Что такое лестничная торговля?

• Лестничная торговля использует ценовую лестницу, отображающую ордера на покупку и продажу на разных ценовых уровнях, чтобы помочь трейдерам принимать обоснованные решения о входе и выходе из сделки.

• Ценовая лестница предлагает информацию о рыночных изменениях в реальном времени, что делает ее популярной среди дневных трейдеров благодаря ее скорости и эффективности, особенно при торговле несколькими криптоактивами.

• Представленная компанией Trading Technologies, ценовая лестница произвела революцию в электронной торговле, предоставив комплексный, интуитивно понятный инструмент для маркет-мейкеров, арбитражных трейдеров и скальперов.

Лестничная торговля — это тип торговой стратегии, которая использует визуальный инструмент, известный как ценовая лестница, чтобы помочь трейдерам принимать решения о том, где входить и выходить из сделки. 

Как следует из названия, ценовая лестница отображает список ордеров на покупку и продажу на различных ценовых уровнях. Трейдеры могут видеть количество лимитных ордеров на каждом уровне, а также поток рыночных ордеров, которые движут цену актива вверх и вниз по лестнице. 

Изучая изменения спроса и предложения, а также поток ордеров и объем, трейдеры могут использовать ценовые лестницы для визуализации того, как рынок развивается в реальном времени. 

Этот популярный подход, также известный как торговля по глубине рынка (DOM), используется многими дневными трейдерами для более быстрой и эффективной реакции на движения рынка, особенно при одновременной торговле несколькими криптоактивами.

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашим руководством в Kraken Learn Center: Что такое дневная торговля криптовалютой?

На протяжении поколений финансовые рынки приводились в движение руками и голосами трейдеров, выкрикивающих свои ордера брокеру. Этот лихорадочный и хаотичный метод уступил место электронной торговле, причем большая часть традиционного подхода исчезла после 2010 года.

По мере развития технологий развивались и инструменты и методологии, предлагаемые для помощи электронным трейдерам в их исполнении. Одним из таких нововведений стала ценовая лестница. 

Представленная компанией Trading Technologies на рубеже веков, «MD Trader» изменила бы способ торговли на электронных рынках, предоставив профессиональным трейдерам новый способ исполнения своих ордеров.

Вскоре после этого розничные трейдеры получили тот же доступ, и ценовая лестница с тех пор широко доступна. Сегодня лестничная торговля стала преобладающей среди внутридневных трейдеров на рынке Форекс и деривативов, причем многие биржи предлагают ее либо бесплатно, либо за номинальную плату.

Ценовые лестницы предлагают активным трейдерам два ключевых преимущества: скорость и эффективность. 

Большинство криптотрейдеров сегодня будут комбинировать один или несколько из следующих инструментов для анализа и торговли на рынках:

• Ценовые графики.

• Форма ордера.

• График глубины (отличается от DOM).

• Книга ордеров.

• Время и продажи.

Изображение ниже иллюстрирует типичную настройку, которую могут использовать трейдеры:

• Только ценовые графики показывают нам историю цен — то, что уже произошло. Это может быть очень полезно для определения важных уровней, но не обязательно иллюстрирует, что происходит в каждый конкретный момент. 

• Стандартная настройка не обеспечивает эффективного использования пространства, если вы хотите торговать несколькими активами одновременно. Для отображения каждого компонента для каждого актива требуется много места. 

• Ввод данных ордера в формы ордеров занимает время. Это не проблема для свинг-трейдеров, но для скальперов, стремящихся поймать резкие движения, которые быстро приходят и уходят, эти решающие секунды могут иметь огромное значение.

• Все функции ценовой лестницы в совокупности показывают нам ценовое действие в реальном времени, позволяя трейдерам быстрее реагировать на рыночные изменения. Трейдеры могут комбинировать ценовые графики с лестницей, чтобы увидеть, как трейдеры ведут себя в областях интереса.

• Здесь ценовая лестница значительно превосходит, поскольку вы можете объединить несколько потоков информации в один сжатый и информативный интерфейс для каждого актива. Эта более интуитивная настройка предпочтительна многими трейдерами, поскольку она предлагает более глубокое понимание рынков и может быть эффективно дублирована для нескольких активов.

• Определив свой риск и размер заранее, торговля в один клик позволяет вам входить без колебаний, зная, что сделка управляется риском, если она не пойдет в вашу пользу.

Ценовая лестница позволяет трейдерам реализовывать различные стратегии. 

Отслеживая приливы и отливы ордеров, а также глубину рынка, трейдеры могут использовать модуль лестницы для выполнения сделок с повышенной точностью и скоростью. Последнее торгуемое количество (LTQ, см. инфографику ниже) показывает трейдерам, сколько конкретного актива было последний раз продано по определенной цене. 

Использование различных предустановленных опций, таких как торговля в один клик, значительно сокращает время, необходимое для подготовки и выполнения сделки, по сравнению с ручным заполнением формы ордера.

Ценовую лестницу можно рассматривать как «интерактивную книгу ордеров», включающую инструменты исполнения сделок по принципу «наведи и нажми».

В центре лестницы отображается вертикальный список ценовых уровней с соответствующей ликвидностью на покупку и продажу слева и справа от каждой цены соответственно. Здесь трейдеры могут видеть лучшую текущую цену покупки и продажи, предлагаемую рынком, с учетом спреда.

Эти полосы показывают, сколько лимитных ордеров в настоящее время размещено на каждом ценовом уровне, визуально отображая глубину рынка с градиентом наряду с числовыми данными. 

Примечание: можно изменить шаг цены, отображаемый лестницей, как подробно описано в видео ниже.

В этом столбце отображаются все лимитные ордера, поданные трейдером с использованием лестницы, которые ожидают исполнения.

Это отражает количество актива (например, Bitcoin BTC), которое было последним продано по этой конкретной цене.

Это отражает количество активов, проторгованных между каждым ценовым уровнем за последние 24 часа.

Как и в случае с торговыми билетами, трейдеры, использующие лестницы, могут выбирать различные типы торговых ордеров, включая: лимитный, тейк-профит, лимитный тейк-профит, стоп-лосс, лимитный стоп-лосс и айсберг.

Еще одна очень полезная функция лестницы — это возможность масштабирования позиций. 

Используя ценовую лестницу, после определения желаемого размера позиции клиенты могут просто распределить ордера по лестнице с любым шагом, который им нравится, щелкая и перетаскивая мышь. Таким образом, они могут создать несколько лимитных ордеров, которые в совокупности составят общий желаемый размер позиции. 

Вы можете настроить масштабированные ордера непосредственно на ценовой лестнице, используя различные профили распределения, включая равномерный, треугольный и экспоненциальный. Эта функция позволяет точно настраивать параметры, такие как корректировка размеров лотов и выборочный пропуск ценовых уровней, что дает трейдерам большую гибкость в реализации своих стратегий с высокой точностью.

Функция автоприсоединения — мощный инструмент для трейдеров, стремящихся оставаться конкурентоспособными на динамичных рынках.

Она позволяет автоматически размещать ордера, смещенные от текущего спреда бид-аск на определенное количество ценовых уровней. Это можно настроить от 1 до 20 уровней, с возможностью добавления ордеров как на сторону бида, так и на сторону аска в книге ордеров, что делает ее идеальной как для активных трейдеров, так и для маркет-мейкеров.

Автоприсоединение особенно ценно для маркет-мейкеров, которым необходимо поддерживать синхронизацию своих ордеров с постоянно меняющейся книгой ордеров.

Установив автоприсоединение на определенный уровень смещения, вы можете быть уверены, что ваши ордера на покупку и продажу всегда расположены правильно, чтобы улавливать ценовые движения без необходимости ручной корректировки.

Ценовая лестница может быть очень эффективна для отображения:

• Где в книге ордеров сосредоточено много ордеров.

• Глубины ликвидности на рынке.

• На каких уровнях покупатели и продавцы активно боролись, и кто победил.

• Когда покупатели и продавцы истощаются, что указывает на возможный разворот.

• Изменения характера и поведения рынка в отношении потока ордеров и изменений объема.

• Когда трейдеры размещают ордера без намерения их исполнения (для ложного искажения спроса/предложения).

Ценовая лестница предлагает опытным трейдерам более интуитивный способ визуализации крипторынков и позволяет им более эффективно реагировать на внезапные изменения.

Kraken Desktop был специально разработан для дальнейшей оптимизации и улучшения процесса лестничной торговли. Это включает доступ к торговле в один клик и ряд встроенных стратегий ценовой лестницы.

Если вы готовы интегрировать лестничную торговлю в свою стратегию криптоинвестирования, обратите внимание на Kraken Desktop. 

Это ваше универсальное решение для продвинутой криптоторговли с полностью настраиваемым интерфейсом и доступом к более чем 210+ рынкам криптовалют.

Зарегистрируйте бесплатный аккаунт сегодня!