거래 주문에는 무엇이 있나요?

거래 주문은 트레이더가 암호화폐를 포함한 자산을 사고팔 때 사용할 수 있는 다양한 유형의 거래를 아우르는 일반적인 용어입니다.

다양한 암호화폐 시장 상황은 각기 다른 거래 전략을 요구합니다. 이러한 시나리오에 맞춰 많은 암호화폐 플랫폼은 다양한 거래 주문 유형을 제공합니다.

이를 통해 트레이더는 단순히 "현재 가격으로 X 디지털 자산을 지금 매수/매도"하는 것 이상으로 플랫폼에 지시할 수 있습니다. 거래의 실행, 기간, 손익 매개변수와 같은 요소는 모두 다양한 유형의 거래 주문을 통해 구성할 수 있습니다.

종종 초보자와 숙련된 시장 참여자의 차이는 특정 투자 전략을 극대화하기 위해 다양한 주문 유형을 어떻게 활용하는지에 있습니다.

금융 거래에서 지정가 주문은 자산을 특정 가격 또는 그보다 유리한 가격으로 매수 또는 매도하는 주문입니다. 이러한 유형의 주문은 트레이더가 지불하고자 하는 최대 가격 또는 자산에 대해 수용하고자 하는 최소 가격을 제어하는 데 사용됩니다. 트레이더는 갑작스러운 가격 변동으로부터 보호하고 주문에 대해 가능한 최고의 가격을 얻기 위해 매수 및 매도 지정가 주문을 사용합니다.

지정가 주문은 가장 일반적인 거래 주문 유형 중 하나입니다.

거래를 즉시 체결할 수 있는 상대방 주문이 없는 경우, 트레이더는 지정가 주문이 체결되거나, 취소되거나, 만료될 때까지 열어둘 수 있습니다.

지정가 주문을 설정하면 트레이더는 자산을 매도할 때 받을 최소 가격 또는 자산을 매수할 때 지불할 최대 가격을 미리 결정할 수 있습니다.

예를 들어, 어떤 사람은 시장 가격이 BTC당 $25,000일 때 $1,000 상당의 Bitcoin (BTC)을 매수하고 싶을 수 있습니다. 이를 위해 지정가 주문을 하고 이러한 매개변수를 포함할 수 있습니다.

어떤 경우에는, 매수 주문이 요청한 가격보다 낮은 가격으로 거래를 체결하기에 충분한 물량을 가진 매도 주문이 호가창에 있는 경우, 지정가 주문은 트레이더가 처음 설정한 가격보다 더 유리한 가격으로 실행될 수 있습니다. 호가창에 더 유리한 가격의 주문이 없는 경우, 트레이더는 지정가 주문이 체결되거나, 취소되거나, 만료될 때까지 열어두는 것을 선택할 수 있습니다.

시장가 주문은 거래를 즉시, 가장 유리한 시장 가격으로 실행합니다.

시장가 주문은 트레이더가 당시 호가창에서 가장 유리한 가격의 상대방 주문을 매수 또는 매도하여 시장에 즉시 진입하거나 시장에서 이탈할 수 있도록 합니다. 호가창의 깊이와 유동성에 따라 시장가 주문의 호가와 거래 실행 가격 간의 차이가 크게 달라질 수 있습니다. 자산의 현재 시장 가격과 거래의 평균 실행 가격 간의 이러한 차이를 슬리피지라고 합니다.

시장가 주문은 급변하는 시장에 진입하거나 이탈할 때 받는 정확한 가격보다 속도와 확실성을 더 중요하게 생각하는 트레이더들이 선호하는 경우가 많습니다.

예를 들어, 한 트레이더가 이더(ETH) 포지션을 가능한 한 빨리 청산하고 싶어 합니다. 이 결정은 거시 경제 변화, 속보 기사 또는 심리 변화에 대한 반응일 수 있습니다. 그들은 50 이더(ETH)를 매도하기 위해 시장가 주문을 하기로 결정합니다. 호가창에 현재 시장 가격 근처에 대규모 매수 호가(매수 주문)가 있다면, 트레이더는 낮은 슬리피지로 시장에서 이탈할 수 있습니다. 50 ETH 매수의 경우, 호가창에 소량의 매도 호가(매도 주문)만 있다면 그 반대가 될 것입니다.

손절매 주문은 금융 거래에서 자산 포지션의 손실을 제한하는 데 도움을 주는 주문 유형입니다. 손절매 주문은 가격이 특정 수준에 도달하면 자산을 매도하여 포지션의 손실을 제한하는 것을 목표로 합니다. 손절매 주문이 설정되는 가격을 지정가라고 합니다. 자산 가격이 지정가에 도달하면 시스템이 주문을 트리거하여 현재 시장 가격으로 자산을 매도합니다.

이러한 주문은 하방 위험을 최소화하는 데 도움이 될 수 있는 안전망으로 생각할 수 있습니다. 트레이더는 예상치 못한 움직임으로부터 거래를 보호하기 위해 손절매 주문을 사용합니다. 그러나 손절매 주문이 항상 예상대로 작동하는 것은 아니라는 점에 유의해야 합니다. 기술적 오류 및 낮은 유동성은 손절매 주문 실행에 영향을 미칠 수 있는 요인의 예입니다.

한 트레이더가 Dogecoin (DOGE)을 코인당 $0.07에 성공적으로 매수했지만, 높은 시장 변동성에 대해 우려하고 있습니다. 하방 위험을 제한하기 위해 코인당 $0.05에 손절매 주문을 합니다. Dogecoin 가격이 손절매 트리거 가격까지 떨어지거나 그 이하로 떨어지면 손절매가 거래를 청산할 수 있습니다. 시장이 급격히 하락하고 손절매 거래를 체결할 충분한 반대 주문이 없는 경우 실패할 수 있습니다.

이러한 유형의 주문은 손절매 주문과 지정가 주문의 기능을 결합합니다.

손절매 지정가 주문(또는 스톱 리밋 주문)은 트레이더에게 편의성을 제공하고 두 개의 개별 주문을 할 필요성을 줄여줍니다.

손절매 지정가 주문은 포지션의 손실을 제한하는 것을 목표로 합니다. 이는 특정 가격(지정가)에 도달했을 때 자산을 매수 또는 매도하는 주문입니다. 실제 가격이 지정가에 도달하면, 주문은 지정가 또는 그보다 유리한 가격으로 매수 또는 매도하는 지정가 주문이 됩니다. 이러한 유형의 주문은 자산 가격이 불리한 방향으로 움직일 경우 추가 손실로부터 보호하는 데 사용됩니다.

트레이더는 주문 실행을 위한 특정 가격 범위를 정의하기 위해 트리거 가격과 지정가 가격을 설정할 수 있습니다. 손절매 지정가 주문은 트레이더가 손실을 제한하고 거래를 실행하고자 하는 최소 가격을 제어하고자 할 때 유용합니다.

예를 들어, 한 트레이더가 SOL에 대한 롱 포지션을 보유하고 있으며 SOL/USDT 시장에서 손절매 지정가 주문을 설정하기로 결정합니다. 이 예에서 SOL의 현재 가격은 $20입니다. 트레이더는 지정가를 $18로, 지정가 가격을 $17.80로 설정합니다. 가격이 $18의 지정가 트리거 가격에 도달하면, 거래 플랫폼은 $17.80 또는 그보다 유리한 가격으로 지정가 매도 주문을 제출할 것입니다.

손절매 지정가 주문은 자산 가격이 하락하기 시작할 경우 트레이더가 시장에서 이탈할 수 있도록 할 수 있습니다.

이미 포지션을 보유하고 있다면, 트레일링 스톱 주문은 시장이 유리한 방향으로 움직일 때 자동으로 스톱을 추적하여 미실현 이익을 보호할 수 있도록 합니다. 트레일링 스톱은 트레이더가 초기에 결정하는 미리 정해진 완충 지점 또는 “오프셋”만큼 현재 가격 뒤에 위치합니다. 

오프셋은 백분율 또는 달러 금액으로 입력할 수 있습니다. 트레이더는 또한 스톱의 트리거 신호로 사용할 참조 가격(최종 가격, 시장 가격 또는 지수 가격)을 선택할 수 있습니다. 

트레일링 스톱은 조건부 주문이므로, 시장이 오프셋으로 되돌아가면 스톱은 시장가 주문으로 실행되고 포지션은 청산됩니다. 따라서 포지션이 청산되는 평균 가격은 다음 사항에 따라 달라집니다. a) 실행 시점의 호가창 유동성, b) 시장이 스톱으로 되돌아가기로 결정하는 시점. 

트레일링 스톱은 시장이 귀하에게 유리하게 움직일 때만 이동하며, 시장이 귀하에게 불리하게 되돌아갈 때는 이동하지 않습니다. 이는 급격한 움직임 후에 거래가 상당한 미실현 이익을 축적하더라도, 시장이 포지션이 청산되기 전까지는 특정 지점까지만 되돌아갈 수 있으므로, 해당 이익을 되돌려줄 가능성이 트레일링 스톱에 의해 제한된다는 것을 의미합니다. 거래가 장기간 귀하에게 유리하게 계속 움직인다면, 트레일링 스톱은 시장이 결국 포지션을 청산할 만큼 충분히 되돌아갈 때까지 반복적으로 함께 상승할 것입니다. 

트레이더가 트레일링 스톱을 사용할 수 있는 시나리오를 상상해 봅시다. 해당 트레이더는 $50,000에 Bitcoin (BTC)을 매수하려고 합니다. 지정가 주문으로 체결된 후 가격이 빠르게 상승하고, 트레이더는 트레일링 스톱으로 포지션을 보호하기로 결정합니다. 평균 실제 범위(변동성 측정)를 살펴본 후, 트레이더는 현재 가격 $51,000보다 $2,000 뒤에 스톱을 추적하기로 결정합니다. 다음 날 Bitcoin 가격은 $58,000까지 급등한 후 즉시 $50,000로 되돌아갑니다. 그러나 트레이더가 트레일링 스톱을 사용했기 때문에, 약간의 슬리피지 후 $56,000 바로 아래에서 포지션이 청산되어 트레이더가 미실현 이익을 모두 되돌려주는 것을 방지했습니다. 

자동화된 스톱을 사용하는 이점은 포지션이 체결되면 트레이더가 거래를 관리할 필요가 없다는 것입니다. 진입 후 거래가 성공하면 시장이 이익 실현 주문에 도달하거나 오프셋으로 되돌아갈 때까지 열려 있을 것입니다. 트레일링 스톱은 본질적으로 시장의 흐름에 반응하는 동적인 특성을 가지고 있지만, 트레이더는 각 디지털 자산에 대한 최적의 오프셋을 백테스팅하여 이러한 주문의 사용을 최적화할 수 있습니다.

이러한 체계적인 접근 방식은 거래를 과도하게 관리하거나 수익성 있는 거래를 너무 빨리 청산하는 트레이더에게 유용할 수 있습니다. 트레일링 스톱은 또한 모든 거래가 위험 관리되도록 보장합니다. 처음부터 잠재적 손실이 제한되기 때문입니다(수수료 및 슬리피지는 제외).

아이스버그 주문을 사용하면 전체 주문 규모를 공개하지 않고 지정가 주문을 할 수 있습니다.

이름은 작동 방식을 잘 반영합니다. 아이스버그 주문이 제출되면 다른 트레이더는 주문 규모의 일부(빙산의 일각)만 볼 수 있습니다. 나머지 더 큰 부분은 수면 아래에 숨겨져 호가창에 표시되지 않습니다.

아이스버그 주문의 목적은 원하는 포지션의 규모를 숨기는 것입니다. 이는 대규모 포지션에 진입하려는 트레이더가 이를 누구에게도 알리지 않고자 할 때 특히 유용합니다. 트레이더가 이러한 방식으로 운영하고자 하는 몇 가지 이유는 다음과 같습니다.

• 소규모 트레이더는 종종 대규모 트레이더의 주문보다 먼저 매수 호가를 제출하여 먼저 체결되도록 함으로써 대규모 트레이더를 선행합니다. 이로 인해 대규모 트레이더는 대규모 포지션에 진입하려고 할 때 부분적으로만 체결될 수 있습니다. 아이스버그 주문은 전체 주문의 작은 부분만 보여주므로, 다른 트레이더는 주문의 상당 부분이 체결될 때까지 아무것도 의심하지 않을 가능성이 높습니다. 

• 아이스버그 주문은 대규모 트레이더가 다른 시장 참여자에게 경고를 주지 않고 디지털 자산을 천천히 축적하거나 분배할 수 있도록 하여, 포지션에 효과적으로 진입하고 이탈하는 능력에 영향을 미칠 수 있습니다. 

• 일부 거래량이 적은 시장에서는 시장가 주문을 통해 진입하면 평균 체결 가격이 훨씬 더 나빠질 수 있습니다. 아이스버그 주문은 수동적인 지정가 주문이므로, 일시적으로 시장을 정체시킬 수는 있지만, 시장을 적극적으로 움직일 수는 없습니다. 따라서 다른 트레이더에게 거의 보이지 않는 은밀함과 결합하여 아이스버그 주문은 훨씬 더 나은 전체 진입을 가능하게 할 수 있습니다.

예를 들어, 한 트레이더가 $100에 1,000 Solana (SOL)를 매수하고 싶다고 가정해 봅시다.

시장가 주문(슬리피지가 발생할 수 있음)을 사용하거나 일반 지정가 주문(선행될 수 있음)을 사용하는 대신, 트레이더는 아이스버그 주문을 하기로 결정합니다.

트레이더는 100 SOL의 표시 수량을 선택하여 주문을 완료합니다. 이 금액은 호가창에 표시될 금액입니다. 나머지 900 SOL은 숨겨집니다.

이 시나리오에서 Solana 가격은 $100로 하락하고 다른 트레이더들이 100 SOL의 보이는 매수 호가로 매도하면서 정체됩니다. 여러 시장 매도 주문에도 불구하고 100 SOL 주문은 호가창에 남아 있으며 가격은 $100에서 계속 정체됩니다(아이스버그 주문의 표시 수량은 전체 주문이 체결될 때까지 동일하게 유지됩니다).

다른 트레이더들은 이 100 SOL 주문이 왜 아직 소진되지 않았는지 의심하기 시작합니다. 그들이 반응할 기회를 갖기도 전에, 마지막 패닉 셀러들의 급증으로 아이스버그 주문의 마지막 100 SOL이 소진되고 포지션이 체결됩니다. 그 직후, 매도자들이 힘을 잃으면서 가격은 상승하기 시작합니다.

이익 실현 주문은 특정 이익 수준에 도달했을 때 포지션을 청산하는 데 사용되는 주문 유형입니다.

트레이더는 시장이 트레이더에게 유리하게 움직일 때 이익을 확보하기 위해 이 주문 유형을 사용합니다. 트레이더는 특정 가격 또는 현재 시장 가격의 특정 비율로 이익 실현 주문을 설정할 수 있습니다. 시스템이 주문을 트리거하면 시장가 매도 주문이 되어 포지션을 청산하고 이익을 실현합니다.

이러한 유형의 거래 주문은 목표 가격에서 이익을 확보하고자 하는 트레이더에게 유용할 수 있습니다.

이러한 주문은 시장 가격이 트리거 가격에 도달하면 트레이더를 위해 실행됩니다.

예를 들어, 어떤 사람이 100 MATIC 토큰을 보유하고 있으며 가격이 $1까지 오를 것이라고 믿는다고 가정해 봅시다. 그들은 가격이 해당 수준에 도달하면 50 MATIC을 시장가로 매도하기 위해 $1에 이익 실현 주문을 설정하기로 결정합니다. 이런 식으로 트레이더는 온라인 상태이든 아니든 상관없이 이익을 실현하고 포지션을 축소할 수 있습니다.

이익 실현 지정가 주문은 이익 실현 주문과 지정가 주문의 기능을 결합합니다.

이러한 주문은 목표 가격에 도달하면 거래 실행을 위한 특정 가격 범위를 정의하기 위해 트리거 가격과 지정가 가격을 요구합니다.

이익 실현 지정가 주문은 특정 가격 수준에 도달했을 때 포지션을 청산하는 주문 유형입니다. 이 주문은 자산 가격이 미리 정해진 수준에 도달했을 때 이익을 확보하는 데 사용됩니다. 트레이더는 현재 시장 가격보다 높은 가격으로 주문을 합니다. 가격이 지정가에 도달하면 시스템이 주문을 실행하고 포지션을 청산합니다. 트레이더는 이 주문 유형을 사용하여 이익을 보호하고 손실을 제한할 수 있습니다.

이러한 주문은 트레이더가 이익을 확보하고 가격이 설정된 목표에 도달하면 특정 가격 또는 그보다 유리한 가격으로 포지션을 청산하고자 할 때 유용할 수 있습니다.

예를 들어, 한 트레이더가 트리거 가격 $0.37, 지정가 가격 $0.36으로 ADA/USDT 이익 실현 지정가 주문을 설정할 수 있습니다. 가격이 $0.37에 도달하면 주문이 활성화되고, $0.36 또는 그보다 유리한 지정가 가격으로 거래를 실행합니다. 그러나 ADA/USDT가 목표 가격에 도달하지 못하면 주문은 트리거되지 않고 포지션은 열린 상태로 유지됩니다.

이러한 주문 유형은 트레이더가 거래 전략에 따라 포지션에 진입, 이탈 및 보호할 수 있도록 하여 거래 관리에 유연성을 제공할 수 있습니다.

거래에 다양한 주문 유형을 사용할 때, 더 현명한 결정을 내리기 위해 고려해야 할 몇 가지 요소가 있습니다.

Kraken Learn Center의 기사, 기술적 분석에 대한 간략한 소개에서 더 자세한 개요를 확인해 보십시오. 다음은 염두에 두어야 할 몇 가지 주요 요소입니다.

• 가격 패턴: 추세선, 지지 및 저항 수준, 차트 패턴, 캔들스틱 패턴과 같은 다양한 가격 패턴을 식별하고 분석합니다. 이러한 패턴은 시장 심리 및 잠재적인 미래 가격 움직임에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.

• 지표: 기술 지표를 사용하여 시장에 대한 추가 정보를 얻습니다. 이동 평균, 상대 강도 지수(RSI), 스토캐스틱 오실레이터, MACD(이동 평균 수렴 발산), 볼린저 밴드 등이 있습니다. 이러한 지표는 추세, 과매수 또는 과매도 상태, 모멘텀 및 기타 관련 데이터 포인트를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 거래량: 가격 움직임과 관련된 거래량을 고려합니다. 거래량이 많으면 종종 추세의 강도를 확인하거나 상당한 시장 참여가 있음을 나타냅니다. 반대로 거래량이 적으면 관심 부족 또는 잠재적 반전을 시사할 수 있습니다.

• 시간대: 단기(일중), 중기(일별 또는 주별), 장기(월별 또는 분기별)와 같은 다양한 기간에 걸쳐 가격 움직임과 지표를 분석합니다. 다른 시간대는 다른 추세와 패턴을 나타낼 수 있으며, 시장에 대한 더 포괄적인 시각을 제공합니다.

• 시장 상황: 더 넓은 시장 상황과 거시 경제적 요인을 고려합니다. 전반적인 시장 추세, 경제 지표, 뉴스 이벤트 및 거래하는 자산의 가격 움직임에 영향을 미칠 수 있는 기타 요인을 분석합니다.

• 위험 관리: 손절매 주문 설정, 위험-보상 비율 결정, 포지션 규모 조정 등 건전한 위험 관리 전략을 구현합니다. 기술적 분석은 유용한 진입 및 청산 신호를 제공할 수 있지만, 자본을 보호하고 잠재적 손실을 제한하기 위해서는 위험 관리가 중요합니다.

• 백테스팅 및 검증: 과거 데이터를 사용하여 거래 전략을 테스트하고 검증합니다. 백테스팅은 과거 가격 데이터에 기술적 분석 접근 방식을 적용하여 그 효과를 평가하는 것을 포함합니다. 이 과정은 전략을 개선하고 잠재적 성공에 대한 확신을 얻는 데 도움이 됩니다.

• 심리적 요인: 거래 결정에 미치는 심리적 요인의 영향을 인식합니다. 두려움, 탐욕, 조급함과 같은 감정은 판단에 영향을 미칠 수 있습니다. 규율을 유지하고, 거래 계획을 고수하며, 단기 변동에 기반한 충동적인 결정을 피하십시오.

기술적 분석은 거래 도구 중 하나일 뿐이라는 점을 기억하십시오. 균형 잡힌 거래 결정을 내리기 위해서는 기술적 분석을 기본적 분석, 시장 조사 및 기타 정보원과 결합하는 것이 중요합니다.

이제 사용 가능한 다양한 유형의 거래 주문에 대해 모두 배웠으니, 다음 단계로 나아갈 준비가 되셨습니까?

Kraken Pro를 사용하면 이러한 각 거래 주문 유형을 사용하여 거래 전략을 실행할 수 있습니다. 

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