Что такое Synthetix? (SNX)

Synthetix — это программное обеспечение, которое позволяет пользователям выпускать новые криптоактивы, имитирующие как реальные активы (например, доллар США), так и криптоактивы (например, биткойн). 

Synthetix — одна из растущего числа криптовалют децентрализованных финансов (DeFi), которая предоставляет эту услугу исключительно посредством кода, без необходимости в финансовом посреднике. Скорее, Synthetix — это просто набор смарт-контрактов, работающих на блокчейне Ethereum. 

Это означает, что пользователям Synthetix не нужно доверять конкретному учреждению или человеку для управления созданными ими криптоактивами. Им нужно лишь доверять тому, что код будет выполняться так, как написано.

Synthetix способен генерировать эти новые активы с использованием процесса, называемого обеспечением. 

Чтобы обеспечить актив на Synthetix, пользователи должны приобрести его криптовалюту SNX, которая после блокировки в специальном контракте может быть использована для генерации этих новых активов (называемых синтетическими активами или «синтами»). 

Например, один синт, предназначенный для имитации стоимости доллара США, называется sUSD. Другой синт, имитирующий цену биткойна, называется sBTC. Синты могут быть созданы для любого актива, будь то товар, такой как золото или серебро, или наличные деньги, такие как евро или корейская вона. 

Затем синты могут отслеживать стоимость других активов, используя специальные каналы данных, называемые оракулами, которые позволяют пользователям получать доступ к прибылям или убыткам на этих рынках.

По состоянию на август 2020 года Synthetix входит в число проектов DeFi с наибольшей стоимостью, заблокированной в его контрактах, — более 800 миллионов долларов США, согласно доступным данным. 

Основанный Кайном Уорвиком, Synthetix начинался как протокол под названием Havven, который привлек около 30 миллионов долларов, продав 60 миллионов токенов HAV в 2018 году. 

Целью Havven было создание криптовалют, которые имитировали бы производительность наличных денег, таких как доллар США или евро, на нескольких блокчейнах, включая Ethereum и EOS.

В конце 2018 года Havven был переименован в Synthetix, в то время расширив свои цели, включив создание синтетических активов для криптовалют и товаров. В 2019 году Synthetix привлек 3,9 миллиона долларов, продав токены SNX компании Framework Ventures. 

Synthetix изначально управлялся некоммерческим фондом, но в июне 2020 года он был распущен и заменен тремя децентрализованными автономными организациями или DAO. 

Эти DAO являются механизмами, с помощью которых держатели криптовалюты SNX теперь могут голосовать за изменения в протоколе и принимать решения о его будущем.

Synthetix использует две криптовалюты для предоставления услуги по выпуску синтетических активов. Первая — это ее собственная криптовалюта, SNX. Вторая — это синты, которые могут имитировать любой актив. 

Для генерации синтов: пользователь должен приобрести SNX и внести его на платформу Synthetix. Взамен Synthetix создает новый токен-синт по выбору пользователя. Стоимость заблокированных SNX должна будет оставаться на уровне или выше 750% от стоимости созданного синта, согласно правилам программного обеспечения.

Предположим, пользователь хотел выпустить синтетический доллар США. Если пользователь внес криптовалюту SNX на сумму 1000 долларов, то он получает sUSD на сумму 133 доллара. 

Поскольку SNX является криптовалютой, ее стоимость определяется открытым рынком. В результате количество синтов, которые могут находиться в обращении, может меняться по мере роста или падения цены SNX. 

Например, если цена SNX растет, система выпустит токены SNX, которые не нужны для обеспечения ранее созданных синтов. Эти токены SNX могут быть снова заблокированы на платформе для создания новых синтов. 

Например, предположим, что цена SNX удвоилась. Это означает, что половина из первоначальных 1000 долларов США в заблокированных SNX может быть высвобождена. Пользователь мог бы использовать эти SNX для создания еще 500 долларов США в синтах sUSD. 

Это означает, что чем выше цена SNX, тем больше синтов может быть создано.

Еще одна интересная особенность Synthetix — это то, как он оценивает синты, используя ценовые потоки, называемые оракулами. 

Когда происходит обмен между синтами, первый синт, скажем, sUSD из нашего предыдущего примера, сначала «сжигается» или уничтожается. 

Затем синт, на который он обменивается, sBTC, рассчитывается на основе ценового потока от оракула. Затем платформа Synthetix создаст правильное количество sBTC для пользователя. 

Команда Synthetix утверждает, что преимущество этой системы заключается в том, что она не требует большого количества ордеров или централизованной биржи для конвертации между валютами. 

Пользователи могут торговать в любое время по желанию, по указанной цене, не дожидаясь совпадения. 

SNX имеет ценность, потому что он необходим для генерации новых синтов на платформе Synthetix. 

Кроме того, когда пользователь блокирует SNX, он также получает право на получение комиссий, которые возникают на всей платформе при торговле любым синтом. Комиссии обычно составляют 0,3% от обмена.

В приведенном выше примере предположим, что 1000 долларов США в sUSD были обменены на sBTC. 

Предполагая, что комиссия за обмен составляла 0,3%, 3 доллара США пойдут пользователям с заблокированными SNX в системе. Эти комиссии распределяются еженедельно. По состоянию на август 2020 года, с момента запуска системы в 2018 году было выплачено около 9,3 миллиона долларов США в виде комиссий за обмен. 

Пользователи, которые блокируют SNX, также имеют право на получение «вознаграждений за стейкинг» — дополнительных токенов SNX, которые система распределяет среди пользователей, блокирующих свои токены для создания синтов.

Количество дополнительных токенов, которые могут быть распределены через стейкинг, определяется правилами программного обеспечения — общее количество SNX должно увеличиться со 100 миллионов единиц в 2019 году до примерно 260 миллионов единиц к 2023 году. 

Эти вознаграждения за стейкинг означают, что пользователи, которые блокируют токены SNX, получат больше токенов, что стимулирует их поддерживать сеть. 
 

Вы можете захотеть использовать SNX, если считаете, что синтетические активы и децентрализованные биржи получат дальнейшее распространение в криптовалюте. 

Кроме того, покупая и стейкая SNX, вы получаете дополнительные преимущества, такие как получение процента от комиссий за сетевую торговлю и вновь выпущенных SNX.

Диапазон доступных синтов также может сделать платформу привлекательной для трейдеров. Поэтому токен SNX полезен, если вы считаете, что трейдеры криптоактивов будут продолжать использовать Synthetix в качестве инструмента.

Теперь вы готовы сделать следующий шаг и купить SNX!