Акции полупроводниковых компаний, за которыми стоит следить в 2026 году: лидеры рынка и что инвесторам следует знать

Полупроводниковая промышленность находится в центре мировой экономики, обеспечивая работу искусственного интеллекта, облачных вычислений, электромобилей, смартфонов, промышленной автоматизации и многого другого.

По мере того как мы углубляемся в инвестиционный цикл, обусловленный искусственным интеллектом (AI-driven investment cycle), многие инвесторы ищут акции полупроводниковых компаний, за которыми стоит следить в 2026 году. Прежде чем углубляться в конкретные компании, важно объяснить, как был составлен этот список.

Этот список акций полупроводниковых компаний основан на комбинации следующих факторов:

Компании, которые могут извлечь выгоду из долгосрочных благоприятных тенденций, включая:

• Расширение центров обработки данных

• Память с высокой пропускной способностью (HBM)

• Передовые производственные узлы

• Инфраструктура искусственного интеллекта

• Спрос на полупроводниковое оборудование

Вместо того чтобы фокусироваться только на разработчиках чипов, этот список включает:

• Литейные производства

• Производителей памяти

• Производителей полупроводникового оборудования

• Компании-разработчиков полупроводников без собственного производства (Fabless semiconductor companies)

• Поставщиков систем автоматизации электронного проектирования (EDA)

Этот диверсифицированный подход отражает то, как создается ценность по всей цепочке поставок полупроводников.

Nvidia — ведущий разработчик графических процессоров (GPU). Традиционно GPU использовались для улучшения работы вычислительных платформ, в первую очередь в игровых приложениях на ПК. С тех пор GPU стали важными полупроводниками, используемыми в искусственном интеллекте для запуска больших языковых моделей (LLM).

Nvidia предлагает не только AI GPU, но и программную платформу Cuda, используемую для разработки и обучения моделей ИИ. Компания также расширяет свои решения для сетевой инфраструктуры центров обработки данных, помогая объединять GPU для обработки сложных рабочих нагрузок.

Почему это акции полупроводниковой компании, за которыми стоит следить в 2026 году:

• Доминирующее положение в ускорителях ИИ

• Сильный рост выручки от центров обработки данных

• Расширяющаяся экосистема ИИ и программный «ров»

• Nvidia представляет собой возможность для инвестиций в основную инфраструктуру ИИ.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) — крупнейшее в мире специализированное литейное производство чипов, занимающее около 70% рынка в 2025 году. TSMC была основана в 1987 году как совместное предприятие Philips, правительства Тайваня и частных инвесторов.

Она стала публичной на Тайване в 1994 году и в виде ADR в США в 1997 году. Масштаб и высококачественные технологии TSMC позволяют компании получать солидную операционную маржу даже в условиях высококонкурентного литейного бизнеса. Кроме того, переход к бизнес-модели без собственного производства (fabless) создал благоприятные условия для TSMC.

Лидер литейного производства имеет выдающуюся базу клиентов, включая Apple, AMD и Nvidia, которые стремятся применять ее передовые технологические процессы для своих полупроводниковых разработок. В TSMC работает более 83 000 человек.

Почему это акции полупроводниковой компании, за которыми стоит следить в 2026 году:

• Критически важный поставщик для ведущих разработчиков чипов ИИ

• Лидерство в производстве передовых узлов

• Выгода от долгосрочного роста спроса на полупроводники

• TSMC обеспечивает доступ к производству полупроводников, а не к их проектированию.

Broadcom — одна из крупнейших полупроводниковых компаний в мире, которая также расширилась в область инфраструктурного программного обеспечения. Ее полупроводники в основном используются для вычислений, проводной и беспроводной связи.

Она занимает значительное положение в области специализированных чипов ИИ для обучения и выполнения инференса для больших языковых моделей. В основном это разработчик без собственного производства (fabless designer), но часть производства она осуществляет собственными силами.

В области программного обеспечения она продает программное обеспечение для виртуализации, инфраструктуры и безопасности крупным предприятиям, финансовым учреждениям и правительствам. Broadcom является результатом консолидации. Ее бизнес представляет собой объединение бывших компаний, таких как Broadcom и Avago Technologies в области чипов, а также VMware, Brocade, CA Technologies и Symantec в области программного обеспечения.

Почему это акции полупроводниковой компании, за которыми стоит следить в 2026 году:

• Сильный портфель сетевых решений

• Спрос на инфраструктуру, обусловленный ИИ

• Диверсифицированный бизнес в области полупроводников и программного обеспечения

• Broadcom предлагает доступ к инфраструктуре ИИ помимо GPU.

Advanced Micro Devices разрабатывает различные цифровые полупроводники для таких рынков, как ПК, игровые консоли, центры обработки данных (включая искусственный интеллект), промышленные и автомобильные приложения.

Традиционная сила AMD заключалась в центральных процессорах (CPU) и графических процессорах (GPU), используемых в ПК и центрах обработки данных. Однако AMD становится заметным игроком в области AI GPU и связанного с ними оборудования.

Кроме того, компания поставляет чипы, используемые в таких известных игровых консолях, как Sony PlayStation и Microsoft Xbox.

Почему это акции полупроводниковой компании, за которыми стоит следить в 2026 году:

• Растущий ассортимент чипов ИИ

• Диверсифицированный охват вычислительных мощностей

• Конкурентное позиционирование в CPU для центров обработки данных

• AMD представляет собой конкурентную альтернативу в области высокопроизводительных вычислений.

Micron — одна из крупнейших полупроводниковых компаний в мире, специализирующаяся на чипах памяти и хранения данных. Основной источник ее дохода — динамическая оперативная память (DRAM), а также она имеет небольшую долю в NAND-флеш-чипах.

Micron обслуживает глобальную клиентскую базу, продавая чипы для центров обработки данных, мобильных телефонов, бытовой электроники, а также промышленных и автомобильных приложений. Компания вертикально интегрирована.

Почему это акции полупроводниковой компании, за которыми стоит следить в 2026 году:

• Подверженность росту HBM

• Потенциал восстановления цикла памяти

• Критическая роль в создании серверов ИИ

• Память остается одним из самых циклических — и потенциально высокодоходных — сегментов полупроводников.

ASML — лидер в области литографических систем для производства полупроводников с долей рынка 90%. Литография — это процесс, при котором источник света используется для экспонирования схемных рисунков с фотошаблона на полупроводниковую пластину.

Литография позволяет производителям чипов увеличивать количество транзисторов на той же площади кремния, при этом литография исторически составляет значительную часть стоимости производства передовых чипов.

ASML передает производство большинства своих деталей на аутсорсинг, выступая в роли сборщика. Крупнейшими клиентами ASML являются TSMC, Samsung и Intel.

Почему это акции полупроводниковой компании, за которыми стоит следить в 2026 году:

• Почти монополия в передовой литографии

• Важный поставщик для передовых фабрик

• Структурный спрос, связанный с передовыми узлами

KLA — один из крупнейших в мире производителей оборудования для изготовления полупроводниковых пластин (WFE). Она специализируется на сегменте рынка контроля полупроводниковых процессов, где машины проверяют полупроводниковые пластины во время исследований и разработок, а также производства на наличие дефектов и проверяют точные измерения.

В этом сегменте рынка KLA занимает большую долю. Она также имеет небольшое присутствие в сегментах травления и осаждения на рынке WFE. Среди ее крупнейших клиентов — крупнейшие производители чипов в мире, включая TSMC и Samsung.

Почему это акции полупроводниковой компании, за которыми стоит следить в 2026 году:

• Выгода от циклов капитальных затрат в полупроводниковой отрасли

• Критически важна для производственной доходности и масштабирования

• Сильные позиции в отрасли

Cadence Design Systems является поставщиком программного обеспечения для автоматизации электронного проектирования (EDA), интеллектуальной собственности, а также продуктов для проектирования и анализа систем.

ПО EDA автоматизирует и помогает в процессе проектирования чипов, повышая точность проектирования, производительность и сложность в комплексном сквозном решении.

Cadence предлагает портфель IP-блоков для проектирования, а также продукты для проектирования и анализа систем, что обеспечивает решения для анализа и верификации на системном уровне.

Почему это акция полупроводниковой компании, за которой стоит следить в 2026 году:

• Модель повторяющихся доходов с высокой маржой

• Растущая сложность проектирования чипов

• Участие в разработке чипов для ИИ

Полупроводниковая промышленность лежит в основе почти каждой современной технологической тенденции и, в первую очередь, таких ключевых отраслей, как:

1. Расходы на инфраструктуру ИИ

2. Расширение центров обработки данных

3. Электрификация автомобилей

4. Промышленная автоматизация

5. Граничные вычисления

Однако инвесторам следует помнить:

• Сектор цикличен

• Оценки могут быть завышены во время ажиотажа вокруг ИИ

• Геополитические риски и сбои в цепочках поставок остаются реальными

• Колебания капитальных затрат могут влиять на прибыльность

При изучении инвестиций в полупроводники учитывайте:

1. Тенденции роста выручки

2. Стабильность валовой маржи

3. Риск концентрации клиентов

4. Зависимость от ИИ по сравнению с циклическими конечными рынками

5. Оценка относительно роста прибыли

6. Капиталоемкость и устойчивость баланса

Диверсификация вашего портфеля по сегментам полупроводниковой промышленности — разработчики, литейные производства, производители оборудования и память — может снизить риск концентрации.

Акции полупроводниковых компаний, за которыми стоит следить в 2026 году, вероятно, будут принадлежать компаниям, которые сочетают:

• Технологическое лидерство

• Участие в инфраструктуре ИИ

• Высокие финансовые показатели

• Стратегическое позиционирование в глобальной цепочке поставок

Тем не менее, ни одна акция не гарантирует превосходства, и акции полупроводниковых компаний могут испытывать значительную волатильность. Эта статья предназначена как отправная точка для исследования, а не рекомендация. Прошлые результаты не гарантируют будущих доходов. Всегда проводите собственную комплексную проверку и учитывайте свои инвестиционные цели перед размещением капитала.

Kraken предлагает безопасный, интуитивно понятный и универсальный способ покупать акции полупроводниковых компаний, ETF и криптовалюты.

Зарегистрируйте свой аккаунт Kraken, чтобы покупать самые отслеживаемые акции полупроводниковых компаний на рынке сегодня.