Що таке THORChain? (RUNE)

THORChain – це децентралізований протокол міжланцюгової ліквідності, що дає змогу користувачам обмінюватись активами між різними мережами блокчейнів.
 
Одна з найбільш значущих інновацій простору децентралізованих фінансів (DeFi) – це модель автоматизованого маркет-мейкера (AMM). Автоматизовані маркет-мейкери дають змогу користувачам криптовалют вносити криптовалюти в конкретному співвідношенні до так званого пулу ліквідності. Учасники потім використовують ці грошові кошти, що перебувають у пулі, для виконання торгових операцій, і вони виконують роль торгової пари.
 
Протоколи DeFi, як-от Uniswap і Balancer, використовують пули ліквідності, щоб дати змогу користувачам обмінюватись активами в піринговому децентралізованому оточенні. Менше з тим, більшість автоматизованих маркет-мейкерів дозволяють тільки торгові операції всередині мережі з одним блокчейном, як-от Ethereum.
 
Протокол THORChain усуває цю проблему з використанням децентралізованої біржі (DEX), основаної на комплекті для розробляння програмного забезпечення (SDK) Cosmos. Цей протокол на базі використання автоматизованих маркет-мейкерів є основою технології кінцевого опрацювання даних, потрібного для обміну криптовалют між блокчейнами, які раніше не мали змоги взаємодіяти один з одним.
 
Рушійна сила мережі THORChain – токен RUNE. RUNE використовується як токен спарювання, що супроводжує кожен актив у пулах ліквідності платформи. Таким чином, RUNE виконує роль другого токена, який користувачі вносять до пулу ліквідності задля виконання торгових операцій під його заставу, що підвищує і його функціональність, і його цінність у мережі. Токен RUNE також використовується для сплати комісійних, забезпечує базу керування та захищає мережу THORChain.

Платформу THORChain створила команда розробників під час проведення 2018 року компанією Binance олімпіади Dexathon із програмування децентралізованих бірж. З огляду на те, що більша частина засновників і розробників залишаються анонімними, загалом імідж компанії у її взаєминах із широким загалом визначає спільнота THORChain.
 
Проєкт залучив 1,5 мільйона доларів під час первинної децентралізованої біржової пропозиції (IDO) у липні 2019 року. Того ж самого місяця команда THORChain представила свій перший ринковий продукт BEPSwap. BEPSwap – це децентралізована біржа, що забезпечує обмін між токенами BEP-2 на ланцюгу BNB (який раніше був відомим під назвою Binance Smart Chain).
 
Розробники THORChain випустили багатоланцюгову хаос-мережу (MCCN) у квітні 2021 року, забезпечивши можливість міжланцюгового обміну між криптовалютами Bitcoin, Ethereum, Litecoin та іншими активами. Однак у липні 2021 року мережа зазнала зустрічних хакерських атак, що призвело до втрати активів на суму понад 13 мільйонів доларів.
 
Розробники працювали над усуненням вразливостей, удосконаленням коду й поліпшенням ступеня мережевої безпеки, відновивши, урешті, до жовтня 2021 року роботу 4 із 5 мереж, які підтримує протокол THORChain. Оновлення проєкту було підтримано шляхом приватного розпродажу токенів того ж місяця, упродовж якого було залучено 3,75 мільйона доларів. Головним джерелом цього поповнення виступила компанія IDEO CoLab Ventures.

Платформа THORChain підтримує екосистему продуктів і послуг, до яких інтегровано міжланцюгову інфраструктуру мережі. Платформи, подібні до THORSwap, першої багатоланцюгової децентралізованої біржі, що покладається на мережу THORChain як на зовнішній інтерфейс, використовують платформу THORChain для спрощення міжланцюгового обміну. Платформа THORSwap дає змогу користувачам вибирати, які з двох активів вони бажають обміняти, а протокол автоматично обчислює розмір комісії з урахуванням рівня мережевої активності. 
 
Процедури обміну, що відбуваються на платформі THORChain, стають можливими завдяки використанню в мережі безперервного пулу ліквідності (CLP), у якому криптовалюта RUNE використовується як посередник під час кожної операції обміну. 
 
Коли будь-які два активи обмінюються на платформі THORChain, вони фактично переміщуються між двома різними пулами. Це відбувається тому, що кожен пул ліквідності на блокчейні THORChain спарює токени RUNE із доступними активами. Наприклад, якщо користувач платформи THORChain бажає обміняти USDT на ETH, йому спочатку треба обміняти свої токени USDT на токени RUNE у одному пулі, а вже потім – обміняти токени RUNE на токени ETH у наступному пулі.
 
Машина станів THORChain замінює один актив на криптовалюту RUNE, а потім переходить до другого пулу та змінює криптовалюту RUNE на бажаний актив користувача. Це відбувається без потреби для користувача будь-коли конвертувати свою криптовалюту в криптовалюту RUNE або діставати контроль над нею.  
 
Завдяки моделі ліквідності CLP платформи THORChain протокол здатен реагувати на попит на ліквідність, що коливається. 
 
Крім того, учасники THORChain можуть виконувати чотири основні ролі:

• Постачальники ліквідності: Постачальники ліквідності забезпечують пули ліквідності активами в обмін на винагороди за блоки й комісію за обмінні транзакції. Розмір винагороди обчислюється на базі рівня активності в пулі й частки токенів постачальників ліквідності, представлених усередині пулу.
• Виконувачі обміну: Виконувачі обміну – це базовий контингент користувачів, які виконують обмін між різними криптоактивами на платформі THORChain.
• Трейдери: Платформа THORChain у своїй роботі покладається на арбітражних трейдерів, які вишукують активи, що є або недооціненими, або переоціненими порівняно з їхньою ринковою ціною на інших обмінних платформах. Арбітражери відновлюють рівновагу пулів ліквідності шляхом або купівлі, або продажу активів на декількох біржах доти, доки ціни зазначених активів у пулі не почнуть відповідати їхній поточній ринковій ціні.
• Оператори вузлів: Оператори вузлів зв’язують задану кількість токенів RUNE для підтримання мережі й участі в механізмі консенсусу з доказом частки володіння платформи THORChain. Зазначеним операторам надаються вказівки щодо потреби підтримання анонімності. Вони працюють у мережі, змінюючись по черзі, на базі ступеня їхньої надійності. Цей процес має назву “перемішування.”

Ключовим фактором забезпечення міжланцюгової функціональності проєкту THORChain є використання його власного токена RUNE. З огляду на те, що кожен актив спарений із криптоактивом RUNE у своєму власному пулі ліквідності, здійснення кожної операції обміну в мережі потребує наявності криптовалюти RUNE. 
 
Криптовалюта RUNE також використовується для такого: 

•  Сплата комісії
• Винагородження постачальників ліквідності
• Захист мережі THORChain (шляхом додавання токенів RUNE у стейкінг)
• Компенсування комісійних за транзакції у вузлах
• Забезпечення керування протоколом THORChain

 
Вузли THORChain повинні зв’язувати певну кількість токенів RUNE, згідно з вартістю активів, у пулах ліквідності мережі. Це дестимулює виконання операторами вузлів злочинних дій і додатково підвищує попит на токени RUNE.
 
Первинний максимальний запас токенів RUNE становив приблизно 1 мільярд, однак цей показник зменшився до 500 мільйонів 2019 року. Після цього спалювання 44,09 % токенів було розподілено до сервісних вузлів, 10,4 % – на операційні витрати, 10 % – спільноті, 10 % – команді й консультантам. Решту токенів було залишено для фінансування проєкту.

Токен RUNE використовують учасники мережі THORChain, які виконують ролі постачальників ліквідності, операторів вузлів, а також інші ролі. Ті, хто бажає брати участь у процесі арбітражної торгівлі на платформі THORChain, можуть також бути зацікавленими в придбанні токенів RUNE для використання переваг будь-яких арбітражних можливостей, що з’являються як результат незбалансованості в пулах ліквідності платформи THORChain.
 
Криптовалютні трейдери також можуть розглядати можливість налагодження взаємодії між ланцюгами як фактор підвищення цінності окремих криптовалют, як-от RUNE. Біржові спекулянти можуть навіть віддавати перевагу придбанню криптовалюти RUNE тільки з тієї причини, що ціни в майбутньому можуть збільшуватися разом із розвитком додаткових функцій платформи, що стосуються роботи з токеном.

Готові здійснити наступний крок? Натисніть кнопку нижче, щоб придбати криптовалюту RUNE проєкту THORchain на Kraken уже сьогодні!