Что такое THORChain? (RUNE)

THORChain — это децентрализованный кроссчейн-протокол ликвидности, который позволяет пользователям обменивать активы между блокчейн-сетями.
 
Одним из наиболее значительных нововведений в сфере децентрализованных финансов (DeFi) является модель автоматического маркет-мейкера (AMM). AMM позволяют криптопользователям вносить определенное соотношение криптовалют в так называемый пул ликвидности. Затем участники используют эти объединенные средства для совершения сделок, при этом объединенные криптовалюты выступают в качестве торговой пары. 
 
Протоколы DeFi, такие как Uniswap и Balancer, используют пулы ликвидности, чтобы пользователи могли обменивать активы децентрализованным способом, по принципу «равный-равному». Однако большинство AMM позволяют совершать сделки только в рамках одной блокчейн-сети, например, Ethereum.
 
THORChain предлагает решение в виде децентрализованной биржи (DEX), основанной на комплекте для разработки программного обеспечения (SDK) Cosmos. Ее протокол на основе AMM предоставляет базовую технологию, необходимую для обмена криптовалют между блокчейнами, которые ранее были несовместимы.
 
Токен RUNE обеспечивает работу сети THORChain. RUNE используется в качестве парного токена, который сопровождает каждый актив в пулах ликвидности платформы. Таким образом, RUNE служит вторым токеном, который пользователи вносят в пул ликвидности для совершения сделок, что повышает его полезность и ценность в сети. RUNE также используется для оплаты комиссий, обеспечения управления и защиты сети THORChain.

THORChain была создана командой разработчиков на Binance Dexathon в 2018 году. Поскольку основатели и разработчики в значительной степени оставались анонимными, сообщество THORChain формирует большую часть публичного имиджа компании.
 
В июле 2019 года проект привлек 1,5 миллиона долларов в рамках первичного предложения DEX (IDO). В том же месяце команда THORChain представила BEPSwap как свой первый рыночный продукт. BEPSwap — это DEX, которая позволяет обменивать токены BEP-2 в сети BNB Chain (ранее известной как Binance Smart Chain).
 
В апреле 2021 года THORChain запустила мультивалютную сеть Chaosnet (MCCN), позволяющую осуществлять кроссчейн-обмены между Bitcoin, Ethereum, Litecoin и другими активами. Однако в июле 2021 года сеть подверглась последовательным хакерским атакам, в результате которых было потеряно более 13 миллионов долларов.
 
Разработчики работали над устранением ошибок, доработкой кода и улучшением сетевой безопасности, в конечном итоге восстановив 4 из 5 сетей, поддерживаемых протоколом THORChain, к октябрю 2021 года. В поддержку возобновления проекта в том же месяце была проведена частная продажа токенов, которая принесла 3,75 миллиона долларов под руководством IDEO CoLab Ventures.

THORChain поддерживает экосистему продуктов и услуг, которые интегрируют кроссчейн-инфраструктуру сети. Такие платформы, как THORSwap — первая мультивалютная DEX, использующая сеть THORChain в качестве внешнего интерфейса, — используют THORChain для облегчения кроссчейн-обменов. THORSwap позволяет пользователям выбирать, какие два актива они хотят обменять, а протокол автоматически рассчитывает комиссии на основе сетевой активности. 
 
Обмены, происходящие в THORChain, становятся возможными благодаря использованию сетью непрерывного пула ликвидности (CLP), в котором RUNE используется в качестве посредника для каждого обмена. 
 
Когда любые 2 актива обмениваются в THORChain, они фактически обмениваются между 2 разными пулами. Это связано с тем, что каждый пул ликвидности в THORChain объединяет RUNE с доступными активами. Например, если пользователь THORChain хотел обменять USDT на ETH, он сначала обменял бы свой USDT на RUNE в одном пуле, а затем обменял бы свой RUNE на ETH в следующем пуле.
 
Конечный автомат THORChain обменивает один актив на RUNE, затем перемещает его во второй пул и обменивает RUNE на желаемый актив пользователя. Это достигается без необходимости для пользователя конвертировать свою криптовалюту в RUNE или брать ее под опеку.  
 
Благодаря модели ликвидности CLP THORChain протокол способен реагировать на колеблющийся спрос на ликвидность. 
 
Кроме того, существуют четыре основные роли для участников THORChain:

• Поставщики ликвидности (LPs): LPs предоставляют активы в пулы ликвидности в обмен на вознаграждения за блоки и комиссии за транзакции обмена. Вознаграждения рассчитываются на основе активности пула и доли токенов LP, представленных в пуле.
• Обменщики (Swappers): Обменщики — это пользователи, которые торгуют различными криптоактивами в THORChain.
• Трейдеры: THORChain полагается на арбитражных трейдеров, которые ищут активы, недооцененные или переоцененные в THORChain по сравнению с их рыночными ценами на других биржах. Арбитражеры ребалансируют пулы ликвидности, покупая или продавая активы на нескольких биржах до тех пор, пока цены этих активов в пуле не будут отражать их текущую рыночную цену.
• Операторы узлов: Операторы узлов связывают определенное количество RUNE для поддержки сети и участия в механизме консенсуса Proof-of-Stake THORChain. Эти операторы должны оставаться анонимными и ротируются в сети и из нее на основе их надежности в процессе, называемом «churning».

Кроссчейн-функциональность THORChain основана на использовании ее нативного токена RUNE. Поскольку каждый актив связан с RUNE в собственном пуле ликвидности, RUNE необходим для каждого обмена в сети. 
 
RUNE также используется для: 

•  Оплаты комиссий
• Вознаграждения поставщиков ликвидности
• Обеспечения безопасности сети THORChain (путем стейкинга RUNE)
• Компенсации комиссий за транзакции узлов
• Обеспечения управления протоколом THORChain

 
Узлы THORChain должны связывать определенное количество RUNE в соответствии со стоимостью активов в пулах ликвидности сети. Это препятствует злонамеренным действиям операторов узлов и стимулирует дополнительный спрос на RUNE.
 
Первоначально максимальное предложение токенов RUNE составляло примерно 1 миллиард, но в 2019 году оно было сокращено до 500 миллионов. После этого сжигания токенов 44,09% токенов были выделены сервисным узлам, 10,4% — на операционные расходы, 10% — сообществу и 10% — команде и консультантам. Оставшиеся токены были сохранены для финансирования проекта.

RUNE используется участниками сети THORChain, которые выступают в качестве поставщиков ликвидности, операторов узлов и т. д. Те, кто желает участвовать в арбитражной торговле на THORChain, также могут захотеть держать RUNE, чтобы воспользоваться любыми возможными арбитражными возможностями, возникающими из-за дисбаланса в пулах ликвидности THORChain.
 
Криптотрейдеры также могут рассматривать совместимость между сетями как фактор, повышающий ценность отдельных криптовалют, таких как RUNE. Спекулятивные трейдеры могут даже решить держать RUNE исключительно на том основании, что цены могут вырасти в будущем по мере развития платформой дополнительных функций для токена.

Готовы сделать следующий шаг? Нажмите кнопку ниже, чтобы купить THORChain (RUNE) на Kraken сегодня!