Что такое Uniswap (UNI)?

Uniswap — это децентрализованная криптобиржа (DEX), которая использует систему автоматического маркет-мейкера (AMM) и пулы ликвидности, чтобы позволить трейдерам обменивать токены.

Uniswap стремится предоставлять торговые услуги, аналогичные традиционным биржам (таким как Kraken), полагаясь на набор пулов ликвидности, а не на книгу ордеров, которая сопоставляет покупателей и продавцов.

Uniswap была первой DEX, внедрившей модель AMM для своей децентрализованной торговой функции. В AMM пользователи предоставляют ликвидность, внося криптоактивы в парные ликвидные пулы Uniswap. Затем эти пулы облегчают беспрепятственный обмен токенов, предлагая пользователям децентрализованный торговый опыт с такими преимуществами, как низкие комиссии, быстрые транзакции и исполнение без доверия.

Нативный служебный токен Uniswap, UNI, классифицируется как финансовый токен. Эти проекты сосредоточены на предоставлении инструментов для управления и обмена активами в криптоэкосистеме, а также других функций DeFi. UNI — это токен ERC-20, специально используемый для голосования по решениям по управлению и помощи в формировании будущего и развития протокола.

Kraken предлагает токен ERC-20 UNI, а также более 250 других типов криптовалют.

Uniswap была одной из первых полностью ончейн-альтернатив централизованным криптобиржам.

В отличие от централизованных бирж, пользователи DEX автоматически сохраняют полный контроль над своими активами, а не передают их на хранение бирже.

Основные компоненты Uniswap:

• Автоматический маркет-мейкер (AMM): Позволяет осуществлять автоматическую торговлю с использованием пулов ликвидности, а не традиционных книг ордеров.

• Пулы ликвидности: Пользователи вносят активы в пулы и получают комиссии в зависимости от объема торгов.

• Управление: Держатели токенов UNI голосуют по ключевым решениям протокола, обеспечивая децентрализованный контроль.

• Мгновенные свопы (Flash Swaps): Пользователи могут выводить токены без предварительного капитала, при условии, что ликвидность возвращается в пул в течение одного блока транзакций.

Ключевое нововведение Uniswap заключается в ее системе AMM, которая позволяет осуществлять децентрализованные обмены токенов без необходимости использования традиционных книг ордеров.

Uniswap использует смарт-контракты для создания своего AMM. Вместо обмена с другими трейдерами, пользователи AMM торгуют против пулов ликвидности, которые содержат парные криптоактивы. Есть несколько компонентов, которые позволяют системе работать:

Поставщики ликвидности вносят криптоактивы в пулы для получения комиссий, а трейдеры обменивают токены внутри этих пулов, уплачивая небольшую комиссию за услугу.

Для поддержания сбалансированной стоимости в каждом пуле цены токенов автоматически корректируются при каждом обмене благодаря формуле постоянного произведения. Формула гласит, что баланс «токена x», умноженный на баланс «токена y», является константой «k» (x * y = k).

Uniswap обеспечивает точное ценообразование для цифровых активов с помощью оракулов — технологии, которая связывает смарт-контракты с внешними источниками данных.

Uniswap v3 представила оракулы средневзвешенной по времени цены (TWAP), которые хранят исторические данные о ценах для поддержания точности ценообразования. Дальнейшие улучшения в Uniswap v3 сделали эти данные оракула TWAP более доступными и экономически эффективными.

В 2022 году Uniswap приобрела Genie, первый агрегатор торговых площадок NFT, чтобы расширить свои возможности и включить торговлю NFT. Это позволяет DEX стать более комплексной платформой как для взаимозаменяемых, так и для невзаимозаменяемых активов.

Uniswap решает определенные проблемы, с которыми сталкиваются централизованные биржи, такие как уязвимости безопасности и отсутствие ликвидности для определенных активов.

Децентрализуя процесс обмена, Uniswap предлагает более безопасную, прозрачную и доступную платформу для торговли криптовалютами. Она устраняет посредников, снижает риски контрагентов и предоставляет открытый доступ к финансовым услугам, особенно для тех, кто недостаточно обслуживается традиционной банковской системой. 

Кроме того, модель AMM Uniswap также решает проблему ликвидности в децентрализованных торговых средах, стимулируя пользователей становиться поставщиками ликвидности.

Кто-то может захотеть приобрести UNI по следующим причинам:

• Участие в управлении протоколом: UNI используется для расширения возможностей сообщества активно участвовать в процессе принятия решений по его протоколам, обеспечивая более демократичный и инклюзивный подход к управлению проектами. 

• Использование в пулах ликвидности: Любой инвестор в цифровые активы может стать поставщиком ликвидности, внося свои токены в пулы ликвидности. Взамен они могут получать комиссии от сделок, совершаемых против пула.

Хейден Адамс запустил Uniswap в США 2 ноября 2018 года. 

• Должность: Основатель Uniswap

• Профессиональный опыт/квалификация: Карьера Хейдена началась в 2016 году в области инженерии. Позже он занимал несколько должностей в области разработки программного обеспечения, прежде чем разработать и создать Uniswap

• Ключевой вклад: Вдохновленный работой Виталика в области ончейн-торговли, Хейден создал Uniswap, чтобы продемонстрировать концепцию AMM. Uniswap оказалась успешной, и Адамс быстро стал ключевой фигурой в DeFi.

UNI изначально был создан как токен ERC-20 на Ethereum с максимальным предложением в 1 000 000 000 токенов UNI. 

Первоначальное предложение в 1 000 000 000 UNI было распределено следующим образом:

• 45% – 450 000 000 UNI – Управление.

• 21,51% – 215 110 000 UNI – Команда.

• 17,8% – 178 000 000 UNI – Инвесторы.

• 15% – 150 000 000 UNI – Распределение токенов сообществу (Airdrop).

• 0,69% – 6 900 000 UNI – Советники.

Uniswap был распределен среди ранних пользователей и поставщиков ликвидности через аирдроп. Каждому кошельку, который взаимодействовал с Uniswap до момента снимка аирдропа, было отправлено 400 токенов UNI.

Казначейство управления получило большую долю для финансирования разработки и грантов, при этом держатели UNI голосовали за использование фонда. Эта система не полагается на вознаграждения за блоки, вместо этого сообщество может предлагать изменения, включая потенциальные новые распределения, обеспечивая гибкость для удовлетворения будущих потребностей.

Установление фиксированного предложения с заранее определенным планом распределения направлено на поддержание справедливого распределения и сохранение стоимости токена путем предотвращения инфляции.

Готовы погрузиться в мир криптовалют?

Зарегистрируйтесь на Kraken сегодня и начните свой путь с Uniswap (UNI)!