Що таке Injective? (INJ)

Пояснення криптовалюти Injective (INJ)

Injective Protocol (INJ) – це децентралізована біржа (DEX), яка пропонує міжланцюгову маржинальну торгівлю, деривативи й торгівлю форекс-ф’ючерсами.

Injective Protocol побудовано на блокчейні Cosmos як застосунок другого рівня. Цей протокол використовує міжланцюгові мости, які надають трейдерам доступ до криптовалют із таких платформ, як Ethereum і Polkadot.

На відміну від популярних децентралізованих бірж, як-от Uniswap або Bancor, Injective Protocol не використовує формулу автоматизованого маркетмейкера (AMM) для керування ліквідністю. Натомість біржа Injective дотримується моделі книги ордерів, яку широко використовували впродовж багатьох років централізовані традиційні та криптовалютні біржі. При цьому біржа Injective ставить собі за мету суміщення ефективності традиційної системи фінансів із прозорістю децентралізованих бірж.

Замість того щоб платити мережеву комісію за газ під час виконання кожної транзакції, трейдери біржі Injective Exchange виплачують лише стандартну ринкову комісію мейкерів і тейкерів за використання стейблкоїнів INJ. Стейблкоїни INJ також виконують роль токенів управління платформи й механізму стейкінгу для активування блокчейну біржі Injective на базі доказу частки володіння.

Хто створив проєкт Injective?

Біржу Injective заснували Ерік Чен (Eric Chen) та Альберт Чін (Albert Chin). Чен здобув науковий ступінь в області фінансів у Стернській школі бізнесу Нью-Йоркського університету, а потім розпочав діяльність як венчурний партнер у компанії Innovating Capital, ранньому інвесторі біржі Injective Protocol.

Чін раніше працював розробником програмного забезпечення в компанії Amazon після здобуття ступеня магістра комп’ютерних наук у Стенфордському університеті.

Компанія Injective залучила десятки мільйонів доларів капіталу відомих інвесторів, як-от Pantera Capital і Mark Cuban.

Як працює Injective?

Проєкт Injective Protocol складається з декількох компонентів, які підтримують функціональність і розвиток його децентралізованої біржі.

Injective Chain

Injective Chain – це протокол децентралізованої біржі (DEX), побудований на платформі Cosmos, який також дає змогу переказувати токени Ethereum і торгувати ними. Цей ланцюг має на меті усунути проблеми з обмеженням масштабування та пропускної здатності, з якими стикаються багато блокчейнів першого рівня, водночас давши змогу розробникам використовувати комплекти для розроблення програмного забезпечення Ethereum, з якими вони знайомі.

Трейдери можуть мати доступ до декількох модулів усередині ланцюга Injective Chain DEX:

Auction – дає змогу власникам токенів пропонувати ціни кошиків токенів, накопичених завдяки біржовим торговим комісіям. Токени INJ, виплачувані учасником торгів, який запропонував найвищу ціну, спалюються або виводяться з обігу протоколом.
Exchange – допомагає трейдерам створювати нові спотові ринки й ринки деривативів і торгувати на них. Процеси керування книгою ордерів, виконання транзакцій, а також співставлення та закриття ордерів програмно керуються в режимі ончейн.
Insurance – підтримує страховиків, які субсидують ринки деривативів, розміщених на біржі.
Oracle – отримує цінові дані реального світу (як-от дані традиційних фондових бірж), що використовуються для визначення цін активів на біржі INJ.
Peggy – виконує роль мосту між біржею Injective Protocol і блокчейном Ethereum, даючи змогу власникам токена ERC-20 конвертувати свої токени у власні стейблкоїни платформи Cosmos.

Біржа Injective Exchange

Біржа Injective Exchange – це біржа, побудована на моделі книги ордерів на базі популярного протоколу 0x. Команда Injective зробила всі компоненти біржі загальнодоступними, поставивши собі за мету побудувати прозору й доступну платформу. До переліку зазначених компонентів із відкритим кодом належать інтерфейс користувача, функціональність смарт-контрактів і система керування роботою книги ордерів.

Біржа Injective Exchange також прагне позбавитися торгового випередження шляхом імплементування Координатора виконання транзакцій (TEC). Координатор TEC створює затримку, щоб гарантувати, що нові ордери неможливо розмістити перед старшими ордерами, намагаючись, таким чином, усунути проблему завчасного отримання інформації деякими ринковими мейкерами або ботами.

Injective Hub

Injective Hub – це панель керування, що забезпечує користувачів інформацією та функціональністю, яких вони потребують для того, щоб мати якнайбільше користі від використання біржі Injective Protocol.

Користувачі можуть діставати доступ до Injective Hub, щоб додавати в стейкінг свою криптовалюту INJ задля того, щоб стати валідаторами мережі, завданням яких є підтримання безпеки блокчейну з доказом частки володіння. Власники криптовалюти INJ можуть також делегувати свої токени валідаторам мережі й заробляти натомість певний відсоток нагороди.

Injective Hub – це також місце, де члени спільноти можуть робити пропозиції та голосувати за прийняття пропозицій, які зумовлюватимуть майбутнє проєкту Injective. Прикладами пропозицій, які ставляться на голосування, є пропозиції щодо нових торгових пар, функціональності платформи та процедур керування.

У чому цінність INJ?

Токен INJ на біржі Injective Protocol має декілька функцій, які надають йому цінності:

Убезпечення механізму доказу частки володіння – власники токенів INJ можуть додавати свої токени в стейкінг для заробляння нагороди за убезпечення біржі Injective Protocol.
Керування – власники токена INJ можуть голосувати за зміни в роботі біржі Injective Protocol і впливати на майбутній розвиток платформи.
Стимулювання ретрансляторів – ретранслятори, які формують ордери, можуть заробляти до 40 % торгової комісії, що виплачується в криптовалюті INJ, на ордерах, авторами яких вони є.
Накопичення вартості обмінної комісії – 60 % обмінної комісії, що залишається, спалюється. Це зменшує запас токенів INJ.
Заставне забезпечення деривативів – криптовалюта INJ може використовуватись як маржа й застава на ринках деривативів.

Посібники з криптовалют Kraken

Навіщо використовувати INJ?

Проєкт Injective Protocol може зацікавити трейдерів децентралізованих бірж, які шукають можливості зменшення виплачуваної ними комісії за газ, зберігаючи ефективність моделі книги ордерів і прозорість децентралізованої біржі.

Інвестори, які шукають можливості заробляння доходу від своїх токенів, можуть бути зацікавленими в делегуванні своїх токенів INJ валідаторам на біржі Injective Protocol і збереженні частини своїх нагород у криптовалюті INJ.

Також проєкт Injective Protocol може зацікавити розробників, які шукають можливості створення ефективніших блокчейн-застосунків, використовуючи той самий випробуваний інструментарій і ті самі мови програмування.