Was macht Kraken zur weltweit am stärksten regulierten Krypto-Börse?

Seit 2011 gehen wir jeden neuen Markt, jedes Produkt und jede Anlageklasse dadurch an, dass wir mit Regulatoren direkt kommunizieren und die erforderliche Infrastruktur für einen regelkonformen Betrieb aufbauen.

Kraken ist das Flaggschiffprodukt von Payward, Inc., dem Mutterunternehmen eines Portfolios verwandter Geschäftsbereiche, darunter NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks und CF Benchmarks. Viele der von Kraken genutzten Lizenzen werden von diesen Payward-Tochtergesellschaften gehalten.

Das Ergebnis ist ein Regulierungsportfolio, das keine andere Plattform erreichen kann:

• Eine US-Bankkonzession Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) sowie einen Antrag zur Zulassung als nationale Trust-Gesellschaft bei der Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• Ein Konto bei der Federal Reserve mit beschränktem Zweck}, das direkten Zugriff auf das US-Zahlungssystem durch das SPDI ermöglicht
• Ein vollständiger US-Derivate-Stack: ein {Designated Contract Market (DCM), {Derivatives Clearing Organization (DCO) und {Futures Commission Merchant (FCM) über Bitnomial, was Kraken zur ersten Krypto-nativen Gesellschaft in den USA macht, die alle drei {CFTC-Lizenzen besitzt, die für ein vertikal integriertes Derivate-Geschäft erforderlich sind, sowie ein zweiter FCM über {NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), beide NFA-Mitglieder
• Eine {SEC-Registrierung als Broker-Dealer (Kraken Securities LLC) und {SEC-registrierter Investment Adviser (Kraken Adviser LLC)
• Eine {Registrierung als Money Services Business (MSB) bei FinCEN und {Geldtransmitter-Lizenzen in 46 US-Bundesstaaten (Bundesstaaten, DC und Puerto Rico), die Fiat-Einzahlungen, Auszahlungen und Geldtransfers für Kraken-Kunden in den gesamten USA ermöglichen
• Zwei {MiCA Crypto Asset Service Provider (CASP) Genehmigungen und eine {E-Money Institution (EMI) Lizenz der Zentralbank von Irland}, passportiert über alle 30 Länder des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR)
• Eine {MiFID Multilateral Trading Facility (MTF) Lizenz der britischen FCA}, die ein globales Derivate-Handelszentrum für Futures und Optionen bietet (Crypto Facilities Limited)
• Ein {von der britischen FCA zugelassener Benchmark-Administrator}, der die regulierte Verwaltung von Finanzindizes bereitstellt, einschließlich Krypto-Asset-Indizes, die in Derivaten und strukturierten Produkten verwendet werden (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Eine {MiFID-Lizenz als Investmentfirma der zyprischen Securities and Exchange Commission (CySEC) in Zypern (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), die regulierte Investitions- und Nebendienstleistungen im gesamten EWR ermöglicht
• Vorläufige {Genehmigung der Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) für eine Broker-Dealer-, Investment- und Management-Lizenz in Dubai, VAE
• {VASP-Registrierungen bei der British Virgin Islands Financial Services Commission (BVI FSC)}, genehmigt gemäß dem Virtual Assets Service Providers Act 2022 zur Erbringung regulierter Krypto-Asset-Dienstleistungen in den BVI
• Über 100 aktiv gepflegte Lizenzen weltweit

Kraken Financial verfügt über eine Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) Bankenlizenz – die erste Krypto-Bankenlizenz in den USA, anerkannt nach Bundes- und Staatsrecht.

Kraken Financial war auch die erste Krypto-Bank, die ein Master-Konto der Federal Reserve erhielt und damit direkten Zugang zum US-Zahlungssystem. Payward hat auch einen Antrag beim {OCC für eine nationale Trust-Company-Lizenz}} eingereicht und verfügt über Geldtransfer-Lizenzen in 46 US-Bundesstaaten und -Territorien. Payward Interactive, Inc. ist auch bei {FinCEN als Money Services Business}} registriert und bietet damit die bundesweite Grundlage für unsere Geldtransfergeschäfte im ganzen Land.

In den USA verfügt Kraken über den ersten vollständig {CFTC}}-lizenzierten Krypto-nativen Derivate-Stack als Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) und Futures Commission Merchant (FCM) über die Schwestergesellschaft {Bitnomial}}.

Damit ist Kraken das erste Krypto-native Unternehmen in den USA mit allen drei CFTC-Lizenzen. Das Derivate-Brokerage wird zusätzlich von {NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US)}}, ein bei der CFTC registriertes FCM und Mitglied der NFA, unterstützt.

Kraken unterliegt mehr als 100 aktiven Aufsichtslizenzen in über 30 Ländern. In Irland halten wir eine EMI-Lizenz und zwei CASP-Genehmigungen unter MiCA bei der Central Bank of Ireland}, alle passportiert über die 30 EWR-Länder.

In Zypern halten wir eine MiFID-Investmentfirmenlizenz bei CySEC}, die regulierte Anlage- und Nebendienstleistungen in der EU unter der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente autorisiert.

Im Vereinigten Königreich sind wir ein {FCA Registered Cryptoasset Firm}}, ein {FCA-autorisiertes Institut für elektronisches Geld}}, und betreiben ein FCA-autorisiertes Investmentunternehmen (das dem MiFID entsprechende Regime nach dem Brexit im Vereinigten Königreich) über Crypto Facilities Limited.

In Kanada, Australien, den {Britischen Jungferninseln}}, {Bermuda}}, {Argentinien}} und den {VAE}} halten wir direkte lokale Genehmigungen – keine Umgehungslösungen.

Unsere einheitliche Aufsichtsplattform betreibt globale Compliance-Operationen rund um die Uhr. Wir betreuen 80+ laufende gesetzliche Initiativen weltweit und arbeiten aktiv mit 60+ Regulierungsbehörden in allen wichtigen Ländern zusammen, in denen wir tätig sind.

2020 war Kraken Financial das erste Unternehmen für digitale Assets in der Geschichte der USA, das eine sowohl auf Bundes- als auch auf Staatsebene anerkannte Bank Charter erhielt. Die Charter stammt vom Bundesstaat Wyoming, der das Special Purpose Depository Institution (SPDI) Framework eigens geschaffen hat, um strenge Bankenaufsicht für digitale Assets einzuführen.

Eine SPDI ist eine Vollreservebank. Im Unterschied zu traditionellen Teilreservebanken muss eine SPDI jederzeit unbelastete liquide Assets in Höhe von mindestens 100 % aller Fiat-Einlagen der Kunden vorhalten. Dein Geld wird nicht verliehen. Es liegt vollständig für dich in Reserve.

2026 stellte Krakens Muttergesellschaft Payward beim Office of the Comptroller of the Currency (OCC) einen Antrag auf Gründung eines nationalen Trust-Unternehmens für institutionelle digitale Asset-Verwahrung. Nach der Genehmigung wäre Kraken die einzige Kryptobörse der Welt, die gleichzeitig unter einer einzelstaatlichen Bank Charter und einer föderalen Trust Charter operiert.

Banken- und Verwahrungslizenzen regeln, wer Kundeneinlagen halten darf und wie diese gesichert werden müssen. Sie gehören typischerweise zur strengsten Regulierungskategorie, weil sie bestimmen, ob ein Unternehmen Kundengelder im Namen anderer unter aufsichtsrechtlicher Kontrolle verwahren darf.

Diese Zulassungen heben Kraken von typischen Kryptobörsen ab – von denen die meisten als Geldtransferunternehmen und nicht als Banken agieren. Eine Bank Charter bringt Kapitalanforderungen, Vollreserve-Verpflichtungen und im Fall einer SPDI die direkte Anbindung an die US Federal Reserve mit sich.

Die nachfolgenden Lizenzen bilden die Grundlage dafür, dass Kraken sowohl als Börse als auch als regulierter Verwahrer von Kunden-Assets agieren kann.

Derivate- und Wertpapierlizenzen berechtigen ein Unternehmen, regulierte Finanzprodukte anzubieten, die über den reinen Krypto-Spot-Handel hinausgehen – darunter Futures, Margin, Aktien und Anlageberatung. Jede Lizenz umfasst eigene Anforderungen an Verhalten, Veröffentlichung, Kapital und Kundengelder, abgestimmt auf die jeweilige Produktart.

In den USA wird das Futures-Geschäft von der CFTC (über FCM-Registrierungen und NFA-Mitgliedschaft) und das Wertpapiergeschäft von der SEC (über Broker-Dealer- und Investment-Adviser-Registrierungen) reguliert. Das europäische Äquivalent ist MiFID II – die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente –, die lokal umgesetzt wird: im Fall von Kraken durch CySEC in Zypern und die FCA im Vereinigten Königreich.

Das Spektrum der nachstehenden Genehmigungen spiegelt Krakens Strategie wider, Privat- und institutionellen Kunden in allen wichtigen Märkten einen vollständigen regulierten Trading-Stack anzubieten.

Krypto-Asset-Lizenzen sind die neuere und sich dynamischer entwickelnde Regulierungskategorie, die speziell für die Aufsicht über Krypto-Verwahrung, Krypto-Börsen, Handelsplattformen und zugehörige Dienstleistungen konzipiert wurde.

Die zwei bedeutendsten globalen Regelwerke sind die Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) der EU – für die Kraken zwei CASP-Zulassungen hält, die auf 30 EWR-Länder ausgedehnt sind – sowie der FCA-Registrierungsrahmen für Kryptowerte im Vereinigten Königreich.

Andere Jurisdiktionen – darunter Bermuda, Argentinien, Australien und Kanada – verfügen über eigene, maßgeschneiderte Krypto-Regelwerke, jeweils mit eigener Governance sowie spezifischen Kapital-, Geldwäschebekämpfungs- und Verbraucherschutzanforderungen. Kraken verfügt in jeder der unten aufgeführten Jurisdiktionen über direkte lokale Zulassungen – keine Umgehungslösungen über nicht regulierte Verbundunternehmen oder Offshore-Zwischenhändler.

Diese Lizenzen decken zusammen Spot-Trading, Verwahrung, Orderausführung, Überweisungen, Portfoliomanagement, den Betrieb von Handelsplätzen für Krypto-Assets sowie die regulierte Verwaltung von Krypto-Asset-Indizes für Derivateprodukte ab.

Lizenzen für Zahlungsverkehr und Geldübertragung regeln die Bewegung von Fiat-Geldern zwischen Kunden, Konten und Gegenparteien – die Infrastruktur, über die Kunden Geld auf der Plattform einzahlen, auszahlen oder senden können.

In den USA erfordert dies sowohl eine bundesweite Registrierung als Money Services Business (MSB) beim Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) als auch Money Transmitter Lizenzen auf Staatsebene – da der Zahlungsverkehr auf Ebene der Einzelstaaten reguliert wird und jeder Staat eigene Anforderungen an Bürgschaften, Eigenkapital, Berichterstattung und Verbraucherschutz stellt.

Außerhalb der USA existieren gleichwertige Regelungen über das Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) in Kanada, die Registrierung als Independent Remittance Dealer von AUSTRAC in Australien sowie AML-Registrierungen in Märkten wie Argentinien.

Quelle: kraken.com/legal/disclosures. Kraken bietet keine Dienste für Einwohner von Maine (ME) oder New York (NY) an.

Kraken ist mit direkter regulatorischer Zulassung in mehr Ländern tätig als jede andere Kryptobörse. Wir betreten jeden Markt durch die Haustür – direkte Einbindung der Aufsichtsbehörden, transparente Geschäftstätigkeit und lokale Compliance-Infrastruktur.

SPDI-Bankcharta (Wyoming), Federal-Reserve-Master-Konto, OCC-Antrag für nationale Treuhandgesellschaft (ausstehend), CFTC-Trias aus DCM, DCO und FCM über Bitnomial (Payward-Schwesterunternehmen), zusätzliches FCM über NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, SEC-Broker-Dealer (Kraken Securities), SEC-Anlageberater (Kraken Adviser), FinCEN MSB, Geldtransmitter-Lizenzen in 46 US-Bundesstaaten, OSC und provinziale Restricted Dealer (Kanada), FINTRAC MSB (Kanada).

Central Bank of Ireland EMI (Payward Ireland Limited), zwei Central Bank of Ireland (CBI) CASP-Genehmigungen unter MiCA (Payward Europe Solutions Limited und Payward Global Solutions Limited) passportiert über alle 30 EWR-Länder, MiFID-Investmentfirma über CySEC (Zypern), FCA Registered Cryptoasset Firm (Vereinigtes Königreich), FCA Electronic Money Institution (Vereinigtes Königreich), UK MiFID Multilateral Trading Facility über Crypto Facilities Limited (Vereinigtes Königreich), FCA-Benchmark-Administrator über CF Benchmarks Ltd (Vereinigtes Königreich).

AUSTRAC Digital Currency Exchange und Independent Remittance Dealer (Bit Trade Pty Ltd, Australien), ASIC AFSL über Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australien).

Vorläufige VARA-Genehmigung für Broker-Dealer-, Investment- und Management-Lizenz (Payward, Dubai, VAE).

CNV-Registrierung als Virtual Asset Service Provider mit AML-Lizenz (Payward Trading Limited – Argentinische Filiale).

Bermuda Monetary Authority Class F Digital Asset Business License (Payward Digital Solutions Ltd). BVI FSC Virtual Asset Service Provider (VASP) Registrierungen gemäß dem Virtual Assets Service Providers Act 2022 (Britische Jungferninseln).

Kraken veröffentlicht zweimal pro Jahr einen Proof of Reserves — eine kryptografisch überprüfbare Prüfung, die bestätigt, dass Kraken ausreichend Assets hält, um 100 % aller Kundenguthaben zu decken. Die Prüfung wird von einem {unabhängigen Drittprüfer (The Network Firm LLP) durchgeführt und die Ergebnisse werden öffentlich veröffentlicht.

Unser Compliance-Team betreibt rund um die Uhr globale Operationen mit aktiver Beteiligung an laufenden Gesetzesvorhaben und andauernden Regulatorkontakten.

Für diejenigen, die mehr von ihrer Kryptoplattform erwarten und einen höheren Standard benötigen, bietet Kraken ein unvergleichliches Handelserlebnis, das von Grund auf für weltweite Compliance entwickelt wurde.