Synthetix(SNX)란 무엇인가요?

Synthetix는 사용자가 실제 자산(예: 미국 달러)과 암호화폐 자산(예: Bitcoin)을 모두 모방하는 새로운 암호화폐 자산을 발행할 수 있도록 하는 소프트웨어입니다. 

새롭게 부상하는 수많은 탈중앙화 금융(DeFi) 암호화폐 중 하나인 Synthetix는 금융 중개자 없이 오직 코드를 통해서만 이 서비스를 가능하게 합니다. 오히려 Synthetix는 Ethereum 블록체인에서 실행되는 스마트 계약의 집합체일 뿐입니다. 

이는 Synthetix 사용자가 자신이 생성하는 암호화폐 자산을 관리하기 위해 특정 기관이나 개인을 신뢰할 필요가 없음을 의미합니다. 그들은 코드가 작성된 대로 실행될 것이라고만 신뢰하면 됩니다.

Synthetix는 담보화(collateralization)라는 프로세스를 사용하여 이러한 새로운 자산을 생성할 수 있습니다. 

Synthetix에서 자산을 담보화하려면 사용자는 SNX 암호화폐를 구매해야 하며, 이 SNX는 특별한 계약에 락업되면 이러한 새로운 자산(신스(synths)라고 함)을 생성하는 데 사용될 수 있습니다. 

예를 들어, 미국 달러의 가치를 모방하도록 설계된 신스는 sUSD라고 불립니다. Bitcoin 가격을 모방하는 또 다른 신스는 sBTC라고 불립니다. 신스는 금이나 은과 같은 상품이든, 유로나 원화와 같은 현금이든 어떤 자산에 대해서도 생성될 수 있습니다. 

신스는 오라클(oracles)이라고 불리는 특별한 데이터 피드를 사용하여 다른 자산의 가치를 추적할 수 있으며, 이를 통해 사용자는 해당 시장의 이득 또는 손실에 노출될 수 있습니다.

2020년 8월 현재, Synthetix는 사용 가능한 데이터에 따르면 8억 달러 이상이 계약에 락업되어 있어, 가장 많은 가치가 락업된 DeFi 프로젝트 중 하나입니다. 

Kain Warwick이 설립한 Synthetix는 Havven이라는 프로토콜로 시작했으며, 2018년에 3천만 달러를 모금하여 6천만 개의 HAV 토큰을 판매했습니다. 

Havven의 목표는 Ethereum 및 EOS를 포함한 여러 블록체인에서 미국 달러나 유로와 같은 현금의 성능을 모방하는 암호화폐를 만드는 것이었습니다.

2018년 말, Havven은 Synthetix로 리브랜딩했으며, 당시 암호화폐 및 상품에 대한 합성 자산 생성을 포함하도록 목표를 확장했습니다. 2019년에 Synthetix는 Framework Ventures에 SNX 토큰을 판매하여 390만 달러를 모금했습니다. 

Synthetix는 처음에는 비영리 재단에 의해 거버넌스되었지만, 2020년 6월에 해산되었고 세 개의 탈중앙화 자율 조직(DAO)으로 대체되었습니다. 

이러한 DAO는 SNX 암호화폐 보유자들이 프로토콜 변경 사항에 투표하고 미래에 대한 결정을 내릴 수 있는 메커니즘입니다.

Synthetix는 합성 자산 발행 서비스를 제공하기 위해 두 가지 암호화폐를 사용합니다. 첫 번째는 자체 암호화폐인 SNX입니다. 두 번째는 어떤 자산이든 모방할 수 있는 신스(synths)입니다. 

신스를 생성하려면: 사용자는 SNX를 획득하여 Synthetix 플랫폼에 예치해야 합니다. 그러면 Synthetix는 사용자가 선택한 새로운 신스 토큰을 생성합니다. 소프트웨어 규칙에 따라 락업된 SNX의 가치는 생성된 신스 가치의 750% 이상을 유지해야 합니다.

사용자가 합성 미국 달러를 발행하고 싶다고 가정해 봅시다. 사용자가 1,000달러 상당의 SNX 암호화폐를 예치하면, 133달러 상당의 sUSD를 받게 됩니다. 

SNX는 암호화폐이므로 그 가치는 공개 시장에 의해 결정됩니다. 결과적으로 SNX 가격이 오르거나 내림에 따라 유통될 수 있는 신스의 양이 변동될 수 있습니다. 

예를 들어, SNX 가격이 상승하면 시스템은 이전에 생성된 신스를 보장하는 데 필요하지 않은 SNX 토큰을 해제합니다. 이 SNX 토큰은 플랫폼에 다시 락업되어 새로운 신스를 생성하는 데 사용될 수 있습니다. 

예를 들어, SNX 가격이 두 배가 되었다고 가정해 봅시다. 이는 원래 락업된 1,000달러 상당의 SNX 중 절반이 해제될 수 있음을 의미합니다. 사용자는 해당 SNX를 사용하여 500달러 상당의 sUSD 신스를 추가로 생성할 수 있습니다. 

이는 SNX 가격이 높을수록 더 많은 신스를 생성할 수 있음을 의미합니다.

Synthetix의 또 다른 흥미로운 특징은 오라클(oracles)이라고 불리는 가격 피드를 사용하여 신스의 가격을 책정하는 방식입니다. 

신스 간의 교환이 발생하면, 예를 들어 앞서 언급한 sUSD와 같은 첫 번째 신스는 먼저 "소각"되거나 파괴됩니다. 

교환되는 신스인 sBTC는 오라클의 가격 피드를 기반으로 계산됩니다. Synthetix 플랫폼은 사용자에게 정확한 양의 sBTC를 생성합니다. 

Synthetix 팀은 이 시스템의 장점은 통화 간 변환을 위해 대량의 주문이나 중앙 집중식 거래소가 필요하지 않다는 점이라고 주장합니다. 

사용자는 원하는 시간에 명시된 가격으로 매칭을 기다릴 필요 없이 거래할 수 있습니다. 

SNX는 Synthetix 플랫폼에서 새로운 신스를 생성하는 데 필요하기 때문에 가치를 가집니다. 

또한, 사용자가 SNX를 락업하면, 어떤 신스가 거래될 때 플랫폼 전체에서 발생하는 수수료를 받을 자격이 주어집니다. 수수료는 일반적으로 교환 금액의 0.3%입니다.

위 예시에서, 1,000달러 상당의 sUSD가 sBTC로 교환되었다고 가정해 봅시다. 

교환 수수료가 0.3%였다고 가정하면, 3달러 상당의 금액이 시스템에 SNX를 락업한 사용자들에게 돌아갑니다. 이 수수료는 매주 분배됩니다. 2020년 8월 현재, 2018년 시스템 출시 이후 930만 달러 상당의 교환 수수료가 지급되었습니다. 

SNX를 락업하는 사용자는 "스테이킹 보상"을 받을 자격도 있습니다. 이는 시스템이 토큰을 락업하여 신스를 생성하는 사용자에게 분배하는 추가 SNX 토큰입니다.

스테이킹을 통해 분배될 수 있는 추가 토큰의 양은 소프트웨어 규칙에 따라 결정됩니다. 총 SNX 공급량은 2019년 1억 개에서 2023년까지 약 2억 6천만 개로 증가하도록 설계되었습니다. 

이러한 스테이킹 보상은 SNX 토큰을 락업하는 사용자가 더 많은 토큰을 받게 되어 네트워크를 지원할 유인을 제공한다는 것을 의미합니다. 
 

합성 자산과 탈중앙화 거래소가 암호화폐 분야에서 더 많은 채택을 얻을 것이라고 믿는다면 SNX를 사용하고 싶을 수 있습니다. 

또한, SNX를 구매하고 스테이킹함으로써 네트워크 거래 수수료의 일정 비율과 새로 발행된 SNX를 얻는 것과 같은 추가적인 이점을 얻을 수 있습니다.

사용 가능한 신스의 범위 또한 트레이더들에게 플랫폼을 매력적으로 만들 수 있습니다. 따라서 암호화폐 자산 트레이더들이 Synthetix를 도구로 계속 사용할 것이라고 믿는다면 SNX 토큰은 유용합니다.

이제 다음 단계로 나아가 SNX를 구매할 준비가 되었습니다!