Sentetik kripto varlıklar nelerdir?

Sentetik kripto para tokenları, gelişen kripto para ortamının dinamik ve yenilikçi bir parçası olarak ortaya çıkmıştır.

Bu blok zinciri tabanlı kripto para türevleri, yatırımcılara ve trader'lara, bu varlıklara erişmelerini engelleyen birçok engelle uğraşmak zorunda kalmadan, gerçek dünya varlıklarına maruz kalmak için alternatif bir yol sunar.

Kraken, merkeziyetsiz finans ve sentetik varlıkların heyecan verici dünyasına başlamanıza yardımcı olur.

Kraken hesabınıza bugün kaydolarak başlayın.

Abra ve Synthetix, tokenlaştırılmış türevler konseptini kripto piyasasına tanıtan en eski merkeziyetsiz finans (DeFi) protokolleri arasındaydı.

Bu DeFi protokolleri, blok zinciri ağları üzerinde inşa edilmiş sentetik varlıkların oluşturulmasını kolaylaştırır. Bunlar arasında Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) ve Bitcoin (BTC) bulunur.

Merkeziyetsiz altyapı kullanmanın temel faydalarından biri, sansür veya coğrafi kısıtlama korkusu olmadan herkesin neredeyse her türlü sentetik varlığı oluşturabilmesidir. 

Sentetik varlıklar ayrıca kripto yatırımcılarına, kripto para ekosisteminden ayrılmak zorunda kalmadan diğer varlık sınıflarına dolaylı olarak maruz kalma fırsatı sunar.

Popüler kripto projesi Synthetix'i örnek olarak kullanarak, kullanıcılar kripto para birimleri, endeksler, emtialar, itibari para birimleri ve çok daha fazlasını içeren geniş bir varlık yelpazesi için "Synths" olarak bilinen tokenlaştırılmış türevler oluşturabilirler.

• Sentetik varlık protokolü: Trader'ların sentetik varlıkları basabildiği, yakabildiği ve takas edebildiği sentetik varlık platformu
• Yerel protokol tokenı: Kullanıcıların platformu kullanmayla ilişkili ücretleri ödemesine olanak tanıyan sentetik varlık protokolünün yerel kripto para birimi. 
• Blok zinciri fiyat oracle'ları: Akıllı sözleşmelere zincir dışı, gerçek zamanlı bilgi sağlayan harici bir veri akışı.

Tokenlaştırılmış türevlerin ticareti için oluşturulan ilk platformlardan biri olan Synthetix platformunu kullanarak sentetik kripto varlıkların nasıl oluşturulduğuna bir göz atalım.

Bir platformdan diğerine küçük farklılıklar olsa da, süreç genellikle aynıdır.

Synthetix platformunda yeni synth'ler basmak (oluşturmak) için kullanıcıların öncelikle bir miktar Synthetix Network Token (SNX)'i platformda bulunan bir staking akıllı sözleşmesine yatırması gerekir.

Bu yatırılan tokenlar, yeni basılan sentetik varlıkların değerini desteklemek için kullanılan teminat görevi görür.

Synthetix protokolü, piyasa oynaklığı riskini azaltmak için aşırı teminatlandırma kullanır. 

Bu aşırı teminatlandırma özelliği, stake edilen SNX token miktarının her zaman sentetik varlıkların değerinin en az 5 katı olması gerektiği anlamına gelir.

Synth tarafından temsil edilen gerçek dünya varlığının değeri keskin bir şekilde yükselirse, SNX staker'larının daha fazla SNX stake ederek teminatlandırmalarını artırmaları veya sonuç olarak Synth'leri yakmaları gerekir.

Yakma, tokenları dolaşımdan kalıcı olarak çıkarma sürecini ifade eder.

Chainlink (LINK) gibi merkeziyetsiz blok zinciri oracle'ları, akıllı sözleşmelere fiyat verileri sağlar. Synth'ler, değerlerini türettikleri varlıkların fiyatlarını bu verileri kullanarak takip eder.

Sistemin sürdürülmesine yardımcı olmanın bir ödülü olarak, SNX staker'ları, Sentetik merkeziyetsiz borsa (DEX) kullanıcılarından alınan işlem ücretlerinin bir kısmını alırlar. Bu, onları Synth oluşturmaya ve SNX tokenlarını kilitlemeye teşvik etmeye yardımcı olur.

Likidite havuzuna varlık sağlamaya benzer şekilde, bir SNX staker'ının SNX tokenlarını unstake etmek için Synth'lerini yakması gerekir. Bir staker bunu ancak 5 kat teminatlandırma oranının korunması durumunda yapabilir.

Universal Market Access (UMA) ve MakerDAO (MKR) gibi diğer platformlar, Synthetix'e benzer bir sistemi takip eder; burada bir kullanıcı, dijital varlıkları teminat olarak bir akıllı sözleşmeye yatırarak sentetik varlıklar basar.

• Kapsayıcılık: Sentetik varlıklardan önce, belirli yargı bölgelerindeki perakende yatırımcılar belirli varlık sınıflarına erişemeyebilirlerdi. Geleneksel olarak, yalnızca akredite ve kurumsal yatırımcıların türev ürünleri alıp satmasına izin verilirdi. Ancak şimdi, herkes sadece akıllı bir cihaz ve internet bağlantısı ile bu finansal piyasalara dolaylı olarak maruz kalabilir.
• Merkeziyetsizlik: Bu sentetik varlık protokollerinin merkeziyetsiz yapısı, uğraşılacak insan aracılar olmadığı anlamına gelir. Akıllı sözleşmeler teminatlandırma, basma ve yakma süreçlerini yönetir. Bu özellik, sansürü veya ayrımcılığı önler ve sentetik varlıkları potansiyel trader'lardan oluşan küresel bir pazara açar.
• Çeşitlendirme: Tokenlaştırılmış türevler, teknik olarak kripto kullanıcılarının hayal edilebilecek her türlü sentetik varlığa çeşitlendirme yapmasına olanak tanır. Bu fayda, kripto piyasası oynaklığına maruz kalmayı azaltmaya yardımcı olabilir.
• Dolaylı maruz kalma: Kripto kullanıcıları, dayanak varlığın kendisi yerine blok zinciri tabanlı tokenları tutarak birden fazla hesabı yönetmek veya üçüncü taraf saklayıcılarla uğraşmak zorunda kalmazlar. Çoğu zaman, tek bir kripto cüzdanı bu tür tokenları toplu olarak yönetebilir.

Kraken, merkeziyetsiz finans ekonomisine katılmayı kolaylaştırır.

İster sentetik bir protokolde kullanmadan önce kripto varlıkları satın almak ister kripto varlıklarınızı tekrar nakde çevirmek isteyin, Kraken bunu kolaylaştırır.

Kraken, en popüler DeFi varlıklarının yanı sıra günümüz piyasasındaki en popüler kripto para birimleri üzerinde alım satım imkanı sunar.