Injective(INJ)란 무엇인가요?

Injective Protocol(INJ)은 크로스체인 마진 거래, 파생상품 및 외환 선물 거래를 제공하는 탈중앙화 거래소(DEX)입니다.

Injective Protocol은 Cosmos 블록체인 위에 Layer 2 애플리케이션으로 구축되었습니다. 이 프로토콜은 크로스체인 브리지를 사용하여 트레이더가 Ethereum 및 Polkadot과 같은 플랫폼의 암호화폐에 액세스할 수 있도록 합니다.

Uniswap 또는 Bancor와 같은 다른 인기 있는 탈중앙화 거래소와 달리, Injective Protocol은 유동성을 관리하기 위해 자동화된 시장 조성자(AMM) 공식을 사용하지 않습니다. 대신 Injective는 수년간 중앙화된 주식 및 암호화폐 거래 플랫폼에서 널리 사용되어 온 오더북 모델을 따릅니다. 이를 통해 Injective는 전통 금융의 효율성과 탈중앙화 거래소의 투명성을 결합하는 것을 목표로 합니다.

각 거래를 실행하기 위해 네트워크 gas 수수료를 지불하는 대신, Injective Exchange 트레이더는 INJ 코인을 사용하여 표준 market maker 및 taker 수수료만 지불합니다. INJ 코인은 또한 Injective의 Proof of Stake 기반 블록체인을 구동하는 플랫폼의 governance token이자 staking 메커니즘 역할을 합니다.

Injective는 Eric Chen과 Albert Chin이 설립했습니다. Chen은 뉴욕대학교 스턴 스쿨에서 금융 학위를 취득한 후 초기 Injective Protocol 투자자인 Innovating Capital에서 벤처 파트너로 일했습니다.

Chin은 스탠포드 대학교에서 컴퓨터 과학 석사 학위를 취득한 후 Amazon에서 소프트웨어 개발 엔지니어로 근무했습니다.

Injective는 Pantera Capital과 Mark Cuban을 포함한 저명한 투자자들로부터 수천만 달러의 자본을 유치했습니다.

Injective Protocol은 탈중앙화 거래소의 기능과 개발을 지원하는 여러 구성 요소로 이루어져 있습니다.

Injective Chain은 Cosmos 위에 구축된 탈중앙화 거래소(DEX) 프로토콜로, Ethereum 토큰의 전송 및 거래도 가능하게 합니다. 이 체인은 많은 Layer 1 블록체인이 겪는 확장성 및 처리량 한계를 해결하는 동시에 개발자가 익숙한 Ethereum 개발 키트를 계속 사용할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다. 

트레이더는 Injective Chain DEX 내에서 여러 모듈에 액세스할 수 있습니다.

• Auction – 토큰 보유자가 거래소 거래 수수료에서 축적된 토큰 바구니에 입찰할 수 있도록 합니다. 최고 입찰자가 지불한 INJ 토큰은 프로토콜에 의해 소각되거나 유통에서 제거됩니다.
• Exchange – 트레이더가 새로운 현물 및 파생상품 시장을 생성하고 거래할 수 있도록 돕습니다. 오더북 관리, 거래 실행, 주문 매칭 및 결제는 온체인에서 프로그래밍 방식으로 관리됩니다. 
• Insurance – 거래소에서 호스팅되는 파생상품 시장을 지원하는 보험사를 지원합니다. 
• Oracle – INJ 거래소에서 자산 가격을 설정하는 데 사용되는 실제 가격 데이터(예: 전통적인 주식 시장 데이터)를 얻습니다.
• Peggy – Injective Protocol을 Ethereum 블록체인에 연결하여 ERC-20 토큰 보유자가 자신의 토큰을 Cosmos-native 코인으로 변환할 수 있도록 합니다. 

Injective Exchange는 인기 있는 0x 프로토콜을 기반으로 하는 오더북 모델 거래소입니다. Injective 팀은 투명성과 접근성을 갖춘 플랫폼을 구축하기 위해 거래소의 모든 구성 요소를 오픈 소스화했습니다. 이러한 오픈 소스 구성 요소에는 사용자 인터페이스, 스마트 계약 기능 및 오더북 관리 시스템이 포함됩니다. 

Injective Exchange는 또한 Trade Execution Coordinator(TEC)를 구현하여 거래 front running을 제거하기 위해 노력합니다. TEC는 새로운 주문이 이전 주문보다 먼저 배치될 수 없도록 지연을 생성하여 일부 market maker 또는 봇이 얻는 고급 정보 문제를 해결하려고 시도합니다.

Injective Hub는 사용자가 Injective Protocol을 최대한 활용하는 데 필요한 개요와 기능을 제공하는 대시보드입니다. 

사용자는 Injective Hub에 액세스하여 INJ를 stake하여 Proof of Stake 블록체인의 보안을 유지하는 네트워크 validator가 될 수 있습니다. INJ 보유자는 또한 자신의 토큰을 네트워크 validator에게 위임하고 그 대가로 보상의 일부를 얻을 수 있습니다.

Injective Hub는 또한 커뮤니티 구성원이 Injective의 미래를 형성할 제안을 제안하고 투표하는 장소입니다. 투표에 부쳐지는 제안의 예로는 새로운 거래 쌍, 플랫폼 기능 및 governance 절차가 있습니다.
 

INJ 토큰은 Injective Protocol 전반에 걸쳐 다양한 기능을 가지고 있으며, 이는 토큰에 가치를 부여합니다.

• Proof of Stake 보안 – INJ 토큰 보유자는 자신의 토큰을 stake하여 Injective Protocol 보안에 대한 보상을 얻을 수 있습니다.
• Governance – INJ 토큰 보유자는 Injective Protocol 변경 사항에 투표하고 플랫폼의 미래 개발에 영향을 미칠 수 있습니다.
• Relayer 인센티브 – 주문을 생성하는 relayer는 자신이 확보한 주문에서 INJ로 지불되는 거래 수수료의 최대 40%를 얻을 수 있습니다. 
• 거래소 수수료 가치 축적 – 나머지 60%의 거래소 수수료는 소각되어 INJ 공급량을 감소시킵니다.
• 파생상품에 대한 담보 지원 – INJ는 파생상품 시장에서 margin 및 collateral로 사용될 수 있습니다.

오더북 모델의 효율성과 탈중앙화 거래소의 투명성을 확보하면서 더 낮은 gas 수수료를 지불하고자 하는 탈중앙화 거래소 트레이더는 Injective Protocol에서 가치를 찾을 수 있습니다.

토큰으로 수익을 얻고자 하는 투자자는 Injective Protocol의 validator에게 INJ를 위임하고 INJ 보상의 일부를 얻는 데서 가치를 찾을 수 있습니다.

동일한 신뢰할 수 있는 툴킷과 프로그래밍 언어를 계속 활용하면서 더 효율적인 블록체인 애플리케이션을 구축하고자 하는 개발자 또한 Injective Protocol에서 가치를 찾을 수 있습니다.

이제 다음 단계로 나아가 암호화폐를 구매할 준비가 되었습니다!