İşlem emirleri nedir?

Alım satım emirleri, yatırımcıların kripto para birimleri dahil olmak üzere varlıkları alıp satarken kullanabilecekleri çeşitli işlem türleri için genel bir terimdir.

Farklı kripto para piyasası olayları, farklı alım satım stratejileri gerektirir. Bu senaryolara hitap etmek için birçok kripto para platformu çeşitli alım satım emri türleri sunar.

Bunlar, yatırımcıların platformlara yalnızca "X dijital varlığı şimdi mevcut fiyattan al/sat" demekten çok daha fazlasını yapmaları için talimat vermelerini sağlar. Bir işlemin yürütme, süre ve kar/zarar parametreleri gibi faktörlerin tümü, farklı alım satım emri türleri aracılığıyla yapılandırılabilir.

Çoğu zaman, acemi ve deneyimli piyasa katılımcıları arasındaki fark, belirli yatırım stratejilerini en üst düzeye çıkarmak için farklı emir türlerini nasıl kullandıklarıdır.

Finansal alım satımda limit emri, bir varlığı belirli bir fiyattan veya daha iyisinden almak veya satmak için verilen bir emirdir. Bu emir türü, yatırımcının ödemeye razı olduğu maksimum fiyatı veya varlık için kabul etmeye razı olduğu minimum fiyatı kontrol etmek için kullanılır. Yatırımcılar, ani fiyat hareketlerine karşı korunmak ve emirleri için mümkün olan en iyi fiyatı aldıklarından emin olmak için alış ve satış limit emirlerini kullanır.

Limit emri, en yaygın alım satım emri türlerinden biridir.

İşlemi hemen dolduracak bir karşı taraf emri yoksa, bir yatırımcı limit emrini doldurulana, iptal edilene veya süresi dolana kadar açık bırakabilir.

Limit emri belirlemek, bir yatırımcının bir varlığı satarken alacağı minimum fiyatı veya bir varlığı alırken ödeyeceği maksimum fiyatı önceden belirlemesini sağlar.

Örneğin, bir kişi piyasa fiyatı BTC başına 25.000 $ olan 1.000 $ değerinde Bitcoin (BTC) almak isteyebilir. Bunu yapmak için bir limit emri verebilir ve bu parametreleri dahil edebilir.

Bazı durumlarda, emir defterinde istenen alış emrinden daha düşük bir fiyattan işlemi gerçekleştirmeye yetecek kadar hacme sahip bir satış emri bulunduğunda, limit emri yine de yatırımcının başlangıçta belirlediği fiyattan daha iyi bir fiyattan yürütülebilir. Emir defterinde daha uygun bir fiyattan bir emir yoksa, yatırımcı limit emrini doldurulana, iptal edilene veya süresi dolana kadar açık bırakmayı tercih edebilir.

Piyasa emri, bir işlemi anında, mevcut en iyi piyasa fiyatından gerçekleştirir.

Piyasa emirleri, yatırımcıların o anda emir defterindeki en iyi fiyatlı karşı taraf emirlerine alım veya satım yaparak piyasaya anında girmelerini veya piyasadan çıkmalarını sağlar. Emir defteri derinliğine ve likiditeye bağlı olarak, piyasa emrinin belirtilen fiyatı ile işlem gerçekleştirme fiyatları arasındaki fark önemli ölçüde değişebilir. Bir varlığın mevcut piyasa fiyatı ile bir işlemin ortalama gerçekleştirme fiyatı arasındaki bu farka kayma (slippage) denir.

Piyasa emirleri, hızlı hareket eden piyasalara girerken veya piyasalardan çıkarken aldıkları kesin fiyattan ziyade hız ve kesinlik konusunda daha endişeli olan yatırımcılar tarafından sıklıkla tercih edilir.

Örneğin, bir yatırımcı Ether (ETH) pozisyonundan mümkün olan en kısa sürede çıkmak istiyor. Bu karar, makroekonomik bir değişikliğe, son dakika haberine veya bir duygu değişimine yanıt olarak olabilir. 50 Ether (ETH) satmak için bir piyasa emri vermeye karar verirler. Emir defteri, mevcut piyasa fiyatına yakın büyük alış (alış emirleri) içeriyorsa, yatırımcı piyasadan düşük kayma ile çıkabilir. 50 ETH'lik bir alış için, emir defterinde yalnızca birkaç, daha küçük boyutlu satış (satış emirleri) olsaydı durum tam tersi olurdu.

Zarar durdurma emri, finansal alım satımda bir varlıktaki bir pozisyondaki kayıpları sınırlamaya yardımcı olmak için kullanılan bir emir türüdür. Zarar durdurma emri, fiyat belirli bir seviyeye ulaştığında varlığı satarak bir pozisyondaki kaybı sınırlamayı amaçlar. Zarar durdurma emrinin ayarlandığı fiyata durdurma fiyatı denir. Varlığın fiyatı durdurma fiyatına ulaşırsa, sistem emri tetikler ve varlığı mevcut piyasa fiyatından satar.

Bu emirleri, aşağı yönlü riskinizi en aza indirmeye yardımcı olabilecek güvenlik ağları olarak düşünebilirsiniz. Yatırımcılar, işlemlerini beklenmedik hareketlere karşı korumak için zarar durdurma emirlerini kullanır. Ancak, zarar durdurma emirlerinin her zaman beklendiği gibi çalışmadığını belirtmekte fayda var. Teknik hatalar ve düşük likidite, zarar durdurma emirlerinin yürütülmesini etkileyebilecek faktörlere örnektir.

Bir yatırımcı, Dogecoin (DOGE)'i jeton başına 0,07 dolardan başarıyla satın alır, ancak yüksek piyasa oynaklığından endişe duyar. Aşağı yönlü riskini sınırlamak için, jeton başına 0,05 dolardan bir zarar durdurma emri verir. Dogecoin fiyatı zarar durdurma tetikleme fiyatına düşerse veya altına inerse, zarar durdurma işlemi kapatabilir. Piyasa keskin bir şekilde düşerse ve zarar durdurma işlemini doldurmak için yeterli karşıt emir yoksa, başarısız olabilir.

Bu emir türü, zarar durdurma emri ve limit emrinin özelliklerini birleştirir.

Zarar durdurma limit emirleri (veya stop-limit emirleri), yatırımcılar için bir kolaylık sağlar ve iki ayrı emir verme ihtiyacını azaltır.

Zarar durdurma limit emri, bir pozisyondaki kayıpları sınırlamayı amaçlar. Bir varlık belirli bir fiyata, yani durdurma fiyatına ulaştığında varlığı almak veya satmak için verilen bir emirdir. Gerçek fiyat durdurma fiyatına ulaştığında, emir limit fiyattan veya daha iyisinden alım veya satım yapmak için bir limit emri haline gelir. Bu emir türü, varlığın fiyatı olumsuz bir yönde hareket ederse daha fazla kayba karşı korunmak için kullanılır.

Bir yatırımcı, emir yürütme için belirli bir fiyat aralığını tanımlamak üzere bir tetikleme fiyatı ve bir limit fiyatı belirleyebilir. Zarar durdurma limit emirleri, yatırımcıların kayıpları sınırlamak ve işlemi gerçekleştirmek istedikleri minimum fiyatı kontrol etmek istediklerinde kullanışlıdır.

Örneğin, bir yatırımcının SOL üzerinde açık bir uzun pozisyonu vardır ve SOL/USDT piyasasında bir zarar durdurma limit emri belirlemeye karar verir. Bu örnekte, SOL'un fiyatı şu anda 20 dolardır. Yatırımcı, durdurma fiyatını 18 dolar ve limit fiyatını 17,80 dolar olarak belirler. Fiyatlar 18 dolarlık durdurma tetikleme fiyatına ulaşırsa, alım satım platformu 17,80 dolardan veya daha iyisinden bir limit satış emri verecektir.

Zarar durdurma limit emirleri, bir varlığın fiyatı düşmeye başlarsa bir yatırımcının piyasadan çıkmasına olanak tanıyabilir.

Zaten bir pozisyondaysanız, takip eden bir zarar durdurma emri, piyasa sizin lehinize hareket ettikçe bir zararı otomatik olarak takip ederek gerçekleşmemiş kazançları korumanızı sağlar. Takip eden zarar durdurmalar, yatırımcının başlangıçta belirlediği önceden belirlenmiş bir tampon veya “ofset” ile mevcut fiyatın arkasında durur. 

Ofset, yüzde veya dolar miktarı olarak girilebilir. Yatırımcılar ayrıca zarar durdurma için tetikleme sinyali olarak kullanmak istedikleri referans fiyatı da seçebilirler; Son Fiyat, İşaret Fiyatı veya Endeks Fiyatı. 

Takip eden zarar durdurmalar koşullu emirler olduğundan, piyasa ofsete geri döndüğünde, zarar durdurma piyasa emri olarak yürütülür ve pozisyon kapatılır. Bu nedenle, pozisyonun kapandığı ortalama fiyat şunlara bağlı olacaktır: a) Yürütme anındaki emir defterindeki likidite ve b) Piyasanın zarar durdurmanıza ne zaman geri dönmeye karar verdiği. 

Takip eden zarar durdurmaların yalnızca piyasa sizin lehinize hareket ettiğinde hareket edeceğini, piyasa size karşı geri çekildiğinde hareket etmeyeceğini unutmayın. Bu, keskin bir hareketten sonra bir işlem önemli bir gerçekleşmemiş kazanç biriktirirse, bu kazançların geri verilme potansiyelinin takip eden zarar durdurma ile sınırlı olduğu anlamına gelir, çünkü piyasa pozisyon kapatılmadan önce yalnızca belirli bir noktaya kadar geri çekilebilir. Bir işlem uzun bir süre sizin lehinize hareket etmeye devam ederse, takip eden zarar durdurma, piyasa sonunda pozisyonu kapatacak kadar geri çekilene kadar onunla birlikte tekrar tekrar yukarı doğru hareket edecektir. 

Bir yatırımcının takip eden bir zarar durdurma kullanabileceği bir senaryo hayal edelim. Söz konusu yatırımcı, Bitcoin (BTC)'i 50.000 dolardan almak istiyor. Bir limit emriyle doldurulduktan sonra, fiyat hızla yükselir ve yatırımcı pozisyonu takip eden bir zarar durdurma ile korumaya karar verir. Ortalama Gerçek Aralığa (oynaklık ölçüsü) bakarak, yatırımcı mevcut 51.000 dolarlık fiyatın 2.000 dolar gerisinde bir zarar durdurma takip etmeye karar verir. Bitcoin'in fiyatı ertesi gün 58.000 dolara keskin bir yükseliş yaşar, ardından hemen 50.000 dolara geri çekilir. Ancak, yatırımcı takip eden bir zarar durdurma kullandığı için, pozisyon küçük bir kayma miktarından sonra 56.000 doların hemen altında kapatıldı ve yatırımcının gerçekleşmemiş kazançların tamamını geri vermesini engelledi. 

Otomatik bir zarar durdurma kullanmanın faydaları, bir pozisyon doldurulduktan sonra yatırımcının işlemi yönetmek zorunda kalmamasıdır. Bir işlem girişten sonra çalışırsa, piyasa bir kar alma emrine ulaşana veya ofsete geri çekilene kadar açık kalacaktır. Takip eden zarar durdurmalar doğası gereği dinamik olsa da - bir piyasanın iniş ve çıkışlarına tepki verir - yatırımcılar her dijital varlık için en uygun ofseti geriye dönük test ederek bu emirlerin kullanımını optimize edebilirler.

Böyle sistematik bir yaklaşım, işlemleri aşırı yöneten veya kazanan işlemleri çok hızlı kesen yatırımcılar için faydalı olabilir. Takip eden zarar durdurmalar ayrıca, potansiyel kayıpların başlangıçtan itibaren sınırlandırılmasını (ücretler ve kayma hariç) sağlayarak her işlemin risk yönetimli olmasını sağlar.

Buzdağı Emirleri, tüm emrin boyutunu açıklamadan limit emirleri vermenizi sağlar.

İsim, nasıl çalıştıklarının iyi bir yansımasıdır; bir Buzdağı Emri verildiğinde, diğer yatırımcılar emir boyutunun yalnızca bir kısmını görebilirler - buzdağının görünen kısmı. Emrin geri kalanı ve daha büyük kısmı yüzeyin altında kalır ve emir defterinde görünmez.

Buzdağı Emirlerinin amacı, istenen bir pozisyonun boyutunu gizlemektir. Bu, büyük pozisyonlara girmek isteyen ancak bunu kimseye açıklamak istemeyen yatırımcılar için özellikle kullanışlıdır. Bir yatırımcının bu şekilde hareket etmek istemesinin birkaç nedeni vardır:

• Daha küçük yatırımcılar, genellikle daha büyük yatırımcıların emirlerinin önüne teklifler koyarak ilk doldurulmalarını sağlamak için önden koşarlar. Bu durum, daha büyük yatırımcının büyük bir pozisyona girmeye çalışırken yalnızca kısmi bir doldurma almasına neden olabilir. Buzdağı Emirleri, tüm emrin yalnızca küçük bir kısmını gösterdiğinden, diğer yatırımcılar muhtemelen hiçbir şeyden şüphelenmeyecektir. 

• Buzdağı Emirleri, daha büyük yatırımcıların diğer piyasa katılımcılarını alarma geçirmeden bir dijital varlığı yavaşça biriktirmesine veya dağıtmasına olanak tanır, bu da bir pozisyona girme ve çıkma yeteneklerini etkileyebilir. 

• Bazı az işlem gören piyasalarda, piyasa emriyle giriş yapmak çok daha kötü bir ortalama yürütme fiyatına neden olabilir. Buzdağı Emirleri pasif limit emirleri olduğundan, bir piyasayı geçici olarak durdurabilseler de, piyasayı aktif olarak hareket ettiremezler. Bu nedenle, diğer yatırımcılar için çoğunlukla görünmez olmanın gizliliğiyle birleştiğinde, Buzdağı Emirleri çok daha iyi bir genel giriş sağlayabilir.

Örnek olarak, bir yatırımcının 100 dolardan 1.000 Solana (SOL) almak istediğini hayal edelim.

Piyasa emri kullanmak (kaymaya neden olabilir) veya normal bir limit emri kullanmak (önden koşulabilir) yerine, yatırımcı bir Buzdağı Emri vermeye karar verir.

Yatırımcı, 100 SOL'luk bir Görüntüleme Miktarı seçerek bileti tamamlar - bu, emir defterinde görünecek miktardır. Emrin geri kalanı, 900 SOL, gizlenecektir.

Bu senaryoda, Solana'nın fiyatı 100 dolara düşer ve diğer yatırımcılar 100 SOL'luk görünür teklife satış yaptıkça durur. Birden fazla piyasa satış emrine rağmen, 100 SOL'luk emir emir defterinde kalır ve fiyat 100 dolarda durmaya devam eder (Buzdağı Emirleri için Görüntüleme Miktarı, tüm emir doldurulana kadar aynı kalır).

Diğer yatırımcılar, bu sözde 100 SOL'luk emrin neden henüz tükenmediği konusunda şüphelenmeye başlar. Tepki verme şansı bulamadan önce, panik satıcılarının son bir telaşı Buzdağı Emrinin son 100 SOL'unu tüketir ve pozisyon doldurulur. Kısa bir süre sonra, satıcıların gücü azaldıkça, fiyat yükselmeye başlar.

Kâr al emri, bir pozisyonu belirli bir kâr seviyesine ulaştığında kapatmak için kullanılan bir emir türüdür.

Yatırımcılar, piyasa kendi lehlerine hareket ettiğinde kârlarını sabitlemek için bu emir türünü kullanır. Bir yatırımcı, belirli bir fiyattan veya mevcut piyasa fiyatının belirli bir yüzdesinden kâr al emri belirleyebilir. Sistem emri tetiklediğinde, pozisyonu kapatan ve kârı gerçekleştiren bir piyasa emrine dönüşür.

Bu tür bir alım satım emri, hedef fiyattan kazançlarını sabitlemek isteyen yatırımcılar için faydalı olabilir.

Bu emirler, piyasa fiyatı tetikleme fiyatına ulaştığında yatırımcı için yürütülür.

Örneğin, bir kişinin 100 MATIC tokeni olduğunu ve fiyatların 1 dolara yükseleceğine inandığını varsayalım. Fiyat bu seviyeye ulaştığında piyasadan 50 MATIC satmak için 1 dolardan bir kâr al emri belirlerler. Bu şekilde, yatırımcı çevrimiçi olsun ya da olmasın, kazançlarını gerçekleştirebilir ve pozisyonundan çıkabilir.

Kâr al limit emirleri, kâr al ve limit emirlerinin özelliklerini birleştirir.

Bunlar, hedef fiyata ulaşıldığında alım satım yürütmesi için belirli bir fiyat aralığını tanımlamak üzere bir tetikleme fiyatı ve bir limit fiyatı gerektirir.

Kâr al limit emri, bir pozisyonu belirli bir fiyat seviyesine ulaştığında kapatmak için kullanılan bir emir türüdür. Bu emir, bir varlığın fiyatı önceden belirlenmiş bir seviyeye ulaştığında kârları sabitlemek için kullanılır. Yatırımcı, mevcut piyasa fiyatından daha yüksek bir fiyattan emir verir. Fiyat limitine ulaşırsa, sistem emri yürütür ve pozisyonu kapatır. Yatırımcılar, kârlarını korumak ve zararları sınırlamak için bu emir türünü kullanabilir.

Bu emirler, yatırımcıların belirli bir fiyattan veya daha iyisinden kâr elde etmek ve pozisyondan çıkmak istediklerinde, fiyatlar belirlenen bir hedefe ulaştığında faydalı olabilir.

Örneğin, bir yatırımcı ADA/USDT için tetikleme fiyatı 0,37 dolar ve limit fiyatı 0,36 dolar olan bir kâr al limit emri belirleyebilir. Fiyat 0,37 dolara ulaşırsa emir etkinleşir ve alım satım 0,36 dolardan veya daha iyisinden yürütülür. Ancak, ADA/USDT hedef fiyata ulaşamazsa, emir tetiklenmez ve pozisyon açık kalır.

Bu emir türleri, yatırımcılara alım satımlarını yönetmede esneklik sunarak, alım satım stratejilerine göre pozisyonlara girmelerine, çıkmalarına ve pozisyonlarını korumalarına olanak tanır.

Alım satım için farklı emir türleri kullanırken, daha bilinçli kararlar vermek için dikkate alınması gereken çeşitli faktörler vardır.

Daha eksiksiz bir genel bakış için Kraken Öğrenim Merkezi'nin Teknik analize kısa bir giriş makalesine göz atın, ancak akılda tutulması gereken bazı temel faktörler şunlardır:

• Fiyat modelleri: Trend çizgileri, destek ve direnç seviyeleri, grafik modelleri ve mum çubuğu modelleri gibi çeşitli fiyat modellerini belirleyin ve analiz edin. Bu modeller bazen piyasa duyarlılığı ve potansiyel gelecekteki fiyat hareketleri hakkında içgörüler sağlayabilir.

• Göstergeler: Piyasa hakkında ek bilgi edinmek için teknik göstergeleri kullanın. Örnekler arasında hareketli ortalamalar, göreceli güç endeksi (RSI), stokastik osilatör, MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama) ve Bollinger Bantları bulunur. Bu göstergeler, trendleri, aşırı alım veya aşırı satım koşullarını, momentumu ve diğer ilgili veri noktalarını belirlemeye yardımcı olabilir.

• Hacim: Fiyat hareketleriyle ilgili alım satım hacmini göz önünde bulundurun. Daha yüksek hacim genellikle bir trendin gücünü doğrular veya önemli piyasa katılımının varlığını gösterir. Tersine, düşük hacim ilgi eksikliğini veya potansiyel bir geri dönüşü işaret edebilir.

• Zaman dilimleri: Kısa vadeli (gün içi), orta vadeli (günlük veya haftalık) ve uzun vadeli (aylık veya üç aylık) gibi farklı zaman dilimlerinde fiyat hareketini ve göstergeleri analiz edin. Farklı zaman dilimleri, piyasanın daha kapsamlı bir görünümünü sağlayarak farklı trendleri ve modelleri ortaya çıkarabilir.

• Piyasa bağlamı: Daha geniş piyasa bağlamını ve makroekonomik faktörleri göz önünde bulundurun. Genel piyasa trendini, ekonomik göstergeleri, haber olaylarını ve alım satımını yaptığınız varlığın fiyat hareketini etkileyebilecek diğer faktörleri analiz edin.

• Risk yönetimi: Zarar durdurma emirleri belirleme, risk-ödül oranlarını belirleme ve pozisyon boyutlandırma dahil olmak üzere sağlam risk yönetimi stratejileri uygulayın. Teknik analiz faydalı giriş ve çıkış sinyalleri sağlayabilir, ancak riski yönetmek sermayeyi korumak ve potansiyel kayıpları sınırlamak için çok önemlidir.

• Geriye dönük test ve doğrulama: Alım satım stratejilerinizi geçmiş verileri kullanarak test edin ve doğrulayın. Geriye dönük test, etkinliğini değerlendirmek için teknik analiz yaklaşımınızı geçmiş fiyat verilerine uygulamayı içerir. Bu süreç, stratejilerinizi iyileştirmeye ve potansiyel başarılarına güven kazanmaya yardımcı olur.

• Psikolojik faktörler: Psikolojik faktörlerin alım satım kararları üzerindeki etkisini tanıyın. Korku, açgözlülük ve sabırsızlık gibi duygular yargıyı etkileyebilir. Disiplini koruyun, alım satım planınıza sadık kalın ve kısa vadeli dalgalanmalara dayalı dürtüsel kararlar vermekten kaçının.

Unutmayın, teknik analiz alım satım cephaneliğindeki tek araçtır. Kapsamlı alım satım kararları vermek için teknik analizi temel analiz, piyasa araştırması ve diğer bilgi kaynaklarıyla birleştirmek önemlidir.

Artık emrinizdeki farklı alım satım emir türleri hakkında her şeyi öğrendiğinize göre, bir sonraki adımı atmaya hazır mısınız?

Kraken Pro, bu alım satım emir türlerinin her birini kullanarak alım satım stratejinizi uygulamanıza olanak tanır. 

Alım satım bilginizi işe koymak için bugün bir Kraken Pro hesabına kaydolun.