Что такое стейкинг криптовалют и каковы принципы его работы?

Стейкинг криптовалюты – это процесс, который позволяет держателям токенов зарабатывать вознаграждения за помощь в обеспечении безопасности блокчейн-сети, использующей протокол Proof-of-stake (PoS).

Как и многие аспекты криптовалютной экосистемы, стейкинг имеет некоторые уникальные особенности, которые вам следует учесть перед началом работы. 

Понимание этого процесса может помочь вам принимать более взвешенные решения, когда дело касается вашей криптовалюты и возможностей, которые открывает стейкинг.

В этом руководстве мы рассмотрим, что означает стейкинг криптовалюты, как он работает, изучим различные виды стейкинга, а также связанные с ним преимущества и риски.

Стейкинг криптовалют позволяет держателям определенных криптовалют зарабатывать вознаграждения путем проверки блоков данных о транзакциях, отправленных в блокчейн-сеть.

Процесс стейкинга преследует две главные цели:

• обеспечение точности новой информации по мере ее добавления в блокчейн.
• обеспечение защиты основной блокчейн-сети от «атаки 51%» – перехвата контроля над большей частью сети.

Для осуществления процесса стейкинга и стимулирования честного участия в сети используется ряд поощрений и штрафов. 

Стейкеры, которые действуют в рамках правил протокола, получают вознаграждения за свои вклады, в то время как те, кто действует нечестно, могут столкнуться с штрафами, например, потерять свою криптовалюту в стейкинге в результате процесса, называемого слешингом.

Вознаграждения за стейкинг распределяются в виде недавно созданных криптовалютных единиц, часто по ставке, пропорциональной сумме, которую пользователь отправляет в стейкинг. 

В некоторых блокчейнах с протоколом Proof-of-stake внесение большего количества активов в смарт-контракт стейкинга увеличивает шанс пользователя быть выбранным для проверки блоков. 

Этот механизм основан на предположении, что те, кто активнее вовлечен, с большей вероятностью будут действовать в интересах сети, потому что им есть что терять в финансовом отношении, если их активы подвергнутся слешингу (будут конфискованы сетью). 

Однако, чтобы избежать неравных условий в пользу более обеспеченных участников, некоторые протоколы включают элемент случайности, чтобы гарантировать, что у всех, включая тех, кто отправляет в стейкинг меньшие суммы, есть шанс заработать вознаграждения.

Proof-of-stake – это тип механизма консенсуса блокчейна, который позволяет держателям определенных криптовалют проверять транзакции и зарабатывать вознаграждения, отправляя в стейкинг свои токены (депонируя их в назначенный смарт-контракт стейкинга).

В отличие от блокчейнов Proof-of-work (PoW), которые полагаются на энергоемкий майнинг, блокчейн-протоколы PoS требуют, чтобы валидаторы покупали и «блокировали» некоторое количество токенов для участия в процессе проверки блока. 

Хотя каждый блокчейн PoS имеет свой собственный подход к выбору валидаторов, большинство используют алгоритм для определения того, кто будет проверять действительность данных в новом блоке.

Выбранные валидаторы должны проверять данные транзакций и смарт-контрактов, поддерживая целостность блокчейна.

Многие протоколы PoS требуют минимального количества токенов для запуска программного обеспечения валидатора. Например, блокчейн Ethereum требует от пользователя минимум 32 Ether (ETH), чтобы начать отправлять активы в стейкинг в этой сети, хотя существуют внешние протоколы ликвидного стейкинга, которые значительно снижают этот высокий барьер.

Делегированный Proof-of-stake (DPoS) представляет собой усовершенствованный оригинальный механизм консенсуса PoS. 

В DPoS валидаторы могут выбирать делегатов, также называемых свидетелями или производителями блоков, для поддержания узла стейкинга и проверки блоков от их имени. Операторы делегированного стейкинга часто взимают комиссии или удерживают небольшие проценты от генерируемых ими активов в стейкинге.

В этом сценарии операторы делегированного стейкинга часто пытаются привлечь стейкеров, чтобы доверить им свои активы, предлагая более выгодные комиссии, чем их конкуренты.

Сокращая количество узлов валидатора, DPoS стремится повысить энергоэффективность и увеличить скорость проверки транзакций, по сравнению с традиционным PoS. Однако критики утверждают, что блокчейны DPoS более централизованы, поскольку существует ограниченное количество делегатов, выполняющих проверку транзакций.

Ярким примером блокчейна DPoS является сеть TRON, которая служит платформой для децентрализованных приложений (dApp). Благодаря использованию DPoS TRON обрабатывает транзакции быстрее и с более низкими комиссиями, чем многие другие блокчейны на основе PoS. Сеть полагается всего на 27 производителей блоков, называемых «суперпредставителями», для управления процессом проверки блокчейна TRON.

Если валидатор блока действует нечестно, его поведение может подорвать работу сети, что приведет к потере доверия пользователей и потенциальному снижению стоимости криптовалюты. 

Чтобы противостоять этому, блокчейны Proof-of-stake используют штрафы за злонамеренное поведение, известные как «слешинг». 

Слешинг приводит к частичной или полной конфискации токенов валидатора в стейкинге, если протокол определяет, что он действовал нечестно.

Предложение недействительных блоков и чрезмерное время простоя являются одними из основных причин слешинга в протоколах PoS.

Стейкинг предоставляет держателям определенных криптовалют возможность активно участвовать в блокчейн-сетях.

Почему пользователи отправляют активы в стейкинг? Ниже приведены основные причины:

• Заработок вознаграждений: Отправляя свои цифровые активы в стейкинг в блокчейне Proof-of-stake (PoS), вы со временем сможете зарабатывать вознаграждения за свои криптовалютные активы.
• Поддержка избранных блокчейн-сетей: Многие держатели криптовалют рассматривают стейкинг как способ поддержки проектов, в которые они верят, путем внесения вклада в безопасность сети.
• Простота использования: Стейкинг позволяет легко зарабатывать вознаграждения за криптовалюту, что делает его доступным для всех.

Стейкинг криптовалют включает в себя различные способы, каждый из которых имеет свои механизмы и преимущества. Понимание различных видов стейкинга может помочь вам выбрать наиболее оптимальную стратегию для ваших нужд. 

Ниже приведены некоторые распространенные виды стейкинга.

• Прямой стейкинг: Включает стейкинг ваших токенов непосредственно в блокчейн-сети, что позволяет вам участвовать в процессе консенсуса и зарабатывать вознаграждения.
• Стейкинг-пулы: Держатели криптовалюты объединяют свои средства, чтобы сформировать единый узел стейкинга. Это помогает увеличить шансы на заработок вознаграждений и получить доступ к блокчейнам с минимальными требованиями к стейкингу. Вознаграждения делятся между участниками пула пропорционально их вкладам.
• Делегированный стейкинг: Стейкеры могут передать свои активы в стейкинге узлу валидатора, управляемому другим лицом. Вознаграждения делятся между валидаторами и делегатами.
• Стейкинг на бирже: Криптовалютные биржи предлагают услуги стейкинга, позволяя пользователям напрямую отправлять свои активы в стейкинг. Биржа управляет процессом и распределяет вознаграждения.
• Ликвидный стейкинг: Пользователи получают репрезентативные токены за свои активы в стейкинге, высвобождая ликвидность. Эти репрезентативные токены могут быть развернуты в других протоколах DeFi для потенциального получения дополнительных вознаграждений, обеспечивая одновременные вознаграждения за единую сумму активов в стейкинге.

Кроме того, стейкинг может быть кастодиальным или некастодиальным. При кастодиальном стейкинге вы переводите свои токены на платформу. При некастодиальном стейкинге вы храните свои токены в своем цифровом кошельке.

В протоколах Proof-of-stake (PoS) валидаторы для создания новых блоков выбираются на основе нескольких критериев. Хотя основную роль играет количество криптовалюты в стейкинге, многие блокчейн-протоколы также учитывают другие факторы, помимо количества монет в стейкинге.

Чем больше криптовалюты валидатор отправляет в стейкинг, тем выше его шансы быть выбранным для проверки блока транзакций. Однако протоколы также включают элемент случайности, чтобы гарантировать, что те, кто отправляет в стейкинг меньшие суммы, имеют возможность заработать вознаграждения.

Для обеспечения справедливости некоторые PoS-блокчейны используют различные техники на основе криптографии для включения элемента случайности в процесс выбора. Эти меры гарантируют, что все участники имеют возможность зарабатывать вознаграждения за проверку транзакций.

В некоторых случаях стейкеры могут увеличить свои шансы быть выбранными, отправляя свои токены в стейкинг на более длительные периоды. Эта концепция, известная как «возраст монет», рассчитывается путем умножения количества монет в стейкинге на количество дней, в течение которых они находились в стейкинге. 

Чем дольше токены находятся в стейкинге, тем выше вероятность того, что в будущем валидатора выберут. Когда узел успешно подтверждает блок транзакций, возраст монет сбрасывается.

Основным преимуществом стейкинга криптовалют является возможность заработать вознаграждения за ваши активы. Когда вы отправляете свою криптовалюту в стейкинг, вы можете зарабатывать без необходимости продавать свои активы, предоставляя держателям криптовалют возможность получать пассивный доход. Это также может быть частью долгосрочной инвестиционной стратегии, побуждающей пользователей хранить свои активы в сети, что может помочь стабилизировать цены.

К дополнительным преимуществам относятся:

• Снижение инвестиционных затрат: Стейкинг не требует крупных первоначальных инвестиций в дорогостоящее майнинговое оборудование, в отличие от систем Proof-of-work (PoW). Протоколы Proof-of-stake (PoS) могут работать на стандартных компьютерных графических процессорах, что упрощает участие большего количества людей.
• Энергоэффективность: PoS потребляет значительно меньше энергии, чем блокчейны PoW, что позволяет сократить воздействие сети на окружающую среду.
• Защита от инфляции: Стейкинг может потенциально помочь защититься от инфляции, поскольку держатели криптовалют в некоторых странах смогут увеличить объем своих криптовалютных активов и опередить общие темпы инфляции.
• Активная поддержка сети: Стейкинг позволяет пользователям активно поддерживать блокчейн-сеть. Стейкеры могут участвовать в процессе консенсуса, чтобы укреплять сети, в которые они верят, и зарабатывать вознаграждения за свой вклад.
• Участие в управлении: В некоторых случаях стейкеры могут иметь право голоса при принятии решений по управлению, что позволяет им влиять на направление проекта.

Хотя за стейкинг можно заработать вознаграждения, существует ряд рисков, которые следует учитывать, прежде чем вкладывать криптовалюту в протокол:

• Риски сети: Если в блокчейне возникнут проблемы, такие как ошибки или уязвимости, это может повлиять на безопасность ваших активов в стейкинге.
• Слешинг: Если валидатор или оператор делегированного стейкинга ведет себя нечестно или не выполняет свои обязанности, стейкеры могут потерять часть или все свои активы в стейкинге.
• Волатильность рынка: Стоимость криптовалют может сильно колебаться. Даже если вы зарабатываете вознаграждения, общая стоимость ваших активов в денежных средствах может снизиться, в зависимости от рыночных условий.
• Отсутствие контроля: Размещая активы в стейкинге, вы не можете контролировать их так же, как во время хранения в кошельке. Вы полагаетесь на протокол и его управление.
• Нормативные риски: Изменения в правилах могут повлиять на практики стейкинга или законность определенных способов стейкинга, что повлияет на вашу способность отправлять активы в стейкинг или зарабатываемые вами вознаграждения.
• Риски наращения: Некоторые системы стейкинга предлагают наращения вознаграждений, которые могут увеличить ваш риск в случае падения рынка, поскольку большая часть ваших активов оказывается заблокированной.
• Альтернативные издержки: Стейкинг блокирует ваши активы, не позволяя участвовать в децентрализованных финансовых протоколах (DeFi), приобретать невзаимозаменяемые токены (NFT) или активно торговать на рынке.

Главным риском является необходимость заблокировать ваши монеты в стейкинге на определенный период. В течение этого периода блокировки на многих платформах пользователи не могут получать доступ, переводить или продавать свою криптовалюту.

Если рыночная цена ваших монет в стейкинге значительно снизится, убытки могут превзойти прибыль, которую вы получите в рамках стейкинга. Однако программа стейкинга Kraken позволяет вам в любое время отправлять в стейкинг и выводить из него большинство криптовалютных активов с гибкими периодами блокировки.

Существует несколько способов отправить криптовалюту в стейкинг. Вы можете отправлять активы в стейкинг напрямую из некоторых цифровых кошельков, с помощью децентрализованных финансовых сервисов или напрямую с помощью самого протокола.

Однако большинство предпочитают размещать свои токены у проверенных поставщиков услуг стейкинга, таких как Kraken.

Первый шаг к стейкингу криптовалюты – покупка нативной криптовалюты, используемой протоколом PoS. Некоторые из самых популярных криптовалют для стейкинга – это ETH, SOL и ADA. Вы можете купить эти активы для стейкинга и многое другое, используя Kraken или другие криптовалютные платформы.

Многие криптовалютные платформы, такие как Kraken, предлагают программы стейкинга. Если вы приобрели активы для стейкинга на Kraken, вы можете начать стейкинг немедленно. Вы можете отправить свою криптовалюту в стейкинг одним щелчком мыши на Kraken или в мобильном приложении Kraken Pro.

Если вы хотите использовать другой сервис для стейкинга, вам нужно будет перевести свои активы в криптовалютный кошелек или сторонний сервис, поддерживающий стейкинг.

Внесите свои активы в программу стейкинга, чтобы начать зарабатывать вознаграждения. Помните, что для некоторых активов может потребоваться период привязки, прежде чем они начнут приносить вознаграждения.

Теперь, когда вы узнали все о стейкинге криптовалют, возможно, вы готовы сделать следующий шаг на своем криптовалютном пути? Kraken позволяет отправлять в стейкинг различные криптовалюты и дает возможность легко зарабатывать вознаграждения, поддерживая сеть.

Заинтересованы в стейкинге? Посетите Центр обучения Kraken для получения руководств по криптовалюте и зарегистрируйте аккаунт на Kraken уже сегодня.