Что такое мем-акции?

Мемные акции — это крайне волатильные акции, которые привлекают широкое внимание, особенно среди розничных трейдеров, через онлайн-платформы, такие как r/WallStreetBets на Reddit. Эти акции часто испытывают экстремальные скачки цен, вызванные ажиотажем в социальных сетях и мотивированными розничными трейдерами.

Рост мемных акций достиг своего пика во время пандемии COVID-19, когда розничные трейдеры, используя социальные сети как инструмент для сотрудничества, спровоцировали резкий рост акций GameStop (GME). Этот рост был направлен на акции, которые хедж-фонды активно шортили, делая ставку на их падение. 

Последовавший за этим шорт-сквиз привел к огромным финансовым потерям, составившим в одном только январе 2021 года $19,75 млрд. Melvin Capital, один из наиболее пострадавших хедж-фондов, потерял 49% своего портфеля и потребовал $3 млрд помощи, чтобы остаться на плаву.

Это явление демонстрирует силу большой группы розничных трейдеров, которые могут бросить вызов традиционной динамике Уолл-стрит, когда объединены общей целью.

В этой статье мы рассмотрим, что такое мемные акции, как они набирают обороты и почему привлекают внимание инвесторов.

Мемные акции — это акции любой компании, которая стала популярной среди розничных трейдеров, что часто приводит к волатильному изменению цен. Эта популярность обычно возникает из преобладающего нарратива, многократно распространяемого на таких платформах социальных сетей, как X, Reddit, TikTok, YouTube и LinkedIn. 

Согласно определению Britannica, мемные акции обладают следующими характеристиками: 

1. Социальные сети играют значительную роль в формировании интереса. 
2. Динамика цен, связанная с мемными акциями, часто крайне волатильна, с резкими изменениями объема.
3. Большая часть интереса исходит от розничных трейдеров, а не от хедж-фондов или управляющих активами. 
4. Цены оторваны от фундаментальных показателей компании, таких как ее прибыль или другие метрики производительности.

Чтобы акция стала мемной, ей нужна вирусная история, которая создаст страстных последователей. Этот ажиотаж часто побуждает многих розничных трейдеров присоединиться.

Мемные акции становятся популярными, когда их история находит отклик у обычных инвесторов. Исследования розничных трейдеров в сообществе WallStreetBets показывают, что многие чувствуют, что они отстают в финансовом плане и рассматривают мемные акции как шанс быстро получить прибыль — даже если это означает принятие больших рисков.

Ярким примером часто приводится GameStop. Многие мелкие инвесторы рассматривали это как способ дать отпор Уолл-стрит. Хедж-фонды активно шортили акции GameStop (делая ставку на падение их цены), поэтому розничные трейдеры подняли цену, чтобы оказать давление и вызвать убытки у этих крупных учреждений.

В некотором смысле, мемные акции можно рассматривать как битву между обычными людьми и могущественными финансовыми игроками, подобно Давиду и Голиафу.

Социальные сети играют решающую роль в мемных акциях, поскольку:

• Создают чувство принадлежности, объединяя общей целью.
• Распространяют убедительный и вирусный нарратив.
• Координируют поведение толпы инвесторов для совместных действий.

Случай шорт-сквиза GameStop является полезным примером роли социальных сетей. Ниже приводится хронология событий, которые привели к стремительному росту цены акций GME:

1. Август 2020: Реддитор Кит Гилл, также известный как «Roaring Kitty/DFV», публикует видео на YouTube, подробно описывающее планы Gamestop по возрождению компании, а также подчеркивающее заметно высокий объем коротких позиций. Фактически, было продано в короткую больше акций, чем когда-либо существовало (140% от общего числа акций). Цена GME на закрытии августа 2020 года составляла $1,67. 
2. Сентябрь 2020: Райан Коэн (соучредитель Chewy) покупает крупную долю в GameStop, сигнализируя о возможном развороте. Сообщество WallStreetBets (WSB) на Reddit начинает уделять больше внимания, и значительная ставка Roaring Kitty на GME выглядит более разумной. GME закрылся выше в сентябре, на отметке $2,55. 
3. Декабрь 2020: WSB начинает широко распространять теорию «Матери всех шорт-сквизов» (MOASS) — если розничные трейдеры покупают и держат, хедж-фонды будут вынуждены закрывать позиции по любой цене. Цена GME снова немного выросла, приблизившись к $5. 
4. Январь 2021: Шорт-сквиз начинается в полную силу, вынуждая хедж-фонды, такие как Melvin Capital, привлекать экстренное финансирование. Цена GME начинает стремительно расти, поднявшись с $4,75 в начале января до закрытия выше $80, достигнув исторического максимума в $120. Илон Маск твитит «Gamestonk!!» в отношении GME.
5. Май 2024: После падения до минимума около $10 в мае 2024 года, GME пережила еще один шорт-сквиз после того, как Roaring Kitty поделился мемом, изображающим человека, наклонившегося вперед в кресле («сосредоточиться»). Хотя невозможно быть уверенным в причинно-следственной связи, на следующий день цена GME выросла более чем на 100% до $65. На момент публикации она торгуется около $27. 

Другие популярные мемные акции из недавней истории включают:

• AMC Entertainment (AMC)
• Blackberry (BB)
• Bed Bath & Beyond (BBBY)
• Koss Corp (KOSS)
• Vinco Ventures (BBIG)
• Tesla (TSLA)

Инвестирование в мемные акции сопряжено с рядом сопутствующих рисков, которые трейдерам необходимо учитывать, прежде чем вкладывать какой-либо капитал.

Мемные акции, как правило, крайне волатильны и могут потерять значительную часть своей стоимости за одну ночь. Поэтому при рассмотрении их покупки часто рекомендуется применять ответственное управление рисками, поскольку возможность потери всего вашего капитала является очень реальной угрозой. Многие из мемных акций, которые взлетели в 2021 году, испытали значительное падение цен.

Цена мемных акций в некоторой степени является отражением их преобладающей популярности и силы нарратива. Если вирусность мема начинает ослабевать, то интерес инвесторов также может угаснуть, что приведет к массовой продаже акций. Некоторым трейдерам полезно внимательно следить за тем, что говорят другие в соответствующих кругах и на платформах социальных сетей.

Важно понимать, что цены на мемные акции могут отрываться от их фундаментальных показателей. В результате эти акции могут испытывать быстрые колебания цен, особенно когда первоначальная волна бычьих настроений угасает. Инвесторам следует знать, что после спада ажиотажа мемные акции могут столкнуться с быстрым и значительным пересмотром цен.

Действия в составе группы инвесторов, безусловно, имеют свои преимущества, но также, возможно, увеличивают вероятность того, что вы поддадитесь влиянию других и не сможете вынести рациональное и объективное суждение.

Из-за высокой волатильности мемных акций существует также вероятность того, что регуляторы могут вмешаться таким образом, что это серьезно подорвет настроения инвесторов. 

Торговые платформы также могут увеличить общий профиль риска. Robinhood, например, ограничил покупку акций GameStop, ссылаясь на волатильность, что привело к широкой критике и дискуссиям о справедливости рынка.

Мемные акции могут предлагать инвесторам возможности, но важно понимать, что они сопряжены со значительными рисками, и прошлые результаты некоторых успешных акций не являются показателем того, как будут вести себя другие новые мемные акции. Инвесторы должны тщательно рассмотреть эти риски, прежде чем заниматься какой-либо торговой деятельностью.

Одной из основных привлекательных сторон мемных акций является их потенциал для значительной краткосрочной прибыли из-за экстремальных колебаний цен. Однако эти колебания цен могут быть непредсказуемыми, и инвесторы должны знать, что они также могут понести существенные убытки. Как и в случае с любыми инвестициями, нет гарантии прибыли, и инвесторы должны проводить тщательное исследование и проявлять осторожность.

Мемные акции также продемонстрировали, что розничные трейдеры могут влиять на движения рынка, бросая вызов традиционным институциональным инвесторам. Это способствовало изменению динамики рынка, где отдельные трейдеры могут играть важную роль в формировании ценового движения.

Инвестирование в мемные акции может создать чувство общности среди участников, поскольку трейдеры часто делятся опытом и мнениями в социальных сетях и на других платформах. Хотя это чувство принадлежности может быть привлекательным, важно помнить, что коллективные настроения могут привести к экстремальным ценовым движениям, которые могут быть как положительными, так и отрицательными.

Кроме того, мемные акции привлекли многих людей на фондовый рынок, вызвав интерес к более широкому финансовому образованию и инвестиционным возможностям. Хотя это может быть положительным результатом, новые инвесторы должны обратиться за профессиональной консультацией и убедиться, что они полностью понимают риски, связанные с торговлей на фондовом рынке, прежде чем участвовать.

Как и в случае с любыми инвестициями, крайне важно, чтобы люди тщательно оценивали свои финансовые цели, толерантность к риску и уровень опыта, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Инвесторам рекомендуется обращаться за независимой финансовой консультацией и избегать принятия решений, основанных исключительно на краткосрочных рыночных тенденциях или обсуждениях в социальных сетях.

Мемные акции представляют собой увлекательное пересечение инвестиций, социальных сетей и активности розничных инвесторов. Хотя они предлагают потенциал для существенной краткосрочной прибыли, они также несут значительные риски из-за крайней волатильности, непредсказуемости рынка и регуляторных проблем. 

Инвесторы, заинтересованные в мемных акциях, должны подходить к ним с осторожностью, проводить тщательные исследования и быть готовыми к возможности потерь. Понимание динамики онлайн-сообществ, рыночных тенденций и роли спекуляций имеет решающее значение для любого, кто хочет ориентироваться в этом непредсказуемом инвестиционном ландшафте.

В конечном итоге, мемные акции являются свидетельством силы розничных инвесторов и влияния цифровых сообществ. Независимо от того, останутся ли они долгосрочной рыночной силой или исчезнут как мимолетная тенденция, их влияние на инвестиционную историю неоспоримо.

Хотите начать инвестировать в акции? Kraken Equities предоставляет доступ к более чем 1100 различным акциям публичных компаний и ETF, включая популярные мемные акции. 

Зарегистрируйте бесплатный аккаунт сегодня!