Centrifuge란 무엇인가요? (CFG)

Centrifuge는 중소기업이 신용에 더 쉽게 접근할 수 있도록 돕고, 풀링된 유동성을 전통 금융 세계에 개방하여 투자자에게 안정적인 수익률을 제공하는 탈중앙화 금융(DeFi) 대출 프로토콜입니다.
 
Centrifuge의 관련 탈중앙화 애플리케이션(dApp)인 Tinlake는 토큰화된 실물 자산 시장입니다. 검증된 실물 자산을 나타내는 대체 불가능 토큰(NFT)을 발행함으로써 기업은 자산을 모아 대출 담보로 사용하고 개인 투자자가 제공하는 더 유동적인 자금에 빠르게 접근할 수 있습니다. 

그 대가로 투자자는 전통적인 기업 대출 방식을 활용하여 투자에 대한 더 예측 가능한 보상을 얻고 암호화폐 시장의 예측 불가능한 변동성 노출로부터 자신을 보호할 수 있습니다.
 
원래 자체 블록체인으로 구축되었지만, Centrifuge는 Polkadot의 파라체인과도 호환됩니다. Centrifuge는 NFT 기능과 Tinlake 프로토콜을 개발하는 동안 Ethereum 표준을 따랐습니다. 이러한 방식으로 Centrifuge는 Polkadot과 Ethereum 생태계를 연결하여 각 생태계가 제공하는 이점을 활용하려고 합니다.

Centrifuge는 Centrifuge 토큰(CFG)으로 구동되며, 이는 블록체인에 보안을 제공하는 동시에 보유자가 거래 수수료를 지불하고, 자산을 스테이킹하며, Centrifuge의 거버넌스에 참여할 수 있도록 합니다.

Centrifuge는 이전에 전자상거래 회사 DeinDeal을 설립했던 CEO Lucas Vogelsang이 이끄는 독일 팀에 의해 공동 설립되었습니다.
 
Centrifuge 이전에 Vogelsang과 다른 공동 설립자들은 운전자본 솔루션을 제공하는 핀테크 기업 Taulia를 시작했습니다. Taulia는 100개 이상의 국가에서 고객에게 전자 인보이싱 및 공급망 금융과 같은 서비스를 제공합니다. Centrifuge는 이러한 서비스를 블록체인 아키텍처 내에 구축하는 것을 목표로 했습니다. 
 
Centrifuge는 첫 3년 동안 5차례의 자금 조달을 통해 약 1,200만 달러를 모금했습니다. 투자자로는 Galaxy Digital 및 IOSG Ventures와 같은 기업이 포함됩니다. 2021년 5월 26일 Coinlist에서 열린 CFG 토큰 판매에서는 1,700만 CFG 토큰이 1,900만 달러에 판매되었습니다.

Centrifuge는 Polkadot 및 Kusama 네트워크에서 분산형 블록체인 시스템 생성을 허용하는 플랫폼인 Parity Substrate를 기반으로 구축되었습니다. 따라서 Centrifuge는 파라체인이 되면 Polkadot의 Relay Chain의 합의 및 보안 프로토콜로부터 이점을 얻어 Polkadot과 원활하게 상호 작용할 수 있습니다. 그때까지 Centrifuge Chain은 CFG로 거래를 수행하는 독립적인 지분 증명 블록체인 역할을 합니다.
 
Centrifuge의 핵심 제품은 Ethereum에 구축된 개방형 시장 및 투자 dApp인 Tinlake입니다. Tinlake는 담보 대출이라는 전통 금융 상품을 블록체인으로 가져오는 데 도움을 줍니다.
 
전통적으로 기업이 추가 운전자본을 얻으려면 부유한 개인 투자자에게 접근하거나 대규모 금융 기관에 대출 신청을 해야 합니다. 그러나 중소기업은 대출 불이행률이 낮음에도 불구하고 대기업과 동일한 금융 기회에 접근하기 어려운 경우가 많습니다. 
 
Centrifuge가 이러한 문제를 극복하기 위해 DeFi를 어떻게 활용하는지 이해하는 가장 쉬운 방법은 기업과 투자자의 관점에서 문제를 살펴보는 것입니다.

Tinlake는 Tinlake에서 자산 발행자라고 불리는 기업이 모기지 및 인보이스와 같은 귀중한 실물 자산을 토큰화할 수 있도록 합니다. 이러한 각 자산의 NFT 표현인 토큰화된 문서는 블록체인에 커밋되어 진위 여부와 소유권을 모두 확인할 수 있습니다. 이 토큰화된 자산은 투자자가 Tinlake 풀에 예치한 유동성으로 자금을 조달하는 대출의 담보로 사용될 수 있습니다.

대출자라고도 알려진 투자자는 Tinlake 풀에 스테이블코인(DAI 등)을 잠가 기업에 대출 형태로 자본을 제공하는 참여자입니다. 그 대가로 투자자는 자산 발행 기업에 제공된 자본에 대한 수익률을 얻습니다. 투자자는 풀에 유동성을 제공하기 전에 자산 발행자를 조사하여 기업의 품질에 대한 더 명확한 이해를 얻을 수 있습니다. 투자자가 풀을 선택하면 DAI를 잠그고 그 대가로 TIN 또는 DROP 토큰 중 하나를 받도록 선택합니다.
 
TIN은 투자자에게 더 높은 위험과 그에 따른 더 높은 보상을 제공합니다. TIN을 보유하기로 선택한 투자자는 차용인이 채무 불이행 시 첫 번째 손실 위험을 감수합니다. 그러나 TIN은 더 높지만 더 가변적인 투자 수익률을 제공합니다. 

DROP 토큰은 더 낮지만 더 안정적인 수익률을 제공합니다. DROP 토큰을 받기로 선택한 투자자는 각 풀의 최전선 TIN 보유자로부터 오는 “보호”의 이점을 누립니다. Centrifuge는 TIN과 DROP의 차이를 전통 금융에서 볼 수 있는 주니어 및 시니어 트랜치 투자 간의 차이로 설명합니다.

투자자가 유동성을 제거하고자 할 때 TIN 또는 DROP으로 발생한 이자는 언제든지 DAI로 상환할 수 있습니다. 

Centrifuge의 CFG 토큰은 Centrifuge 플랫폼 전반에 걸쳐 다양한 기능을 가지고 있어 가치를 부여합니다. 

CFG는 Centrifuge 플랫폼 내에서 거래 수수료를 지불하는 데 사용됩니다. 사용자는 Tinlake에서 담보로 사용되는 NFT를 발행하고 거래를 확인하기 위해 노드 운영자에게 CFG를 지불합니다. 

CFG는 또한 플랫폼의 거버넌스 메커니즘에 접근하기 위한 토큰 역할도 합니다. 거버넌스 토큰은 보유자가 플랫폼에 대한 업데이트 및 변경 사항에 투표할 수 있도록 하여 플랫폼에 가장 많이 투자한 사람들에게 미래 개발에 대한 발언권을 제공합니다. 예를 들어, Centrifuge 팀은 온체인 거버넌스가 각 거래에 대해 소각될 거래 수수료의 비율과 같은 프로토콜 수준 기능을 결정하는 데 사용될 것이라고 밝혔습니다. 

실물 금융과 DeFi 간의 연결 필요성을 인지하는 사용자는 CFG를 포트폴리오에 추가하려고 할 수 있습니다. 중소기업이 자본에 더 쉽게 접근할 수 있도록 지원하려는 사람들도 CFG에서 가치를 찾을 수 있습니다. 

Centrifuge 플랫폼의 유틸리티 및 거버넌스 토큰으로서, 플랫폼을 사용하고 미래 개발에 대한 발언권을 가지는 데 관심이 있는 투자자들은 CFG에서 가치를 찾을 수 있습니다. 

Centrifuge는 또한 CFG 보유자에게 네트워크 내에서 자산을 스테이킹할 기회를 제공하여 네트워크 보안에 기여한 대가로 보상을 받을 수 있도록 합니다.
 
암호화폐 투자자들은 빠른 채택 가능성이 있는 투자 플랫폼에서 미래 가치를 볼 수 있으며, CFG는 해당 플랫폼의 기본 단위를 나타냅니다. Tinlake가 Ethereum에서 Polkadot의 Centrifuge Chain으로 잠재적으로 이동하는 것은 CFG를 더욱 매력적으로 만들 수 있습니다.

이제 다음 단계로 나아가 Centrifuge를 구매할 준비가 되었습니다!