Что заставляет цену биткоина расти?

​​​​​​​Цена биткоина определяется тем, как рынок оценивает его функциональность. 

В экономике цена формируется соотношением спроса и предложения. По мере изменения количества существующего актива (предложения) и количества людей, желающих приобрести этот актив (спроса), цена актива также меняется, отражая это соотношение.

Однако важно помнить, что биткоин имеет четко определенное и неизменное максимальное предложение в 21 миллион монет, которые когда-либо будут существовать. Подробнее об этом фиксированном предложении и его значении для биткоина вы можете узнать в статье нашего Kraken Learn Center: Сколько существует биткоинов?

Поскольку предложение биткоина четко определено, изменения в цене биткоина в значительной степени обусловлены изменениями спроса на биткоин и предлагаемую им функциональность.

В периоды, когда существует большой спрос на функциональность, предлагаемую биткоином, его цена может расти. Однако важно помнить, что верно и обратное.

Вот почему вам также стоит ознакомиться с нашей статьей: Что заставляет цену биткоина падать?

Для некоторых более внимательное изучение различных факторов, которые могут вызвать увеличение спроса на биткоин, может помочь понять, почему цена биткоина может расти.

Биткоин известен как очень волатильный актив.

Не является беспрецедентным движение цены BTC на 10% и более за один день.

Известная цитата «история никогда не повторяется, но часто рифмуется» применима и к биткоину. 

Хотя прошлое биткоина не является гарантией его будущего, люди регулярно изучают события, предшествовавшие росту цены биткоина в прошлом. Они делают это, чтобы понять, как рынок может отреагировать, если или когда подобные события произойдут в будущем.

Ниже приведены несколько событий, которые, по мнению многих, повлияли на рост цены биткоина в прошлом.

Понимание различных факторов, которые могут положительно влиять на спрос на биткоин, может быть полезным для новых трейдеров.

Увеличение институционального принятия и одобрение регулируемых продуктов исторически были бычьими катализаторами для цены биткоина. 

Хотя многие изначально назвали одобрение спотового Bitcoin ETF в США в 2024 году событием типа «продавай на новостях», предыдущие события, направленные на содействие институциональному принятию Bitcoin, в значительной степени способствовали увеличению спроса и, следовательно, росту цены.

19 февраля 2021 года Evolve Bitcoin ETF дебютировал на фондовой бирже Торонто (TSX). Это открыло Bitcoin для новой группы инвесторов, которые ранее по разным причинам не имели доступа к биткоину. За 24 часа после дебюта ETF цены BTC  выросли на 9%. Позднее в том же году запуск фьючерсного ETF ProShares BITO 18 октября 2021 года также способствовал новому спросу на биткоин и привел к росту цены более чем на 8% за два дня.

В дополнение к этим торговым продуктам, несколько публичных компаний спровоцировали бычье ралли цен после публичного раскрытия своих инвестиций в Bitcoin.

В августе 2020 года Майкл Сэйлор стал первым генеральным директором публичной компании (помимо компаний по майнингу BTC), который объявил, что его компания Microstrategy приобрела BTC в качестве казначейского актива. 

В том же году Block (ранее известная как Square) объявила, что приобрела BTC на 50 миллионов долларов. Эта тенденция продолжилась, и в 2021 году к ней присоединились такие известные компании, как Tesla. Они публично раскрыли ошеломляющие инвестиции в BTC в размере 1,5 миллиарда долларов. Эта сенсационная новость спровоцировала немедленное ралли, подняв цены BTC более чем на 19%.

История показала, что значительные скачки спроса на биткоин со стороны влиятельных фирм способствовали росту цены Bitcoin. По мере того как крупные инвесторы выходили на этот рынок, они стимулировали увеличение спроса на ограниченное предложение Bitcoin. Этот возросший спрос также мог способствовать повышению цены Bitcoin.

В последние годы YouTube и X стали популярными публичными площадками для распространения новостей, связанных с криптовалютами, и запуска новых трендов.

В конце 2020 года тренд «лазерные глаза» распространился по всему криптосообществу на X. Движение заключалось в том, что криптоэнтузиасты добавляли лучистые глаза к своим фотографиям профиля, чтобы сигнализировать о своей цели довести Bitcoin выше 100 000 $.

Хотя это, возможно, способствовало росту цен с 10 000 $ в октябре 2020 года до более чем 60 000 $ в марте 2021 года, BTC в конечном итоге не достиг этой шестизначной цели.

Другие события, вызванные FOMO (страхом упустить выгоду) в социальных сетях, могут быть результатом публикаций очень влиятельных деятелей. Bitcoin вырос на 20% после того, как Илон Маск просто добавил слово «bitcoin» в свою биографию в X в январе 2021 года.

Настроения в социальных сетях играют важную роль в стимулировании спроса на Bitcoin. Когда участники этого пространства делятся своими мнениями и анализом прошлых событий и будущих перспектив Bitcoin, другие обращают на это внимание. 

В периоды, когда настроения в отношении Bitcoin особенно благоприятны в социальных сетях, цена может быть повышена из-за более высокого спроса, обусловленного благоприятными перспективами для Bitcoin.

Многие криптоинвесторы называют биткоин “цифровым золотом”, полагая, что этот актив сохранит свою ценность со временем, потому что новые единицы не могут быть созданы по желанию, как валюты, выпускаемые правительствами. 

Хотя правительства могут применять различные политики для воздействия на свои валюты в разных направлениях, Bitcoin действует по фиксированному набору четко определенных правил, которые не могут быть изменены таким образом.

Благодаря своей низкой инфляции и аполитичному характеру, BTC пользуется спросом во многих странах, борющихся с постоянным обесцениванием валюты из-за инфляции.

Среди заметных примеров стран, пострадавших от высокой инфляции, — Нигерия, Турция, Аргентина и Венесуэла.

Многие жители этих стран рассматривают дефицит Bitcoin как убежище от инфляции их местной валюты. Поскольку эти люди повышают спрос на Bitcoin, они также могут способствовать росту цены Bitcoin. 

Вы можете узнать больше о дефиците биткоина и его важной роли в нашей статье Сколько существует биткоинов? Объяснение предложения биткоина

Тот факт, что ни одно правительство не контролирует BTC, делает его привлекательной альтернативой валютам, контролируемым центральными банками, для многих.

Развивающиеся страны, такие как Сальвадор и Центральноафриканская Республика, были одними из первых, кто официально объявил BTC законным платежным средством. Некоторые эксперты заявили, что эти шаги направлены на сокращение числа граждан, не имеющих банковских счетов, и зависимости страны от иностранных валют.

По всему миру многие граждане, а также целые правительства увеличивают свой спрос на Bitcoin из-за его низкой и предсказуемой инфляции. Их возросший спрос на Bitcoin и функциональность, которую он предоставляет, в свою очередь, также способствовали увеличению цены BTC.

Хотя некоторые могут полагать, что изменения в регулировании могут нести негативный оттенок на крипторынках, история полна случаев, когда новые политики положительно влияли на цены BTC.

Отчет от 2020 года Федерального резервного банка Далласа представил доказательства того, что четкие нормативные базы для криптовалют часто приводили к росту цен на Bitcoin. В их отчете говорится: 

“Мы [обнаружили], что благоприятные [регуляторные] события, касающиеся Bitcoin, в среднем совпадают с доходностью в 0,33% в течение 120 минут вокруг этих событий… и доходностью в 1,52% в течение 24 часов вокруг них…”

Один из таких примеров произошел на практике в Гонконге в 2023 году. В то время Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга объявила о новых изменениях в своих правилах регулирования торговли криптовалютами. Среди изменений было разрешение лицензированным платформам обслуживать розничных трейдеров. На фоне новостей о том, что биткоин станет более доступным для миллионов людей, живущих в регионе, цены BTC выросли на 2%.

Хотя некоторые могут рассматривать регулирование новой отрасли как попытку подавить рост, многие другие считают, что усиление регулирования дополнительно легитимизирует криптовалюту. 

Вместо того чтобы воспринимать регулирование как барьер, продуманное и тщательно адаптированное регулирование может предоставить четкие указания для того, как отрасль может продолжать расти и процветать по всему миру. Четко определенные правила и нормы могут вселить новую уверенность в инвесторов. Это может помочь увеличить спрос и, следовательно, цену биткоина.

При торговле криптофьючерсами, когда рынок резко движется против большого числа трейдеров, могут происходить массовые ликвидации. 

Для трейдеров, открывающих короткие позиции (ставящих на падение цен), внезапные скачки цен на биткойн могут вызвать «шорт-сквиз».

В этом случае торговые платформы могут ликвидировать множество трейдеров с короткими позициями одновременно. Чтобы возместить убытки, трейдеры, попавшие в шорт-сквиз, могут принять решение о покупке Bitcoin на спотовом рынке для урегулирования своих коротких фьючерсных контрактов. Это способствует росту спроса на BTC, что может помочь поднять его цену.

На графике ниже красные линии показывают общий дневной объем коротких ликвидаций. Как вы можете видеть, более крупные всплески, как правило, совпадают с сильными ралли BTC. 

Вот несколько примеров, зафиксированных за три месяца 2023 года:

• 15 октября – $136,58 млн коротких ликвидаций, BTC вырос на 5%.

• 22 октября – $275,45 млн коротких ликвидаций, BTC вырос на 10%.

• 8 ноября – $272,52 млн коротких ликвидаций, BTC вырос на 3% (также много длинных ликвидаций).

• 3 декабря – $203,45 млн коротких ликвидаций, BTC вырос на 5%.

• 4 декабря – $158,07 млн коротких ликвидаций, BTC вырос на 5%.

Еще одним фактором спроса на BTC, связанным с торговлей, является восприятие его исторических ценовых моделей и тенденций. Когда трейдеры замечают повторение событий или моделей, которые имели место до ралли цен на Bitcoin в прошлом, они могут увеличить спрос на Bitcoin и в результате поднять цену.

Технический анализ обычно используется на рынках капитала для попытки прогнозирования будущих движений цен на основе текущих тенденций. Когда на графике BTC формируются различные бычьи графические модели, особенно на более длительных таймфреймах, это может вызвать ажиотаж среди потенциальных покупателей Bitcoin. Это ожидание может привести к повышенному спросу и позитивному прорыву к более высоким ценам.

Золотые кресты — популярная бычья графическая модель, которая часто может вызывать ажиотаж и ожидание улучшения рынка. С 2013 года на дневном ценовом графике BTC появилось десять золотых крестов. Из этих десяти за семью золотыми крестами (70%) последовал бычий рынок.

Прогнозирование того, как цена отреагирует на любые новости в будущем, не должно быть вашим единственным фактором при принятии торгового решения. Рынок BTC и криптовалют в целом все еще находится на ранних стадиях и подвержен регулярной волатильности. Нет никаких гарантий, что цена отреагирует на событие так же, как в прошлом.

Протокол Bitcoin редко претерпевает изменения, которые существенно меняют его работу. Это потому, что любое предлагаемое изменение должно пройти тщательные публичные проверки и быть поддержано большинством сети, прежде чем оно сможет быть реализовано.

Этот процесс может занять много лет, прежде чем крупное обновление получит поддержку сети и войдет в исходный код Bitcoin. 

Тем не менее, эффекты этих редких изменений в сети могут оказать благоприятное влияние на цены на биткойн — когда они, наконец, произойдут.

Примером последних лет является обновление Bitcoin Taproot. Впервые предложенное разработчиком Bitcoin Грегом Максвеллом в 2018 году и активированное в 2021 году, Taproot представило новые функции для повышения конфиденциальности и эффективности сети. 

Вы можете узнать больше о том, как обновление Taproot улучшило конфиденциальность и эффективность Bitcoin, в нашей статье Kraken Learn Center Что такое Taproot?

Появление Taproot было очень ожидаемо широким сообществом. В преддверии его реализации цены на BTC выросли более чем на 130% с $29 тыс. до $69 тыс.

В редких случаях, когда изменения приходят в блокчейн Bitcoin, улучшая его функциональность, трейдеры могут увидеть больший потенциал для будущего Bitcoin. Это, в свою очередь, может способствовать росту спроса на Bitcoin, что также может привести к более высокой цене.

Хотя цена биткойна может быть волатильной, понимание факторов, влияющих на эти изменения цен, поможет вам подготовиться к началу работы в экономике цифровых активов.

Получив более четкое представление об основных катализаторах, которые могут повлиять на цену Bitcoin, готовы ли вы начать всего с 10 $? 

Kraken позволяет легко приобрести Bitcoin и более 200 других криптовалют.

Зарегистрируйтесь для получения бесплатного аккаунта уже сегодня!