Kraken vs American Express Savings: криптовалютный Earn против HYSA

В таблице ниже сравниваются сберегательный счёт American Express High Yield Savings Account, доходность стейблкоинов Kraken (Auto Earn) и продукты стейкинга Kraken по ставке, типу актива, страхованию, риску, ликвидности и налогообложению.

Kraken Auto Earn позволяет получать доход со стейблкоинов — USDC, USDT и USDG — а также с других криптовалютных активов: достаточно активировать функцию в аккаунте Kraken. Минимальный баланс и период блокировки отсутствуют, а активы остаются доступны для торговли или вывода в любой момент. Для пользователей, хранящих стейблкоины или готовых конвертировать USD в USDC, возможность получать доход на USDC без привязки к фиксированному сроку — один из наиболее доступных продуктов Kraken Earn.

Ставки Auto Earn переменные и отображаются на платформе в режиме реального времени. В отличие от ставки AMEX, привязанной к политике Федеральной резервной системы, доходность стейблкоинов на Kraken отражает соотношение спроса и предложения на рынке криптовалютного кредитования и DeFi.

В периоды высокого спроса на заимствования доходность стейблкоинов может существенно превышать традиционные ставки по сберегательным счетам. В периоды низкой активности она может опускаться ниже. На странице лучших процентных ставок по криптовалюте отображаются актуальные условия по всем продуктам Kraken Earn.

Ключевые отличия от сберегательного счёта: Kraken Auto Earn не застрахован FDIC. Стейблкоины, такие как USDC и USDT, созданы для поддержания привязки к доллару США, однако они не являются долларами. Они несут риск депега, риск смарт-контрактов, риск эмитента и платформенный риск.

Kraken снижает платформенный риск посредством комплекса мер безопасности, хранения более 95% активов в холодном хранилище, 14-летней истории без единого взлома с потерей средств клиентов и публикации независимо верифицируемых Proof of Reserves с 2014 года. Однако снижение риска не равнозначно государственной страховой гарантии.

American Express National Bank предлагает высокодоходный сберегательный счёт только в онлайн-формате — без ежемесячных комиссий, без требований к минимальному балансу и без минимального пополнения при открытии. По состоянию на 13.04.2026 по счёту начисляется 3,20% годовых (APY) — эта ставка действует для всех уровней баланса вне зависимости от суммы пополнения. Проценты начисляются ежедневно и выплачиваются ежемесячно.

Счёт застрахован FDIC на сумму до 250 000 $ на одного вкладчика в каждой категории владения через American Express National Bank (Member FDIC). Ограничений на вывод средств нет — в отличие от некоторых высокодоходных сберегательных счетов, лимитирующих количество ежемесячных операций до шести, AMEX не ограничивает частоту переводов. Переводы на внешние банковские счета и с них, как правило, занимают от одного до трёх рабочих дней.

Ставка по сберегательному счёту AMEX является переменной и следует за политикой Федеральной резервной системы. С середины 2024 года она снизилась с 4,25% до 3,20% на сегодняшний день. Если ФРС продолжит снижать ставки, APY AMEX, скорее всего, последует за ними. Для получения рекламируемой ставки не требуются прямые депозиты, подписка или выполнение каких-либо иных условий. Это более простая структура, чем у некоторых конкурентов, например SoFi, где максимальная ставка привязана к прямым депозитам или подписке.

Для тех, кто ставит во главу угла сохранность капитала и простоту, HYSA от AMEX — одно из наиболее понятных решений на рынке. Основная сумма защищена, ставка конкурентоспособна, а бренд обладает высоким институциональным доверием. Вместе с тем ставка не слишком высока и в будущем может снизиться ещё больше.

Речь идёт не о том, какая из платформ «безопаснее» в повседневном использовании. Обе компании — AMEX и Kraken — хорошо зарекомендовали себя на рынке. Вопрос в том, что произойдёт в наихудшем сценарии, — и здесь ответы для обоих сервисов принципиально различаются.

В случае банкротства American Express National Bank FDIC возместит вкладчикам до 250 000 $ на одного вкладчика на каждую категорию владения. Это федеральная гарантия, обеспеченная всеми ресурсами и авторитетом правительства США. Она действует вне зависимости от того, что происходит с American Express как компанией. Основная сумма защищена в пределах установленного лимита.

В случае серьёзного инцидента в сфере безопасности или банкротства Kraken аналогичного страхования, поддержанного государством, не существует. Меры безопасности Kraken включают холодное хранилище, Proof of Reserves и многоуровневую защиту аккаунтов. Это одни из наиболее надёжных стандартов в криптоиндустрии, однако они представляют собой меры по снижению рисков, а не страховку. В случае банкротства порядок обращения со средствами клиентов будет определяться в рамках юридических процедур. Прежде чем размещать значительный капитал в каком-либо продукте Earn, важно разобраться, насколько безопасен доход по стейблкоинам в контексте вашего общего финансового плана.

Стейблкоины сами по себе несут дополнительные риски помимо рисков платформы. Кратковременное отклонение USDC от привязки во время кризиса SVB в марте 2023 года показало, что даже хорошо обеспеченные стейблкоины могут торговаться ниже 1,00 $, когда рыночный стресс затрагивает банковскую систему, лежащую в основе их резервов. USDT находится под постоянным регуляторным контролем в части состава и прозрачности резервов.

Проценты по сбережениям AMEX и вознаграждения Kraken Earn облагаются налогом как обычный доход. Налогообложение фактически идентично, несмотря на различие базовых активов.

American Express начисляет проценты на сберегательные депозиты в USD и выдаёт форму 1099-INT по итогам налогового года. Доход по Auto Earn в Kraken (доходность по стейблкоинам) и вознаграждения за стейкинг также облагаются налогом как обычный доход — по справедливой рыночной стоимости на момент получения. Согласно Revenue Ruling 2023-14 IRS, вознаграждения за стейкинг признаются валовым доходом в налоговом году получения. Вопрос о том, облагаются ли вознаграждения в криптовалюте налогом, решён: да, по ставке обычного дохода — так же, как банковские проценты.

Дополнительный момент для пользователей Kraken: если вы впоследствии продадите или обменяете полученные криптовознаграждения, прибыль или убыток от этой транзакции может облагаться налогом на прирост капитала. Проценты AMEX выплачиваются в долларах и не создают второго налогооблагаемого события. Это небольшое, но реальное усложнение налоговой картины.

С Kraken зарабатывать просто. Новичок в криптовалюте или опытный держатель — начните за несколько нажатий.

Если вы сравниваете Kraken с другими традиционными финансовыми организациями, узнайте, как Kraken соотносится со сберегательными счетами SoFi или Kraken vs Bank of America по доходности и риску.