Uniswap (UNI) क्या है?

Uniswap एक विकेन्द्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज (DEX) है जो टोकन स्वैप करने के लिए ट्रेडर्स को सक्षम करने के लिए एक स्वचालित मार्केट-मेकर सिस्टम (AMM) और लिक्विडिटी पूल का उपयोग करता है।

Uniswap का लक्ष्य खरीदारों और विक्रेताओं का मिलान करने वाली ऑर्डर बुक के बजाय लिक्विडिटी पूल के संग्रह पर निर्भर होकर पारंपरिक एक्सचेंजों (जैसे Kraken) के समान ट्रेडिंग सेवाएं प्रदान करना है।

Uniswap अपने विकेन्द्रीकृत ट्रेडिंग फ़ंक्शन के लिए AMM मॉडल को लागू करने वाला पहला DEX था। AMM में, उपयोगकर्ता Uniswap के युग्मित लिक्विड पूल में क्रिप्टो एसेट जमा करके लिक्विडिटी प्रदान करते हैं। ये पूल तब निर्बाध टोकन स्वैप की सुविधा प्रदान करते हैं, जिससे उपयोगकर्ताओं को कम शुल्क, तेज़ लेनदेन और ट्रस्टलेस निष्पादन जैसे लाभों के साथ एक विकेन्द्रीकृत ट्रेडिंग अनुभव मिलता है।

Uniswap का नेटिव यूटिलिटी टोकन, UNI, को एक फाइनेंशियल टोकन के रूप में वर्गीकृत किया गया है। ये प्रोजेक्ट क्रिप्टो इकोसिस्टम के भीतर एसेट को प्रबंधित करने और एक्सचेंज करने के लिए टूल प्रदान करने और अन्य DeFi फ़ंक्शंस पर ध्यान केंद्रित करते हैं। UNI एक ERC-20 टोकन है जिसका उपयोग विशेष रूप से गवर्नेंस निर्णयों पर वोटिंग के लिए और प्रोटोकॉल के भविष्य और विकास को प्रभावित करने में मदद करने के लिए किया जाता है।

Kraken ERC-20 UNI टोकन के साथ-साथ 250+ अन्य प्रकार की क्रिप्टोकरेंसी भी प्रदान करता है।

Uniswap केंद्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंजों के पहले पूर्णतः ऑन-चेन विकल्पों में से एक था।

केंद्रीकृत एक्सचेंजों के विपरीत, DEX उपयोगकर्ता अपने एसेट की पूर्ण कस्टडी स्वचालित रूप से बनाए रखते हैं, बजाय उन्हें एक्सचेंज की कस्टडी में रखने के।

Uniswap के मुख्य घटक हैं:

• ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (AMM): पारंपरिक ऑर्डर बुक के बजाय लिक्विडिटी पूल का उपयोग करके स्वचालित ट्रेडिंग की अनुमति देता है।

• लिक्विडिटी पूल: उपयोगकर्ता पूल में एसेट की आपूर्ति करते हैं और ट्रेडिंग वॉल्यूम के आधार पर शुल्क कमाते हैं।

• गवर्नेंस: UNI टोकन धारक प्रमुख प्रोटोकॉल निर्णयों पर वोट करते हैं, जिससे विकेन्द्रीकृत नियंत्रण सुनिश्चित होता है।

• फ्लैश स्वैप: उपयोगकर्ता बिना किसी अग्रिम पूंजी के टोकन निकाल सकते हैं, बशर्ते लिक्विडिटी एक ट्रांजेक्शन ब्लॉक के भीतर पूल में वापस आ जाए।

Uniswap का मुख्य नवाचार इसके AMM सिस्टम में निहित है, जो पारंपरिक ऑर्डर बुक की आवश्यकता के बिना विकेन्द्रीकृत टोकन स्वैप की अनुमति देता है।

Uniswap अपने AMM को बनाने के लिए स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करता है। अन्य ट्रेडर्स के साथ स्वैप करने के बजाय, AMM उपयोगकर्ता लिक्विडिटी पूल के खिलाफ ट्रेड करते हैं जिनमें युग्मित क्रिप्टो एसेट होते हैं। सिस्टम को काम करने में सक्षम बनाने वाले कई घटक हैं:

लिक्विडिटी प्रोवाइडर शुल्क कमाने के लिए क्रिप्टो एसेट को पूल में जमा करते हैं, और ट्रेडर इन पूल के भीतर टोकन स्वैप करते हैं, सेवा के लिए एक छोटा शुल्क चुकाते हैं।

प्रत्येक पूल के भीतर एक संतुलित मूल्य बनाए रखने के लिए, टोकन की कीमतें Constant Product Formula के कारण हर स्वैप के साथ स्वचालित रूप से समायोजित होती हैं। यह फ़ॉर्मूला बताता है कि "टोकन x" का बैलेंस "टोकन y" के बैलेंस से गुणा करने पर एक स्थिर "k" (x * y = k) होता है।

Uniswap ओरेकल के माध्यम से डिजिटल एसेट के लिए सटीक मूल्य निर्धारण सुनिश्चित करता है, जो स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट को बाहरी डेटा स्रोतों से जोड़ने वाली एक तकनीक है।

Uniswap v3 ने टाइम-वेटेड एवरेज प्राइस (TWAP) ओरेकल पेश किए, जो मूल्य निर्धारण की सटीकता बनाए रखने के लिए ऐतिहासिक मूल्य डेटा संग्रहीत करते हैं। Uniswap v3 में आगे के सुधारों ने इस TWAP ओरेकल डेटा को अधिक सुलभ और लागत प्रभावी बना दिया।

2022 में, Uniswap ने Genie, पहला NFT मार्केटप्लेस एग्रीगेटर, का अधिग्रहण किया, ताकि NFT ट्रेडिंग को शामिल करने के लिए अपनी क्षमताओं का विस्तार किया जा सके। यह DEX को फंजीबल और नॉन-फंजीबल दोनों एसेट के लिए एक अधिक व्यापक प्लेटफॉर्म बनने में सक्षम बनाता है।

Uniswap केंद्रीकृत एक्सचेंजों द्वारा सामना की जाने वाली कुछ समस्याओं का समाधान करता है, जैसे सुरक्षा कमजोरियां और कुछ एसेट के लिए लिक्विडिटी की कमी।

एक्सचेंज प्रक्रिया को विकेन्द्रीकृत करके, Uniswap क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग के लिए एक अधिक सुरक्षित, पारदर्शी और सुलभ प्लेटफॉर्म प्रदान करता है। यह बिचौलियों को समाप्त करता है, काउंटरपार्टी जोखिमों को कम करता है, और वित्तीय सेवाओं तक खुली पहुंच प्रदान करता है, खासकर उन लोगों के लिए जिन्हें पारंपरिक बैंकिंग प्रणाली द्वारा कम सेवा दी जाती है। 

इसके अलावा, Uniswap का AMM मॉडल उपयोगकर्ताओं को लिक्विडिटी प्रोवाइडर बनने के लिए प्रोत्साहित करके विकेन्द्रीकृत ट्रेडिंग वातावरण में लिक्विडिटी के मुद्दे को भी हल करता है।

कोई व्यक्ति निम्नलिखित कारणों से UNI खरीदना चाह सकता है:

• प्रोटोकॉल गवर्नेंस में भाग लें: UNI का उपयोग समुदाय को अपने प्रोटोकॉल की निर्णय लेने की प्रक्रिया में सक्रिय रूप से भाग लेने के लिए सशक्त बनाने के लिए किया जाता है, जिससे परियोजना प्रबंधन के लिए एक अधिक लोकतांत्रिक और समावेशी दृष्टिकोण सुनिश्चित होता है। 

• लिक्विडिटी पूल में उपयोग करें: कोई भी डिजिटल एसेट निवेशक अपने टोकन को लिक्विडिटी पूल में जमा करके लिक्विडिटी प्रोवाइडर बन सकता है। बदले में, वे पूल के खिलाफ किए गए ट्रेडों से शुल्क कमा सकते हैं।

Hayden Adams ने 2 नवंबर, 2018 को अमेरिका में Uniswap लॉन्च किया। 

• पद: Uniswap के संस्थापक

• पेशेवर पृष्ठभूमि/योग्यताएं: Hayden का करियर 2016 में इंजीनियरिंग के क्षेत्र में शुरू हुआ। बाद में, Uniswap को डिजाइन और बनाने से पहले उन्होंने सॉफ्टवेयर इंजीनियरिंग में कई पदों पर काम किया।

• मुख्य योगदान: ऑन-चेन ट्रेडिंग के क्षेत्र में Vitalik के काम से प्रेरित होकर, Hayden ने AMM अवधारणा को प्रदर्शित करने के लिए Uniswap बनाया। Uniswap एक सफल साबित हुआ और Adams जल्दी ही एक महत्वपूर्ण DeFi हस्ती बन गए।

UNI को मूल रूप से Ethereum पर एक ERC-20 टोकन के रूप में बनाया गया था जिसकी अधिकतम आपूर्ति 1,000,000,000 UNI टोकन थी। 

1,000,000,000 UNI की प्रारंभिक आपूर्ति इस प्रकार वितरित की गई थी:

• 45% – 450,000,000 UNI – गवर्नेंस।

• 21.51% – 215,110,000 UNI – टीम।

• 17.8% – 178,000,000 UNI – निवेशक।

• 15% – 150,000,000 UNI – कम्युनिटी टोकन डिस्ट्रीब्यूशन (Airdrop)।

• 0.69% – 6,900,000 UNI – सलाहकार।

Uniswap को शुरुआती उपयोगकर्ताओं और लिक्विडिटी प्रोवाइडर को एक airdrop के माध्यम से वितरित किया गया था। airdrop स्नैपशॉट से पहले Uniswap के साथ इंटरैक्ट करने वाले प्रत्येक वॉलेट को 400 UNI टोकन भेजे गए थे।

गवर्नेंस ट्रेजरी को विकास और अनुदान के लिए धन देने के लिए एक बड़ा हिस्सा मिला, जिसमें UNI धारक फंड के उपयोग पर वोट करते हैं। यह सिस्टम ब्लॉक रिवॉर्ड पर निर्भर नहीं करता है, इसके बजाय, समुदाय संभावित नए वितरण सहित परिवर्तनों का प्रस्ताव कर सकता है, जिससे भविष्य की जरूरतों को पूरा करने के लिए लचीलापन सुनिश्चित होता है।

एक पूर्व निर्धारित वितरण योजना के साथ एक निश्चित आपूर्ति निर्धारित करने का लक्ष्य आवंटन को निष्पक्ष रखना और मुद्रास्फीति को रोककर टोकन के मूल्य को बनाए रखना है।

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