Что влияет на рост цены Bitcoin?

​​​​​​​Цена биткойна определяется тем, как рынок оценивает его функциональность. 

В экономике цена формируется из взаимосвязи между спросом и предложением. По мере изменения количества существующего актива (предложение) и количества людей, желающих приобрести этот актив (спрос), цена актива также меняется, отражая эту взаимосвязь.

Однако важно помнить, что биткойн имеет четко определенное и неизменное максимальное предложение в 21 миллион монет, которые когда-либо будут существовать. Вы можете узнать больше об этом фиксированном предложении и его значении для биткойна в нашей статье Центра обучения Kraken: Сколько биткойнов существует?

Поскольку предложение биткойна четко определено, изменения в цене биткойна в значительной степени обусловлены изменениями спроса на биткойн и предлагаемую им функциональность.

В периоды, когда существует большой спрос на функциональность, предлагаемую биткойном, его цена может расти. Однако важно помнить, что верно и обратное.

Именно поэтому вам также стоит ознакомиться с нашей статьей: Что заставляет цену биткойна падать?

Для некоторых более детальное изучение различных факторов, которые могут вызвать увеличение спроса на биткойн, может помочь прояснить, почему цена биткойна может расти.

Биткойн известен как очень волатильный актив.

Не является беспрецедентным, когда цена BTC движется на 10% или более за один день.

Известная цитата «история никогда не повторяется, но часто рифмуется» применима и к биткойну. 

Хотя прошлое биткойна не является гарантией его будущего, люди регулярно изучают события, которые предшествовали росту цен на биткойн в прошлом. Они делают это, чтобы понять, как рынок может отреагировать, если или когда подобные события произойдут в будущем.

Ниже приведены несколько событий, которые, по мнению многих, повлияли на рост цен на биткойн в прошлом.

Понимание различных факторов, которые могут положительно повлиять на спрос на биткойн, может быть полезно для новых трейдеров.

Рост институционального принятия и одобрение регулируемых продуктов исторически были бычьими катализаторами для цены биткойна. 

Хотя многие изначально назвали одобрение спотового Bitcoin ETF в США в 2024 году событием «продавай на новостях», предыдущие события, направленные на содействие институциональному принятию биткойна, в значительной степени способствовали увеличению спроса и, следовательно, цены.

19 февраля 2021 года Evolve Bitcoin ETF дебютировал на Фондовой бирже Торонто (TSX). Это открыло биткойн для новой группы инвесторов, которые ранее по разным причинам не могли получить доступ к биткойну. В течение 24 часов после дебюта ETF цены BTC выросли на 9%. Позже в том же году запуск фьючерсного ETF ProShares BITO 18 октября 2021 года также способствовал новому спросу на биткойн и привел к росту цен более чем на 8% за два дня.

В дополнение к этим торговым продуктам, несколько публичных компаний спровоцировали бычьи ценовые ралли после публичного раскрытия своих инвестиций в биткойн.

В августе 2020 года Майкл Сэйлор стал первым генеральным директором публичной компании (помимо компаний по добыче BTC), который объявил, что его компания Microstrategy приобрела BTC в качестве казначейского актива. 

В том же году Block (ранее известная как Square) объявила, что купила BTC на 50 миллионов долларов. Эта тенденция продолжилась, и такие известные компании, как Tesla, последовали их примеру в 2021 году. Они публично раскрыли ошеломляющие инвестиции в BTC в размере 1,5 миллиарда долларов. Эта новость вызвала немедленное ралли, подняв цены BTC более чем на 19%.

История показала, что значительные всплески спроса на биткойн со стороны влиятельных фирм способствовали росту цены биткойна. По мере того как крупные инвесторы выходили на рынок, они увеличивали спрос на ограниченное предложение биткойна. Этот возросший спрос, возможно, также способствовал росту цены биткойна.

В последние годы YouTube и X стали популярными публичными площадками для распространения новостей о криптовалютах и запуска новых тенденций.

В конце 2020 года в криптосообществе на X распространился тренд «лазерные глаза». Движение заключалось в том, что криптоэнтузиасты добавляли лазерные глаза к своим фотографиям профиля, чтобы сигнализировать о своей цели поднять биткойн выше 100 000 долларов.

Хотя это, возможно, способствовало росту цен с 10 000 долларов в октябре 2020 года до более чем 60 000 долларов в марте 2021 года, BTC в конечном итоге не смог достичь этой шестизначной цели.

Другие события FOMO (страх упустить выгоду), вызванные социальными сетями, могут быть результатом публикаций очень влиятельных личностей. Биткойн вырос на 20% после того, как Илон Маск просто добавил слово «биткойн» в свою биографию в X в январе 2021 года.

Настроения в социальных сетях играют важную роль в формировании спроса на биткойн. Когда участники этого пространства делятся своими мнениями и анализом прошлых событий и будущих перспектив биткойна, другие обращают на это внимание. 

В периоды, когда настроения в отношении биткойна особенно благоприятны в социальных сетях, цена может быть повышена из-за более высокого спроса, обусловленного благоприятными перспективами для биткойна.

Многие держатели криптовалют называют биткойн «цифровым золотом», полагая, что актив будет сохранять свою стоимость со временем, потому что новые единицы не могут быть созданы по желанию, как государственные валюты. 

Хотя правительства могут применять различные политики для продвижения или сдерживания своей валюты в разных направлениях, биткойн работает по фиксированному набору четко определенных правил, которые не могут быть изменены таким образом.

Из-за низкой инфляции и аполитичного характера BTC пользуется спросом во многих странах, борющихся с постоянным обесцениванием валюты из-за инфляции.

Среди заметных примеров стран, пострадавших от высокой инфляции, — Нигерия, Турция, Аргентина и Венесуэла.

Многие люди из этих стран рассматривают дефицит биткойна как убежище от инфляции их местной валюты. По мере того как эти люди увеличивают спрос на биткойн, они также могут способствовать росту цены биткойна. 

Вы можете узнать больше о дефиците биткойна и его важной роли в нашей статье Сколько биткойнов существует? Объяснение предложения биткойна

Тот факт, что ни одно правительство не контролирует BTC, делает его привлекательной альтернативой валютам, контролируемым центральными банками, для многих.

Развивающиеся страны, такие как Сальвадор и Центральноафриканская Республика, были одними из первых, кто официально объявил BTC законным платежным средством. Некоторые эксперты заявили, что эти шаги направлены на сокращение числа граждан, не имеющих банковских счетов, и зависимости страны от иностранных валют.

По всему миру многие граждане, а также целые правительства увеличивают свой спрос на биткойн из-за его низкой и предсказуемой инфляции. Их возросший спрос на биткойн и функциональность, которую он предоставляет, в свою очередь, также способствовали росту цены BTC.

Хотя некоторые могут считать, что регуляторные изменения могут нести негативный оттенок на крипторынках, история полна случаев, когда новые политики положительно влияли на цены BTC.

В отчете 2020 года Федеральный резервный банк Далласа представил доказательства того, что четкие регуляторные рамки для криптовалют часто приводили к росту цен на биткойн. В их отчете говорится: 

«Мы [обнаружили], что благоприятные [регуляторные] события, связанные с биткойном, в среднем совпадают с доходностью 0,33% в течение 120 минут вокруг событий… и доходностью 1,52% в течение 24-часового окна вокруг них…»

Один из таких примеров произошел в Гонконге в 2023 году. В то время Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга объявила о новых изменениях в своих правилах торговли криптовалютами. Среди изменений было разрешение лицензированным платформам обслуживать розничных трейдеров. На фоне новостей о том, что биткойн станет более доступным для миллионов людей, проживающих в регионе, цены BTC выросли на 2%.

Хотя некоторые могут рассматривать регулирование в развивающейся отрасли как попытку подавить рост, многие другие считают, что усиление регулирования еще больше легитимизирует криптовалюту. 

Вместо того чтобы воспринимать регулирование как барьер, продуманное и тщательно разработанное регулирование может предоставить четкие указания относительно того, как отрасль может продолжать расти и процветать по всему миру. Четко определенные правила и положения могут дать инвесторам новую уверенность. Это может помочь увеличить спрос и, следовательно, цену биткойна.

В торговле криптофьючерсами, когда рынок резко движется против большого числа трейдеров, могут происходить массовые ликвидации. 

Для трейдеров, играющих на понижение (делающих ставки на падение цен), внезапные скачки цен на биткойн могут вызвать «короткое сжатие» (short squeeze).

В этом случае торговые платформы могут одновременно ликвидировать множество коротких трейдеров. Чтобы возместить убытки, трейдеры, попавшие в короткое сжатие, могут решить купить биткойн на спотовом рынке для урегулирования своих коротких фьючерсных контрактов. Это способствует увеличению спроса на BTC, что может помочь поднять его цену.

На графике ниже красные линии показывают общий дневной объем коротких ликвидаций. Как видно, более крупные всплески обычно совпадают с сильными ралли BTC. 

Вот несколько примеров, зафиксированных за три месяца 2023 года:

• 15 октября – $136,58 млн коротких ликвидаций, BTC вырос на 5%.

• 22 октября – $275,45 млн коротких ликвидаций, BTC вырос на 10%.

• 8 ноября – $272,52 млн коротких ликвидаций, BTC вырос на 3% (также много длинных ликвидаций).

• 3 декабря – $203,45 млн коротких ликвидаций, BTC вырос на 5%.

• 4 декабря – $158,07 млн коротких ликвидаций, BTC вырос на 5%.

Еще одним фактором, влияющим на спрос на BTC, связанным с торговлей, является восприятие его исторических ценовых моделей и тенденций. Когда трейдеры замечают повторение событий или моделей, которые имели место до прошлых ценовых ралли биткойна, они могут увеличить спрос на биткойн и, как следствие, поднять цену.

Технический анализ обычно используется на рынках капитала для попытки предсказать будущие движения цен на основе текущих тенденций. Когда на графике BTC формируются различные бычьи графические паттерны, особенно на более длительных таймфреймах, это может вызвать ажиотаж среди потенциальных покупателей биткойна. Это ожидание может привести к увеличению спроса и позитивному прорыву к более высоким ценам.

Золотые кресты — это популярный бычий графический паттерн, который часто может вызывать ажиотаж и предвкушение улучшения рынка. С 2013 года на дневном графике цен BTC появилось десять золотых крестов. Из этих десяти семь золотых крестов (70%) сопровождались бычьим рынком.

Прогнозирование того, как цена отреагирует на любые новости в будущем, не должно быть единственным фактором при принятии торгового решения. Рынок BTC и криптовалют в целом все еще находится на ранних стадиях развития и подвержен регулярной волатильности. Никогда нет гарантии, что цена отреагирует на событие так же, как в прошлом.

Протокол биткойна редко претерпевает изменения, которые существенно меняют его работу. Это связано с тем, что любое предлагаемое изменение должно пройти строгие публичные проверки и быть поддержано большинством сети, прежде чем оно будет реализовано.

Этот процесс может занять много лет, прежде чем крупное обновление получит поддержку сети и будет включено в исходный код биткойна. 

Тем не менее, последствия этих редких изменений в сети могут оказать благоприятное влияние на цены биткойна — когда они наконец произойдут.

Примером последних лет является обновление Bitcoin Taproot. Впервые предложенное разработчиком биткойна Грегом Максвеллом в 2018 году и активированное в 2021 году, Taproot представило новые функции для повышения конфиденциальности и эффективности сети. 

Вы можете узнать больше о том, как обновление Taproot улучшило конфиденциальность и эффективность биткойна, в нашей статье Центра обучения Kraken Что такое Taproot?

Появление Taproot было очень ожидаемым широким сообществом. В преддверии его реализации цены BTC выросли более чем на 130% с $29 тыс. до $69 тыс.

В редких случаях, когда в блокчейне биткойна происходят изменения, улучшающие его функциональность, трейдеры могут видеть больший потенциал для будущего биткойна. Это, в свою очередь, может способствовать увеличению спроса на биткойн, что также может привести к росту цены.

Хотя цена биткойна может быть волатильной, понимание факторов, влияющих на эти изменения цен, может помочь вам подготовиться к началу работы в экономике цифровых активов.

Имея более четкое представление об основных катализаторах, которые могут повлиять на цену биткойна, готовы ли вы начать работу всего с 10 долларов? 

Kraken позволяет легко покупать биткойн и более 200 других криптовалют.

Зарегистрируйте бесплатный аккаунт сегодня!