Kraken

Криптоарбітраж

Посібник із криптоарбітражу для початківців


Чи ви колись замислювалися, чому ціна bitcoin є різною на різних біржах? 

Спочатку це здається незвичним, але насправді це досить поширене явище для будь-якого активу, який торгується на відкритому глобальному ринку. Наприклад, коли у 2017 році Bitcoin піднявся до історичного максимуму, статистика показує, що найвищою ціною, заплаченою за одиницю цієї криптовалюти на біржі Kraken, були 19 600 доларів. 

На інших біржах зареєстровано інші цінові максимуми, що відображають історію торгівлі їхніх користувачів, причому на деяких зафіксовано ціни аж до 20 093 доларів. 

Досвідчені трейдери (їх називають арбітражними) знають, як користуватися цими невеликими ціновими розбіжностями, і вміють отримувати прибуток від купівлі й продажу одного активу на різних ринках.

У традиційних фінансах арбітражні можливості існують для цінних паперів, товарів і валют, що торгуються на різних світових ринках. (Ціна акції може відрізнятися на Нью-Йоркській, Токійській і Бомбейській фондових біржах.)

У криптовалютній сфері трейдери знаходять можливості для арбітражу, купуючи й продаючи криптоактиви на різних біржах, що дає їм змогу заробляти на різних цінах одного активу.

Якщо взяти за приклад історичний максимум грудня 2017 року, арбітражні трейдери bitcoin могли купити 1 BTC на Kraken, перевести його на іншу біржу з іншою ціною продажу й отримати прибуток на основі різниці в ціні за мінусом комісійних.

Слід зазначити, що потенційним учасникам арбітражної торгівлі слід бути обережними: транзакційні витрати й біржові комісії можуть звести нанівець прибуток від таких угод.
 

Crypto Arbitrage Bitcoin Prices


Криптоарбітраж і закон

Оскільки цей метод здається надто простим способом отримання прибутку, є сенс запитати: чи є арбітраж законним? У більшості країн світу криптоарбітражна торгівля є абсолютно законною, оскільки сприяє ефективності ринку. 

Здійснивши свою торгову операцію, криптоарбітражний трейдер неминуче приводить на ринок інших трейдерів, які сподіваються скористатися тією ж різницею в цінах, через що в підсумку ціна активу стає більш збалансованою на різних ринках.

Однак бувають і винятки. Перш ніж брати участь в арбітражній торгівлі bitcoin або іншими криптовалютами, ознайомтеся з місцевим законодавством. 

У разі сумнівів обов’язково звертайтеся до місцевого юриста або бухгалтера, перш ніж щось робити.
 

Що таке криптоарбітраж?


Через високу комісію Bitcoin і часто довгий час переказу коштів арбітражні трейдери bitcoin переорієнтувалися на ефективніші варіанти на криптовалютних ринках. 

Наприклад, Kraken пропонує понад 150 торгових пар, тому залежно від ціни криптовалют на різних ринках криптоарбітражні трейдери можуть обмінювати одні активи на інші або на стабільніші грошові валюти. 

У межах єдиної біржі, такої як Kraken, можна вести трикутну арбітражну торгівлю, яка включає пошук різниці в цінах між трьома криптовалютами на цій біржі. Наприклад, ви можете придбати XLM за BTC, продати XLM за ETH і конвертувати ETH назад у BTC.

Арбітраж у децентралізованих фінансах

Розвиток децентралізованих фінансів (DeFi) призвів до появи децентралізованих бірж, таких як Uniswap, Balancer і Curve – платформ, якими керує глобальна мережа комп’ютерів, а не  центральний оператор.

Більшість децентралізованих бірж замість централізованої книги ордерів, де покупці й продавці можуть розміщувати свої ордери, використовують набір пулів ліквідності, де ціна криптоактивів залежить від тих, хто надає цим пулам ліквідність. 

Використовуючи ці платформи в поєднанні з криптовалютними біржами, такими як Kraken, трейдери можуть знаходити можливості для арбітражу в пулах, у яких виникає прослизання цін через великі транзакції.

Фактори арбітражу

Якщо ви лише знайомитися з арбітражною торгівлею, вам, можливо, доведеться взяти до уваги кілька речей: 

  • Комісії. У торговій формулі важливо враховувати комісії, оскільки вони можуть звести нанівець будь-який прибуток. Наприклад, комісії на Kraken перебувають у діапазоні від 0,1 % до 0,26 %, що робить невигідними арбітражні різниці курсів, менші за 0,30 %.
  • Об’єм. Що вищий об’єм торгів криптовалютою, то вища ліквідність відповідної монети, що збільшує ймовірність виконання ваших транзакцій. 
  • Уникнення прослизання. Прослизання ціни відбувається, коли ви отримуєте не ту ціну, яку очікували, під час входу в позицію або виходу з неї. Таким чином, ключовими компонентами успішної арбітражної торгівлі стають глибоке дослідження й вибір ідеального моменту на ринку.

Почати купувати криптовалюти


У вас ще немає облікового запису Kraken? Натисніть тут, щоб зареєструватися.

Тепер ви готові зробити наступний крок і купити трохи криптовалюти!

 

Купити криптовалюту


Корисні ресурси з криптовалютного арбітражу

Хочете дізнатися, які децентралізовані біржі допомагають знайти можливості для криптовалютного арбітражу? Відвідайте навчальний центр Kraken для глибшого занурення в такі протоколи, як Kyber Network, Uniswap і SushiSwap

Якщо вам цікаво дізнатися більше про різні криптовалюти, ви можете відвідати сторінку Kraken Види криптовалют

Нарешті, якщо ви хочете знайти додаткові можливості, ви можете додати в закладки сторінку цін Kraken, де можна стежити за станом криптовалютного ринку.