, шифрование электронной почты PGP и детализированные разрешения API) укрепляют ее репутацию одной из самых защищенных платформ в отрасли.

Хотя обе биржи имеют надежные практики хранения, долгая история Kraken без потерь клиентских средств, ее проактивный аудит и репутация в области инноваций в сфере безопасности делают ее предпочтительной платформой для пользователей, которым требуются максимальная прозрачность и гарантии институционального уровня.

Gemini сосредоточена на структурированной поддержке на основе заявок (тикетов), разработанной с учетом соблюдения нормативных требований и прозрачности. Биржа предоставляет поддержку в основном через свой Справочный центр и систему тикетов по электронной почте, которая направляет запросы специализированным командам в зависимости от типа проблемы. Хотя Gemini не предлагает общую поддержку по телефону или в онлайн-чате, клиенты, имеющие Gemini Credit Card, имеют доступ к выделенной круглосуточной телефонной линии для вопросов, связанных с картой.

Справочный центр включает подробные руководства по настройке учетной записи, безопасности, торговле и соблюдению нормативных требований, что позволяет пользователям самостоятельно решать распространенные проблемы. Поддержка доступна на нескольких языках, и Gemini ведет публичную страницу статуса, чтобы информировать пользователей об инцидентах или сбоях платформы в реальном времени.

Для запросов, связанных с безопасностью, Gemini применяет строгие меры проверки для защиты учетных записей, включая обязательную двухфакторную аутентификацию (2FA) и белый список адресов для вывода средств. Институциональные клиенты получают выгоду от прямых отношений с менеджерами по работе с клиентами и специалистами по хранению Gemini, в то время как розничные клиенты получают последовательные ответы по электронной почте с четкими дальнейшими шагами.

Kraken привлекает клиентов, которые ценят широкий выбор, регулирование и надежность в поддержке активов. В то время как Gemini поддерживает достойный список криптоактивов и токенизированных акций, Kraken предлагает значительно более широкий выбор: более 500 криптовалют, 1 200 торговых пар и полноценную поддержку деривативов, включая полностью соответствующие требованиям бессрочные фьючерсы США. Это делает Kraken более сильным выбором для активных трейдеров, которым нужна как вариативность, так и доступ к традиционным рыночным продуктам, таким как акции и ETF.

Kraken также отличается своей строго регулируемой фиатной инфраструктурой. Благодаря прямой поддержке десяти основных фиатных валют, надежным банковским каналам и высокой ликвидности на фиатных и крипторынках, это облегчает людям по всему миру доступ к цифровым активам.

В конечном итоге клиенты выбирают Kraken вместо Gemini, потому что он сочетает в себе более крупную, регулируемую экосистему активов с более надежной фиатной интеграцией, что делает его более универсальной и готовой для институциональных клиентов платформой для тех, кто хочет все в одном месте.

Клиенты склонны выбирать Kraken вместо Gemini из-за ее гораздо более широкого спектра активов, более глубоких рынков (включая регулируемые фьючерсы и маржинальную торговлю) и более сильной поддержки фиатных валют в различных валютах. Kraken также предоставляет аудиты подтверждения резервов в реальном времени, непревзойденный послужной список безопасности и отмеченную наградами круглосуточную многоязычную поддержку; эти преимущества делают ее более привлекательным выбором для трейдеров и учреждений, которым требуются широта, прозрачность и надежность.