Що таке Aave? (AAVE)

Посібник для початківців

Aave, одна з низки нових криптовалют DeF – це децентралізована система кредитування, яка дає змогу користувачам давати кошти в борг, позичати їх і заробляти відсотки на своїх криптоактивах, і все це – без посередників.

Працюючи на blockchain Ethereum, Aave є системою смарт-контрактів, яка дає змогу керувати цими активами за допомогою розподіленої мережі комп’ютерів, на яких працює відповідне програмне забезпечення.

Це означає, що користувачам Aave не треба довіряти керування своїми коштами конкретній установі чи особі. Вони мають лише вірити, що відповідний код виконуватиметься саме так, як написано.

За своєю суттю програмна платформа Aave дає змогу створювати кредитні пули, з яких користувачі можуть давати в борг або позичати 17 різних криптовалют включно з ETH, BAT і MANA.

Як і в інших системах децентралізованого кредитування на базі Ethereum, для отримання позики позичальники Aave мають надати заставу. Крім того, вони можуть позичати лише в межах вартості своєї застави.

Позичальники отримують кошти у вигляді спеціального токена aToken, прив’язаного до вартості іншого активу. Потім цей токен кодується так, щоб кредитори могли отримувати відсотки за своїми депозитами

Позичальник може розмістити заставу, наприклад, у DAI, а позику взяти в ETH. Це відкриває позичальникам доступ до різних криптовалют, якими він може не володіти безпосередньо.

Aave також дає змогу впроваджувати додаткові функції, як-от миттєві позики й інші форми видавання боргових зобов’язань і кредитів, які використовують унікальні характерні властивості систем blockchain.

What is aave lend

Хто створив Aave?

Aave – це комерційна компанія, заснована 2017 року Стані Кулечовим (Stani Kulechov) і розташована у Швейцарії. Кулечов здобув юридичну освіту в Гельсінкі й заснував Aave, ще коли був студентом.

Фірма, яка спочатку називалася ETHLend, залучила 16,2 млн доларів під час первинного розміщення монет (ICO) у 2017 році, продавши 1 мільярд одиниць своєї криптовалюти AAVE, яка спочатку називалася LEND.

Криптовалюту LEND було перетворено на AAVE за курсом 100 токенів LEND за 1 AAVE, унаслідок чого її загальну пропозицію було зменшено до 18 млн AAVE.

Відмінність ETHLend від Aave полягала в тому, що замість об’єднання коштів у пул для зведення кредиторів і позичальників разом застосовувався піринговий принцип. У 2018 році ETHLend було перейменовано на Aave, що в перекладі з фінської означає «привид». ETHLend стала дочірньою компанією Aave.

Інші продукти й послуги, анонсовані в той час, включали торгову службу для опрацювання великих транзакцій, гральну студію, орієнтовану на блокчейн-ігри, і систему для опрацювання платежів.

Як працює Aave?

Aave, імовірно, найкраще описати як систему кредитних пулів.

Учасники вносять кошти, які бажають надати в позику та які об’єднуються в пул ліквідності. Потім позичальники можуть брати з цих пулів кошти у формі кредиту. Ці токени можна продати або передати за бажанням кредитора.

Щоб спростити користування цими функціями, у системі Aave випускаються токени двох типів: aToken, які видаються кредиторам, щоб ті могли отримувати відсотки за своїми депозитами, і токени AAVE, які є власними токенами Aave.

Криптовалюта AAVE пропонує власникам декілька переваг. Наприклад, із позичальників AAVE не стягується комісія, якщо вони беруть кредити, деноміновані в токенах. Також позичальники, які використовують AAVE як заставу, отримують знижку на комісію.

Власники AAVE, які сплачують комісію в AAVE, мають пріоритетне право на видавання кредитів за пропозиціями, що потім надходять громадськості. Позичальники, які надають AAVE як заставу, також можуть брати в кредит трохи більші суми.

Контролер даних Nomics може запропонувати ширший перелік функцій AAVE'.

Флеш-кредити

Aave дає змогу миттєво видавати й погашати “позики певного типу,” які називаються флеш-кредитами. Ці позики не вимагають попередньої застави й видаються майже миттєво.

Флеш-кредити використовують характерну рису блокчейну, а саме той факт, що транзакції фіналізуються лише тоді, коли новий пакет транзакцій (так званий блок) приймає мережа.

Додавання чергового блока триває певний час. У мережі Bitcoin цей інтервал становить приблизно 10 хвилин. У мережі Ethereum це 13 секунд. Таким чином, тривалість видачі флеш-кредиту Aave становить саме ці 13 секунд.

Флеш-кредит працює таким чином: Позичальник може подати запит на отримання коштів у Aave, але він має повернути ці гроші, а також комісію в розмірі 0,09% у тому ж самому блоці. Якщо позичальник цього не робить, уся транзакція анулюється, тобто позичання коштів узагалі не відбувається.

Таким чином, нічим не ризикують ані Aave, ані позичальник.

Позичальник за допомогою флеш-кредиту може скористатися торговою можливістю або максимізувати прибуток від інших систем на базі Ethereum. За допомогою флеш-кредитів ’можна автоматично обмінювати різні криптовалюти для отримання торгового прибутку.

Примітка. Кошти, надані у вигляді флеш-кредитів, об’єднувалися для здійснення атак проти кредитних систем на базі Ethereum, під час яких іноді вдавалося викрадати сотні тисяч доларів.

У чому цінність AAVE?

Токен AAVE відіграє ключову роль у керуванні програмним забезпеченням Aave, дозволяючи користувачам голосувати за зміни в правилах і політиках його функціонування для поліпшення програмної платформи.

Команда Aave також запустила так званий модуль безпеки (Safety Module, SM), де учасники можуть додавати свої AAVE в стейкінг для страхування на випадок дефіциту ліквідності. Завдяки цьому стейкери отримують додаткові токени AAVE, а також відсоток від комісій протоколу.

На додачу до цієї корисної функції цінність AAVE підвищується завдяки обмеженій пропозиції, а також використанню доходу від комісій для купівлі AAVE та виведення частки токенів з обігу.

Посібники з криптовалют Kraken

Навіщо використовувати AAVE?

AAVE може зацікавити трейдерів або інвесторів, які вважають, що популярність децентралізованого кредитування зростатиме.

Станом на липень 2020 року система Aave є однією з найактивніших систем децентралізованого кредитування на базі Ethereum, де зібрано депозитів на 158 млн доларів США. До числа конкуруючих кредитних платформ належать Compound і Maker, які мають понад 600 мільйонів доларів у депозитах.

Користувачі AAVE також мають право голосу щодо правил, які регулюють функціонування системи Aave, голосуючи за розподілення між власниками токенів AAVE комісій, зібраних від кредитування.