Акции: что это?

Акция — это финансовый инструмент, который представляет собой долевое владение компанией, также известное как «доли». Когда вы покупаете акции, вы приобретаете часть корпорации, которая является юридическим лицом, владеющим активами компании.

Например, если компания выпускает 10 000 акций, а вы приобретаете 100, вы технически владеете 1% компании — но не 1% ее активов.

Это может быть немного сложно понять, но представьте себе так: вместо того чтобы владеть активами компании напрямую, вы владеете акциями компании, которая ими владеет. Таким образом, в приведенном выше примере вы владеете 1% юридического лица, которое владеет активами.

Владение акциями дает вам право на две вещи, пропорционально количеству принадлежащих вам акций:

1. Претензия на часть активов компании
2. Претензия на часть прибыли компании

• Акции также известны как «долевые ценные бумаги».
• Акции являются видами ценных бумаг; торгуемых финансовых активов, которые представляют либо право собственности (как в случае с акциями), либо долговое обязательство (облигации), либо права на владение (опционы). В результате они подпадают под действие федеральных правил регулирования ценных бумаг.
• Существует два типа акций: обыкновенные и привилегированные. 
• Владение обыкновенной акцией обычно дает вам право голоса на собраниях акционеров.
• Хотя владение акцией может давать вам право на долю прибыли через дивиденды, не все акции выплачивают дивиденды. Иногда компании (особенно быстрорастущие) могут вместо этого реинвестировать прибыль обратно в компанию. 

Существует множество причин, по которым компании выпускают акции, поскольку это позволяет им расти, а также открывает ряд новых возможностей: 

Для привлечения средств

Компаниям нужны деньги для роста — например, для открытия новых магазинов, создания продуктов или выхода на новые рынки.

Чтобы избежать долгов

Вместо того чтобы брать деньги в долг и платить проценты, компании продают акции и не обязаны ничего возвращать.

Чтобы привлечь больше внимания и доверия

Присутствие на фондовой бирже может повысить их репутацию, заставляя клиентов, партнеров и инвесторов относиться к ним более серьезно.

Для покупки других компаний

Иногда компании используют акции вместо наличных денег для покупки или слияния с другими предприятиями.

Для поощрения и удержания сотрудников

Предложение акций или опционов на акции может помочь привлечь и мотивировать работников, предоставляя им долю в успехе компании.

Чтобы ранние инвесторы могли обналичить средства

Основатели, первые сотрудники или венчурные капиталисты могут наконец продать часть своих акций и заработать деньги.

Чтобы знать стоимость компании

Когда акции торгуются публично, это помогает определить рыночную стоимость компании на основе спроса и предложения.

Для соблюдения особых правил или достижения целей

Некоторые отрасли или крупные сделки требуют, чтобы компании были публичными, или это просто дает им больше возможностей.

Для изменения структуры собственности или привлечения новых партнеров

Компании могут выпускать акции для реструктуризации собственности или для привлечения новых стратегических инвесторов.

Прежде чем акции смогут публично торговаться, они должны быть выпущены. Это происходит посредством процесса, известного как первичное публичное размещение (IPO). 

Компании работают с инвестиционными банками, чтобы установить начальную цену и структурировать предложение. На этом этапе акции обычно продаются крупным институциональным инвесторам — таким как взаимные фонды, хедж-фонды и пенсионные фонды, — которые могут покупать их оптом и помогать создавать первоначальный спрос.

После завершения IPO акции компании котируются на публичной бирже (например, NYSE или NASDAQ), где любой желающий может их купить или продать. Если компания работает хорошо, стоимость акций может вырасти, и инвесторы могут получить часть прибыли, называемую дивидендами. Инвесторы также могут продать свои акции в любое время на вторичном рынке. 

Цена акции меняется в зависимости от того, как инвесторы оценивают будущие результаты компании, и здесь играет роль множество факторов. 

Стоимость акции, или ее цена, формируется множеством факторов, как внутренних для компании, так и внешних, связанных с более широкой экономикой. Влияния, специфичные для компании, включают отчеты о доходах, которые показывают прибыль и выручку, способные повлиять на интерес инвесторов и поднять или опустить цены. Изменения в руководстве, такие как назначение нового генерального директора или исполнительной команды, также могут повлиять на доверие инвесторов. Кроме того, успех или неудача новых продуктов, инноваций или бизнес-стратегий могут кардинально изменить представления о будущих перспективах компании.

Помимо самой компании, на цены акций также влияют более общие факторы, такие как общая экономика и рыночные условия. Например, когда процентные ставки растут, инвесторы могут перевести свои деньги в более безопасные варианты, такие как облигации, вместо акций, что может привести к снижению цен на акции. Инфляция — когда стоимость товаров и услуг растет — также может нанести ущерб компаниям, сокращая их прибыль, что часто приводит к снижению стоимости акций. С другой стороны, когда экономика процветает, компании, как правило, работают лучше, и цены на их акции обычно растут. Иногда, однако, цены на акции движутся просто из-за настроений инвесторов. Новости, тенденции или страх упустить выгоду могут привести к росту или падению цен, даже если ничего существенного в самой компании не изменилось. Это подтверждается мем-акциями, о которых вы можете прочитать подробнее здесь. 

Рыночные тенденции, такие как бычьи рынки (растущие цены) и медвежьи рынки (падающие цены), могут влиять на общее поведение и перспективы инвесторов. Рост и падение цен сами по себе могут формировать преобладающий нарратив. Кроме того, отдельные акции часто движутся в тандеме с более широкими рыночными индексами, такими как S&P 500 или Dow Jones, торгуясь в соответствии с общим импульсом. 

В конечном итоге цена акции определяется тем, что инвесторы готовы заплатить в любой момент времени, исходя из их восприятия ее текущей стоимости и будущего потенциала.

Этот раздел посвящен рискам и преимуществам обыкновенных акций — типа акций, которые торгуются на публичных биржах, таких как NYSE и NASDAQ.

Основные преимущества акций заключаются в том, что они позволяют инвесторам зарабатывать деньги или увеличивать свой портфель несколькими способами:

1. Дивиденды — это выплаты, которые некоторые компании производят своим акционерам, обычно наличными. Это способ поделиться прибылью компании с людьми, которые владеют ее акциями. Если компания объявляет дивиденды в размере 100 000 долларов США при 100 000 акций в обращении, каждый акционер получит 1 доллар США за каждую принадлежащую ему акцию. Самое приятное то, что дивиденды выплачиваются автоматически тем, кто владеет акциями. 
2. Прирост капитала — это увеличение стоимости ваших инвестиций с течением времени.

Проще говоря, это когда купленная вами акция дорожает — и вы зарабатываете деньги, продавая ее дороже, чем купили.

Другие преимущества включают возможность получить финансовое участие в компаниях в качестве розничного инвестора, чего вы иначе не смогли бы сделать. Кроме того, акционеры могут играть роль в управлении компанией, посещая собрания и голосуя по важным решениям.

Владение акциями, как и любым финансовым инструментом, сопряжено с неотъемлемыми рисками, главный из которых заключается в том, что вы можете потерять часть или все свои инвестиции. Это известно как потеря капитала. Именно по этой причине все инвесторы должны соответствующим образом управлять рисками при инвестировании в акции. 

Как упоминалось выше, многие факторы могут снизить цену акции, и все они находятся вне контроля инвесторов. Акционеры могут голосовать по определенным вопросам, но производительность компании в конечном итоге зависит от руководства, а также от более широких рыночных условий. Компания может показывать хорошие результаты, но это не обязательно будет отражено в цене, если общий рынок находится в «медвежьем» тренде. 

Еще один фактор, который следует учитывать, — это влияние волатильности рынка и эмоциональное воздействие, которое это может оказать на инвесторов. Чрезмерное воздействие на акцию может побудить инвесторов продать ее до того, как она восстановится. 

На фондовом рынке нет никаких гарантий для инвестора. Вы можете сформулировать всеобъемлющую теорию, основанную на обширных исследованиях, но рынок может просто не поддержать вашу теорию. Вы никогда не можете быть уверены, правы вы или нет, поэтому управление рисками так важно. Ни один инвестор не бывает прав на 100% времени.

Акции играют центральную роль как в корпоративных финансах, так и в личном инвестировании. Они позволяют компаниям привлекать капитал для роста, предлагая инвесторам возможность приумножать богатство через владение. Однако с этим потенциалом сопряжен риск — от волатильности рынка до производительности компании — что делает понимание того, как работают акции, необходимым для любого, кто хочет инвестировать. Изучая основы владения акциями, как определяются цены акций, а также связанные с этим риски и выгоды, инвесторы могут принимать более обоснованные и уверенные решения на рынке.

Хотите начать инвестировать в акции? Kraken Equities предоставляет легкий доступ к более чем 1100 различным публично торгуемым акциям компаний и ETF.

Зарегистрируйте бесплатный аккаунт сегодня!