암호화폐 커스터디란 무엇인가요?

• 보관(Custody)은 통제, 보호 또는 관리를 받는 상태를 의미합니다.
• Crypto custody는 암호화폐 지갑과 연결된 private keys를 저장하여 암호화폐를 보호하는 데 사용되는 방법을 말합니다.
• Crypto custody에는 여러 형태가 있으며, 각각 고유한 장점과 단점이 있습니다.
• 암호화폐를 보관하고 디지털 자산을 보호하는 데 도움이 되는 독립적인 옵션과 제3자 옵션, 그리고 온라인 및 오프라인 옵션이 모두 제공됩니다.

현금을 보관하는 지갑과 달리, 암호화폐 지갑은 실제로 암호화폐를 저장하지 않는다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 대신, 암호화폐는 blockchain에 영구적으로 존재합니다.

암호화폐 지갑 또는 암호화폐 투자 플랫폼과 연결된 custodial wallet이 실제로 저장하는 것은 private keys 세트입니다.

Private keys는 암호화에 사용되는 영숫자 코드로, 비밀번호와 유사하게 작동합니다.

public keys와 private keys는 모두 암호화폐 지갑에 보관된 자금의 소유권을 증명하는 데 도움이 되는 긴 문자 및 숫자 문자열로 구성됩니다. public keys는 누구와도 공유할 수 있는 은행 계좌 번호 또는 사용자 이름으로 생각할 수 있습니다. 

반면에 private keys는 PIN 또는 비밀번호와 유사합니다. 궁극적으로 자금에 접근할 수 있도록 하는 것은 private keys이므로, private keys는 누구와도 공유해서는 안 됩니다.

Private keys는 거래를 디지털 서명하고 전송을 허용하는 수단으로 사용됩니다. 이 디지털 서명은 private keys 자체의 세부 정보를 공개하지 않고 암호화 자산의 소유권을 blockchain 네트워크에 알립니다.

private keys가 안전한 한, 암호화폐는 안전합니다. private keys를 보호하는 방식이 궁극적으로 custody 방법을 결정합니다.

private keys, 암호화 및 암호화폐를 구동하는 기술에 대해 더 자세히 알아보려면 학습 센터 문서 암호화폐는 암호화를 어떻게 사용하나요?를 확인해 보세요.

일반적으로 private keys를 보호하는 솔루션은 hot storage와 cold storage의 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 어떤 custody 방식을 선택하든, private keys는 이 두 가지 지갑 유형 중 하나 또는 둘 다에 보관됩니다.

Hot storage 는 인터넷에 연결된 상태를 유지하는 self-custody 솔루션을 의미합니다. 이러한 소프트웨어 지갑을 통해 온라인 거래를 하고 다양한 거래 플랫폼 및 탈중앙화 애플리케이션(dApps)과 상호 작용할 수 있습니다. 

그러나 인터넷에 연결되어 있기 때문에 hot wallet은 cold storage에 비해 해킹 시도에 더 취약할 수 있습니다. 또한 기기의 IP 주소를 통해 적용되는 지리적 제한으로 인해 접근이 제한될 수도 있습니다.

Cold storage 솔루션은 private keys를 완전히 오프라인으로 유지하며, 일반적으로 암호화 자산을 저장하는 가장 안전한 방법으로 간주됩니다. cold storage 솔루션으로 이루어진 거래는 로컬에서 서명되므로 해킹에 훨씬 덜 취약합니다.

하드웨어 지갑은 암호화폐의 완전한 소유권을 갖고자 하는 소비자에게 제공되는 cold storage 솔루션입니다. 많은 암호화폐 투자 플랫폼 또한 플랫폼의 보안을 강화하기 위해 고객의 자산을 cold storage에 보관합니다.  

궁극적으로 private keys의 보호는 custody 방식과 저장 옵션에 따라 결정됩니다. 옵션 선택은 위험 감수 수준과 기꺼이 수용할 책임 수준에 따라 달라집니다.

많은 사람들은 암호화폐와 blockchain 기술이 전례 없는 수준의 금융 독립을 가능하게 한다고 생각합니다. Bitcoin과 같은 암호화폐는 탈중앙화되어 있으며 정부, 회사 또는 다른 중개자에 의해 통제되지 않습니다. 따라서 개인이 암호화폐를 소유할 때, 그 자산을 보관하는 방식에 대해 완전한 통제권을 유지할 수 있습니다.

거래소와 같은 제3자 암호화폐 보관 기관이 private keys를 보유할 때, 궁극적으로 암호화폐를 통제할 책임이 있습니다. 이러한 기관이 암호화폐를 통제하는 동안, 자산은 규제 제한을 받거나 보안 침해로 인한 도난 위험에 처할 수 있습니다.

이로 인해 인기 있는 표현인 "Not your keys, not your coins"가 탄생했으며, 이는 암호화폐 self-custody 운동의 핵심 신조로 계속되고 있습니다.

자신의 private keys에 대한 완전한 custody를 가질 때, 오직 자신만이 자산을 통제한다는 것을 알게 됩니다. 이러한 완전한 통제(및 책임) 수준이 암호화폐를 통해 금융 독립을 달성할 수 있도록 합니다.

물론, 금융 독립을 관리하면서 이러한 수준의 책임은 여러 함정을 가지고 있습니다. 술집에 지갑을 두고 가면 해당 자금에 대한 모든 접근 권한을 잃게 되는 것처럼, private keys를 잃는 것도 암호화폐에 대해 동일한 영향을 미칩니다. 암호화폐를 self-custody할 때 실수를 하더라도 전화할 핫라인 번호가 없으며, 자금을 복구할 가능성은 매우 낮습니다.

또한, 자산이 독립적으로 보관될 때 어떤 거래소나 중개자도 자산을 보험에 들 수 없으며, 자신의 실수로 인해 발생하는 손실에 대한 구제책도 없습니다.

많은 사람들에게 private keys를 안전하게 custody하는 데 필요한 책임 수준은 다소 부담스러울 수 있습니다. 이 때문에 대체 custody 솔루션이 등장했습니다.

부분 custody 솔루션은 private keys를 보호하는 책임을 여러 당사자에게 분할합니다. 이 custody 방법은 여러 개인이 동일한 암호화폐에 접근할 수 있는 공동 계정을 유지하는 데 유용합니다.

사용 가능한 두 가지 인기 있는 부분 custody 솔루션은 multisignature (multisig) 및 secure multiparty computation (MPC) 기술입니다.

표준 암호화에서 서명은 메시지 또는 거래의 진위 및 무결성을 증명하기 위해 단일 개인 또는 법인에 의해 생성됩니다.

multisig를 사용하면 개인 또는 법인 그룹이 각각 자신의 private keys를 가집니다. 거래를 승인하기 위해 단일 서명을 요구하는 대신, multisig 지갑은 네트워크에서 거래에 서명하기 위해 최소 두 개의 키를 필요로 합니다. 자산 보유자는 종종 거래를 승인하기 전에 3개 중 2개 또는 5개 중 3개의 private keys가 일치해야 하는 multisig 지갑을 설정합니다.

multisig는 단일 실패 지점이 없고 어떤 단일 당사자도 자금에 대한 완전한 통제권을 갖지 않도록 돕습니다. 이 때문에 multisig custody는 여러 공동 설립자가 대규모 자산 준비금을 감독하는 중앙화된 플랫폼에서 특히 일반적입니다.

금고를 열기 위해 세 개의 다른 키가 필요하고, 은행 관리자 세 명이 각각 키를 하나씩 가지고 있다고 상상해 보세요. 금고를 열려면 최소 두 명의 관리자가 동시에 키를 돌려야 내부 내용물에 접근할 수 있습니다. 이 시스템은 어떤 단일 관리자도 혼자 금고에 접근하는 것을 방지합니다.

multisig와 달리, secure MPC는 private key의 기능을 여러 당사자에게 분산시킵니다. 

각 당사자는 자체 private input data를 보유하지만, 궁극적으로 모든 당사자의 집단적 input을 필요로 하는 기능을 실행하고자 합니다. 당사자들은 서로에게 개별 input을 공개하고 싶어 하지 않습니다. MPC 프로토콜은 암호화되거나 비밀 공유된 데이터에 대한 계산을 허용함으로써 이를 달성할 수 있도록 합니다.

MPC 프로세스 동안 각 당사자는 계산에 자신의 부분을 기여하지만, 다른 당사자의 기여에 대한 어떤 지식도 얻지 못합니다. 각 당사자는 계산의 결과만 알게 되며, 개별 input은 결국 숨겨진 상태로 유지됩니다.

multisig와 마찬가지로, 시스템이 거래에 서명하고 유효성을 검사하기 전에 미리 정해진 수의 key share가 거래에 동의해야 합니다. 그러나 거래 승인을 알리는 방식은 다릅니다.

친구들과 케이크를 굽고 싶지만, 각자 기여하고 싶은 비밀 재료가 있다고 상상해 보세요. 각자 비밀 재료를 MPC 내부로 들어가는 잠긴 상자에 넣을 수 있습니다. MPC는 아무도 상자 안에 무엇이 있었는지 보지 않고 재료를 함께 추가하는 마법 상자처럼 작동합니다. 대신, 완성된 케이크 형태로 결합된 재료만 공개합니다.

multisig 기술과 달리, secure MPC는 완전히 off-chain으로 작동합니다. secure MPC는 거래를 실행하는 데 필요한 승인자 수와 같은 부분 custody 방식의 세부 정보를 다른 blockchain 사용자로부터 비공개로 유지합니다.

제3자 custody 방식에서 사용자는 독립적인 자격을 갖춘 보관 기관에 의존하여 디지털 자산과 관련된 private keys를 통제하게 합니다. 전통적인 금융 정의에 따르면 항상 "보관 기관"은 아니지만, Kraken과 같은 중앙화된 암호화폐 플랫폼은 고객이 플랫폼에 자산을 보관하기로 선택할 때 제3자 custody의 역할을 수행합니다.

보관 은행 및 디지털 자산 관리자는 이 분야에 존재하는 다른 유형의 제3자 보관 기관입니다. 그러나 이러한 서비스는 주로 디지털 자산을 보호하면서 더 맞춤화된 서비스와 기업 통제를 요구하는 기관 투자자를 대상으로 합니다.

제3자에게 private keys의 custody를 맡기는 것은 많은 장점과 단점을 가집니다. 많은 신규 암호화폐 사용자는 제3자 custody 방식이 제공하는 쉬운 접근성을 높이 평가합니다.

self-custody의 막중한 책임이 사라지면서, 사용자는 개인 암호화폐 지갑에서 먼저 전송할 필요 없이 플랫폼 간에 디지털 자산을 더 쉽게 거래하고 전송할 수 있습니다. 많은 제3자 보관 기관은 일부 공격의 경우 암호화폐 보유 자산에 대한 보험을 제공할 수도 있습니다.

그러나 제3자가 궁극적으로 private keys를 관리하기 때문에, 보관 기관은 사실상 암호화폐를 통제합니다. 특정 상황에서 그들은 거래를 제한하거나, 자금을 동결하거나, 심지어 지갑 접근을 차단할 수도 있습니다. 국제 규제 기관도 이러한 조치를 취하도록 요청할 수 있습니다. 또한, 제3자가 파산하면 그 과정에서 모든 자금을 잃을 수도 있습니다.

private keys의 보호는 custody 방식과 저장 옵션에 따라 결정됩니다. 옵션 선택은 위험 감수 수준과 기꺼이 수용할 책임 수준에 따라 달라집니다.

궁극적으로 고려해야 할 상반되는 요소는 보안 및 통제 대 접근성 및 편의성입니다.

self-custody가 일부에게는 가장 안전한 옵션일 수 있지만, 자금에 접근할 수 있는 유일한 개인이 되는 막대한 책임은 너무 큰 부담일 수 있습니다.

한편, 개인이 다른 사람에게 암호화폐 통제에 대한 역할을 허용할 때, 편의성을 위해 통제 수준을 포기하게 됩니다.

암호화폐 목표에 따라 다른 custody 방법이 적절할 수 있습니다.

암호화폐를 적극적으로 거래하려는 사람들에게는 제3자 custody가 가장 효과적인 옵션일 수 있습니다. 그러나 장기적으로 암호화폐를 hodl하려는 사람들에게는 self-custody가 가장 안전한 솔루션일 수 있습니다.

이제 암호화폐를 custody하는 다양한 방법에 대해 알아보셨으니, 다음 단계로 나아갈 준비가 되셨나요? 

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