Що таке Perpetual Protocol (PERP)?

Основні концепції Perpetual Protocol (PERP)

Perpetual Protocol – це програмне рішення, що має на меті стимулювати створення розподіленої мережі комп’ютерів для забезпечення функціонування біржі, де користувачі можуть купувати та продавати деривативні контракти.

Perpetual Protocol – це проєкт децентралізованих фінансів (DeFi), який реалізує цей сервіс на базі програмного коду без залучення будь-яких фінансових посередників. Більш того, Perpetual Protocol – це просто набір програм (смартконтрактів) на блокчейні Ethereum, що були створені для надання й відтворення послуг, доступних на ринках деривативів.

Це означає, що користувачам Perpetual Protocol не потрібно довіряти виконання угод певній установі або групі людей: достатньо довіряти коду, який виконуватиметься точно так, як написано.

Джерелом натхнення для Perpetual Protocol стали популярна децентралізована біржа Uniswap і платформа синтетичних активів Synthetix. Однак протокол Perpetual Protocol не призначений для спотової торгівлі або доступу до активів реального світу: це рішення для торгівлі з кредитним плечем, відкриття коротких позицій і мінімізації прослизання цін.

Для цього в Perpetual Protocol використовується процес, що включає віртуальний автоматизований маркетмейкер (vAMM) і заставне сховище. Ці структури призначені для розрахунків за угодами й забезпечують доступ до складних фінансових інструментів, таких як безстрокові контракти.

Слід зазначити, що безстроковий контракт – це дериватив, подібний до ф’ючерсного контракту, але без терміну дії. На звичайних ринках ф’ючерсний контракт дає людям змогу спекулювати на ціні базового активу до певної дати в майбутньому, коли цей актив має бути поставлений (у натуральній формі або в грошовому еквіваленті). На відміну від цього, безстрокові контракти є постійними, тобто базовий актив ніколи не постачається, а трейдери платять певну комісію для підтримки своєї позиції.

Крім того, власна криптовалюта Perpetual Protocol, PERP, використовується для стейкінгу й управління. Зокрема, токени PERP використовуються для забезпечення функціонування ринку та впливу на майбутній розвиток проєкту.

Ви можете додати сторінку Perpetual Protocol на платформі Medium в закладки, щоб залишатися в курсі нових функцій, ринків і новин спільноти.

what is perp perpetual protocol DEX

«Хто створив Perpetual Protocol? »

Компанію Perpetual Protocol, що походить із Тайваню, очолюють її засновники Єнвен Фенг (Yenwen Feng) і Шао Канг (Shao-Kang). Проєкт був започаткований у 2018 році під назвою Strike, а пізніше в грудні 2020 року запустив свою головну мережу під новою назвою.

Загалом проєкт зібрав близько 10,65 мільйона доларів в обмін на майже 25 % від максимальної загальної кількості PERP в обігу, що становить 150 мільйонів. Крім того, команда засновників і її радники залишили собі 21 % від загальної пропозиції (36 мільйонів) на етапі створення токена.

На початковому раунді фінансування проєкт залучив кошти від інвестиційного фонду в обмін на 6,25 млн PERP. Пізніше, у серпні 2020 року, проєкт розподілив 22,5 млн PERP в приватному раунді під керівництвом Multicoin Capital за участю інших інвесторів включно з Alameda Research і Three Arrows Capital. Наступного місяця проєкт був публічно запущений у рамках кампанії з видобутку ліквідності на платформі Balancer із початковим пулом у сім із половиною мільйонів PERP.

Хоча команда Perpetual Protocol планує передати управління протоколом спільноті, наразі він контролюється основною групою розробників, тому що проєкт перебуває на ранніх стадіях розвитку.

Як працює протокол Perpetual Protocol?

Протокол Perpetual Protocol був створений із метою спростити покупку й продаж безстрокових контрактів так, як це відбувається на традиційних біржах.

Для цього створюється нова версія автоматизованого маркетмейкера (AMM) – структури, яка використовує математичну функцію для визначення ціни активу й уможливлює обмін двох або кількох активів. Щоб дізнатися більше про те, як цю технологію реалізують інші протоколи, ознайомтеся з описом Uniswap, Balancer і Curve.

Віртуальний автоматизований маркетмейкер (vAMM)

У найпоширеніших схемах AMM користувачі вносять криптоактиви в пули ліквідності, що представляють певні торгові пари. Потім користувачі, які торгують під заставу активів у пулі, виплачують комісію, яка пропорційно розподіляється серед усіх постачальників ліквідності на основі їхнього внеску до пулу. При цьому постачальники протоколу DeFi і трейдери, з якими взаємодіють користувачі, визначають ціну для кожної пари та уможливлюють фактичний обмін активами.

На відміну від цього, vAMM-маркермейкер платформи Perpetual Protocol призначений лише для визначення ціни, а не для спотового обміну. Хоча він використовує для визначення цін ту ж математичну функцію, що й в інших проєктах DeFi, таких як Uniswap, у vAMM не зберігаються реальні криптоактиви. Ось чому цю структуру називають віртуальним автоматизованим маркетмейкером.

На практиці Perpetual Protocol підтримує смартконтракти, які виступають у ролі клірингової палати та заставного сховища, що дає змогу використовувати кредитне плече як для довгих (лонг), так і для коротких (шорт) позицій. Клірингова палата приймає початкові внесення від трейдерів і реєструє характер їхніх позицій (розмір маржі, напрямок і розмір кредитного плеча). Згодом клірингова палата надсилає внесені кошти до заставного сховища, яке допомагає підтримувати й забезпечувати торгові позиції, а також повідомляє vAMM для оновлення цін.

Також варто відзначити, що команда Perpetual Protocol вибрала ринки для трейдерів вручну, але в майбутньому цей процес має здійснюватися децентралізованою автономною організацією (DAO).

Страховий фонд

У випадку непередбачуваних збитків, пов’язаних із втратами в процесі ліквідації або нездатністю трейдерів профінансувати виплати за позиціями, першою лінією захисту є страховий фонд. Цей фонд формується в процесі використання протоколу, оскільки саме туди відраховується 50 % комісій за транзакції.

У разі вичерпання страхового фонду запускається смартконтракт, який створює нові PERP і згодом продає їх під заставу у сховищі для захисту платоспроможності системи.

У чому цінність PERP?

Криптовалюта PERP проєкту Perpetual Protocol відіграє ключову роль у підтримці функціонування мережі.

У майбутньому власники PERP можуть допомагати управляти протоколом, голосуючи за пропозиції, що сприяють розвитку проєкту й покращенню його екосистеми.

Крім того, користувачі з PERP у стейкінгу отримуватимуть нагороду у формі нерозподілених та/або нових токенів, а також частки від 50 % торгових комісій протоколу (в USDC).

Посібники з криптовалют Kraken

Навіщо використовувати PERP?

Perpetual Protocol може зацікавити трейдерів можливістю доступу до безстрокових контрактів за межами централізованої біржі.

Це також стане на користь тим, хто визначає можливості для арбітражу між пулами, які пропонуються в мережі Perpetual Protocol, і пулами на інших ринках.

Користувачі можуть також інвестувати в криптовалюту PERP, якщо вважають, що децентралізована торгівля криптовалютами набуде популярності в майбутньому.

Купити Perpetual Protocol

Тепер ви готові зробити наступний крок і купити трохи PERP!

Купити PERP