Что такое синтетические криптоактивы?

Синтетические токены криптовалют стали динамичной и инновационной частью развивающегося криптовалютного ландшафта.

Эти криптодеривативы на основе блокчейна предлагают инвесторам и трейдерам альтернативный способ получить доступ к реальным активам, не сталкиваясь со многими барьерами, которые мешали им получить доступ к этим активам.

Kraken поможет вам начать работу в захватывающем мире децентрализованных финансов и синтетических активов.

Начните, зарегистрировав свой аккаунт Kraken сегодня.

Abra и Synthetix были одними из первых протоколов децентрализованных финансов (DeFi), которые представили концепцию токенизированных деривативов на крипторынке.

Эти протоколы DeFi облегчают создание синтетических активов, построенных на основе блокчейн-сетей. К ним относятся Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) и Bitcoin (BTC).

Ключевое преимущество использования децентрализованной инфраструктуры заключается в том, что любой может создать практически любой вид синтетического актива, не опасаясь цензуры или географических ограничений. 

Синтетические активы также дают криптоинвесторам возможность получить косвенное воздействие на другие классы активов без необходимости покидать криптовалютную экосистему.

Используя популярный криптопроект Synthetix в качестве примера, пользователи могут создавать токенизированные деривативы, известные как «Synths», для широкого спектра активов, включая криптовалюты, индексы, сырьевые товары, фиатные валюты и многое другое.

• Протокол синтетических активов: Платформа синтетических активов, где трейдеры могут выпускать, сжигать и торговать синтетическими активами.
• Нативный токен протокола: Нативная криптовалюта протокола синтетических активов, которая позволяет пользователям оплачивать комиссии, связанные с использованием платформы. 
• Блокчейн-оракулы цен: Внешний источник данных, который предоставляет смарт-контрактам внесетевую информацию в реальном времени.

Давайте рассмотрим, как создавать синтетические криптоактивы, используя платформу Synthetix — одну из первых платформ, созданных для торговли токенизированными деривативами.

Хотя могут быть небольшие различия от одной платформы к другой, процесс в целом одинаков.

Чтобы выпустить (создать) новые Synths на платформе Synthetix, пользователи должны сначала внести определенное количество Synthetix Network Token (SNX) в смарт-контракт для стейкинга, который также существует на платформе.

Эти депонированные токены выступают в качестве залога, который используется для обеспечения стоимости вновь выпущенных синтетических активов.

Протокол Synthetix использует избыточное обеспечение для снижения риска волатильности рынка. 

Эта функция избыточного обеспечения означает, что количество застейканных токенов SNX должно быть как минимум в 5 раз больше стоимости синтетических активов в любое время.

Если стоимость реального актива, представленного Synth, резко возрастает, стейкерам SNX потребуется увеличить свое обеспечение, застейкав больше SNX, или, как следствие, сжечь Synths.

Сжигание относится к процессу безвозвратного удаления токенов из обращения.

Децентрализованные блокчейн-оракулы, такие как Chainlink (LINK), предоставляют смарт-контрактам данные о ценах. Synths отслеживают цены активов, от которых они получают свою стоимость, используя эти данные.

В качестве вознаграждения за помощь в поддержании системы стейкеры SNX получают часть торговых комиссий, взимаемых с пользователей децентрализованной биржи Synthetix (DEX). Это помогает стимулировать их к созданию Synths и блокировке токенов SNX.

Подобно предоставлению активов в пул ликвидности, стейкер SNX должен сжечь свои Synths, чтобы вывести свои токены SNX из стейкинга. Стейкер может сделать это только в том случае, если поддерживается коэффициент обеспечения 5x.

Другие платформы, такие как Universal Market Access (UMA) и MakerDAO (MKR), следуют аналогичной системе, как Synthetix, при которой пользователь выпускает синтетические активы, депонируя цифровые активы в смарт-контракт в качестве залога.

• Инклюзивность: До появления синтетических активов розничные инвесторы из некоторых юрисдикций могли не иметь доступа к определенным классам активов. Традиционно только аккредитованные и институциональные инвесторы могли торговать деривативными продуктами. Но теперь любой может косвенно получить доступ к этим финансовым рынкам, имея только смарт-устройство и подключение к Интернету.
• Децентрализация: Децентрализованный характер этих протоколов синтетических активов означает отсутствие человеческих посредников. Смарт-контракты управляют процессами обеспечения, выпуска и сжигания. Эта функция предотвращает цензуру или дискриминацию и открывает синтетические активы для глобального рынка потенциальных трейдеров.
• Диверсификация: Токенизированные деривативы технически позволяют криптопользователям диверсифицировать свои инвестиции в любой мыслимый синтетический актив. Это преимущество может помочь снизить подверженность волатильности крипторынка.
• Косвенное воздействие: Держа токены на основе блокчейна вместо самого базового актива, криптопользователям не нужно управлять несколькими счетами или иметь дело со сторонними хранителями. Часто один криптокошелек может коллективно управлять этими типами токенов.

Kraken упрощает участие в децентрализованной финансовой экономике.

Независимо от того, хотите ли вы приобрести криптоактивы перед использованием их в синтетическом протоколе или конвертировать свои криптоактивы обратно в наличные, Kraken делает это легко.

Kraken предлагает торговлю самыми популярными активами DeFi, а также самыми популярными криптовалютами на рынке сегодня.