Что такое Injective? (INJ)

Injective Protocol (INJ) — это децентрализованная биржа (DEX), которая предлагает кроссчейн-маржинальную торговлю, торговлю деривативами и валютными фьючерсами.

Injective Protocol построен на блокчейне Cosmos как приложение второго уровня (Layer 2). Протокол использует кроссчейн-мосты, которые позволяют трейдерам получать доступ к криптовалютам с таких платформ, как Ethereum и Polkadot.

В отличие от других популярных децентрализованных бирж, таких как Uniswap или Bancor, Injective Protocol не использует формулу автоматического маркет-мейкера (AMM) для управления ликвидностью. Вместо этого Injective следует модели книги ордеров, которая широко используется в течение многих лет на централизованных фондовых и криптоторговых платформах. Таким образом, Injective стремится сочетать эффективность традиционных финансов с прозрачностью децентрализованных бирж.

Вместо того чтобы платить сетевые комиссии за газ для выполнения каждой транзакции, трейдеры Injective Exchange платят только стандартные комиссии маркет-мейкера и тейкера, используя монеты INJ. Монеты INJ также служат токеном управления платформы и механизмом стейкинга для обеспечения работы блокчейна Injective на основе Proof of Stake.

Injective была основана Эриком Ченом и Альбертом Чином. Чен получил степень в области финансов в Школе бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, а затем работал венчурным партнером в Innovating Capital, одном из первых инвесторов Injective Protocol.

Чин ранее работал инженером по разработке программного обеспечения в Amazon после получения степени магистра компьютерных наук в Стэнфордском университете.

Injective привлекла десятки миллионов долларов капитала от известных инвесторов, включая Pantera Capital и Марка Кьюбана.

Injective Protocol состоит из нескольких компонентов, которые поддерживают функциональность и развитие его децентрализованной биржи.

Injective Chain — это протокол децентрализованной биржи (DEX), построенный на Cosmos, который также позволяет передавать и торговать токенами Ethereum. Эта цепочка призвана решить проблемы масштабирования и пропускной способности, с которыми сталкиваются многие блокчейны первого уровня (Layer 1), при этом позволяя разработчикам использовать привычные им комплекты разработки Ethereum. 

Трейдеры могут получить доступ к нескольким модулям в DEX Injective Chain:

• Аукцион – позволяет держателям токенов делать ставки на корзины токенов, которые были накоплены за счет торговых комиссий биржи. Токены INJ, уплаченные участником, предложившим самую высокую цену, сжигаются или выводятся из обращения протоколом.
• Биржа – помогает трейдерам создавать новые спотовые и деривативные рынки и торговать на них. Управление книгой ордеров, исполнение сделок, сопоставление ордеров и расчеты программно управляются в цепочке. 
• Страхование – поддерживает андеррайтеров, которые обеспечивают деривативные рынки, размещенные на бирже. 
• Оракул – получает данные о ценах из реального мира (например, данные традиционного фондового рынка), используемые для установки цен активов на бирже INJ.
• Peggy – соединяет Injective Protocol с блокчейном Ethereum, позволяя держателям токенов ERC-20 конвертировать свои токены в нативные монеты Cosmos. 

Injective Exchange — это биржа с моделью книги ордеров, основанная на популярном протоколе 0x. Команда Injective открыла исходный код всех компонентов биржи, стремясь создать платформу с прозрачностью и доступностью. Эти компоненты с открытым исходным кодом включают пользовательский интерфейс, функциональность смарт-контрактов и систему управления книгой ордеров. 

Injective Exchange также стремится исключить опережающую торговлю (front running) путем внедрения координатора исполнения сделок (Trade Execution Coordinator, TEC). TEC создает задержку, чтобы новые ордера не могли быть размещены раньше старых, тем самым пытаясь решить проблему использования опережающей информации, полученной некоторыми маркет-мейкерами или ботами.

Injective Hub — это панель управления, которая предоставляет пользователям обзор и функциональность, необходимые для максимально эффективного использования Injective Protocol. 

Пользователи могут получить доступ к Injective Hub, чтобы стейкать свои INJ и стать сетевыми валидаторами, отвечающими за поддержание безопасности блокчейна Proof of Stake. Держатели INJ также могут делегировать свои токены сетевым валидаторам и получать взамен процент от их вознаграждений.

Injective Hub также является местом, где члены сообщества могут предлагать и голосовать по предложениям, которые будут определять будущее Injective. Примеры предложений, выносимых на голосование, включают новые торговые пары, функциональность платформы и процедуры управления.
 

Токен INJ обладает рядом функций в Injective Protocol, которые придают ему ценность:

• Безопасность Proof of Stake – держатели токенов INJ могут стейкать свои токены, чтобы получать вознаграждение за обеспечение безопасности Injective Protocol.
• Управление – держатели токенов INJ могут голосовать за изменения в Injective Protocol и влиять на будущее развитие платформы.
• Стимулы для ретрансляторов – ретрансляторы, которые создают ордера, могут получать до 40% торговой комиссии, выплачиваемой в INJ, от ордеров, которые они привлекают. 
• Накопление стоимости комиссий биржи – оставшиеся 60% биржевой комиссии сжигаются, тем самым уменьшая предложение INJ.
• Обеспечение для деривативов – INJ может использоваться в качестве маржи и обеспечения для рынков деривативов.

Трейдеры децентрализованных бирж, стремящиеся платить более низкие комиссии за газ, при этом используя эффективность модели книги ордеров и прозрачность децентрализованной биржи, могут найти ценность в Injective Protocol.

Инвесторы, желающие получать доход от своих токенов, могут найти ценность в делегировании своих INJ валидаторам в Injective Protocol и получении части вознаграждений в INJ.

Разработчики, стремящиеся создавать более эффективные блокчейн-приложения, при этом используя свои проверенные наборы инструментов и языки программирования, также могут найти ценность в Injective Protocol.

Теперь вы готовы сделать следующий шаг и купить криптовалюту!