Vadeli İşlem Yatırımcıları İçin Giriş ve Çıkış Çerçeveleri

Çoğu kullanıcı, işleme ne zaman gireceğine saatler harcayıp çıkışa yaklaşık otuz saniye ayırır. Oysa çıkış, girişten daha fazla düşünce gerektirir. Tekrarlanabilir bir çerçeve, tek bir pozisyon açmadan önce her ikisini de tanımlar.

Giriş ve çıkış mekaniklerine geçmeden önce, bu çerçevenin içinde yer aldığı daha geniş bağlam için Vadeli İşlemlerde risk yönetimi makalemizi okuyun.

Amaç, piyasa yönünü mükemmel biçimde tahmin etmek değildir. Tekrarlanabilir bir çerçeveye sahip kullanıcı, kötü işlemlerde daha az kaybeder ve iyi işlemlerde daha uzun süre pozisyonunu korur. Çerçeve belirsizliği ortadan kaldırmaz, baskı altında alınan kararları ortadan kaldırır; kötü seçimlerin büyük çoğunluğu da tam bu anlarda yapılır.

Tanımlanmış bir giriş tetikleyicisi, önceden belirlenmiş bir çıkış ve risk toleransınıza göre boyutlandırılmış bir pozisyon: yapılandırılmış bir işlemi kumardan ayıran üç unsur bunlardır. Şunu da unutmayın: çok sayıda işlem üzerinden değerlendirildiğinde, süreç kalitesi tahmin kalitesinden daha belirleyicidir.

Yapılandırılmış bir yaklaşım benimseyen vadeli işlem kullanıcılarının yaygın yöntemi, her girişten önce üç adımlı bir kontrol yapmaktır.

Fiyat önemli bir seviyeyi kırmış, RSI belirlenmiş bir eşiği aşmış ya da tutarlı biçimde kullandığınız başka gözlemlenebilir bir sinyal oluşmuş olmalıdır. Tetikleyici kesin olmalıdır. Ne yazık ki "Grafik iyi görünüyor" bir tetikleyici değildir. Buna karşın "Fiyat, 20 periyotluk ortalama üzerinde hacimle $64.200 seviyesindeki 4 saatlik direncin üzerinde kapandı" bir tetikleyicidir. Pozisyona girmeden önce tetikleyiciyi tek bir cümlede yazamıyorsanız, tetikleyiciniz yoktur.

Pozisyona girmeden önce, stop-loss tetiklendiğinde hesabınızın %1 ile %2'sinden fazlasını kaybetmeyecek şekilde pozisyon büyüklüğünüzü hesaplayın. Bu, ne kadar emin olursanız olun, tek bir işlemin ciddi zarar vermesini önler. Bu hesaplamanın tüm detayları için kaldıraçla pozisyon büyüklüğü belirleme makalemizi okuyun.

Pozisyon büyüklüğü, kaldıraç ve risk arasındaki ilişki ABD ile AB ve diğer bölgelerde farklı şekilde işler. AB'de ve ABD dışındaki bölgelerde kaldıracı kaydırıcıyla seçersiniz; ABD'de ise kaldıraç sözleşme bazlı olarak belirlenir.

Fonlama oranının hedeflediğiniz yönü destekleyip desteklemediğini ya da aksine çalışıp çalışmadığını kontrol edin. Yüksek pozitif bir fonlama oranı, long pozisyonların short pozisyonlara ödeme yaptığı anlamına gelir; bu durum longlar için maliyet, shortlar için gelir oluşturur.

Negatif fonlama ise short pozisyonların longlara ödeme yaptığını gösterir. Bu, işlem için kesin bir engel değil; pozisyonun etkin maliyetini ve ödül-risk oranınızı etkileyen bir faktördür.

Fonlama ABD'de her 8 saatte bir, AB ve diğer bölgelerde ise saatte bir uzlaşılır; bu nedenle aralık başına oranlar bölgeler arasında doğrudan karşılaştırılamaz. Fonlama oranlarını strateji sinyali olarak yorumlamak için strateji sinyali olarak fonlama oranları makalemizin tamamını okuyun.

1. ve 2. kontroller kesin gerekliliklerdir. 3. kontrol, pozisyon büyüklüğünü ve hedef seçimini etkileyen bağlamsal bir girdirdir.

Pozisyonunuz açılmadan önce take-profit ve stop-loss emirlerinizi koşullu emir olarak belirleyin. İşlem açıldıktan sonra çıkış noktaları sabittir; hangisine ulaşılacağına piyasa karar verir.

Take-profit (TP)

Kârlı çıkış yaptığınız fiyat seviyesi. Yaygın bir kriter, en az 1:1,5 ödül/risk oranıdır: üstlendiğiniz her bir risk birimi için en az 1,5 birim ödül hedefleyin. 1:1 oran, giderleri hesaba kattığınızda net kâr elde edebilmek için işlemlerinizin yarısından fazlasında haklı çıkmanız gerektiği anlamına gelir. TP'yi, mevcut piyasa yapısı göz önünde bulundurulduğunda fiyatın gerçekçi biçimde ulaşabileceği bir seviyeye koyun; ideal olduğunu düşündüğünüz seviyeye değil.

Stop-loss (SL)

Zararı kabul edip pozisyonu kapattığınız fiyat seviyesi. SL'yi Likidasyon fiyatınızın üzerinde ayarlayın. İşlem açıldıktan sonra SL'yi asla daha uzağa taşımayın. Fiyat SL'nize yaklaşıyorsa bu, SL'nin tam olarak tasarlandığı gibi çalıştığı anlamına gelir.

Her ikisi de Kraken Pro'da OCO (biri diğerini iptal eder) mantığıyla çalışan koşullu emirler olarak ayarlanır: biri gerçekleştiğinde diğeri otomatik olarak iptal edilir. Bu emirlerin nasıl ayarlanacağına ilişkin ayrıntılı talimatlar için take-profit ve stop-loss nasıl ayarlanır makalesine bakın.

Standart bir çıkış, pozisyonun tamamını tek bir kar alma seviyesinde kapatır. Kademeli çıkış ise pozisyonun bir bölümünü ilk hedefte kapatır, kalanın ikinci hedefe kadar ilerlemesine izin verir.

İki hedefli çıkışta yaygın bir yaklaşım: pozisyonun %50'sini TP1'de kapatın, ardından kalan %50'nin stop-loss'unu başabaş noktasına (giriş fiyatına) taşıyın. Bu noktada kalan yarının aşağı yönlü riski yoktur. Fiyat TP2'ye ulaşırsa ek hareketten yararlanırsınız. Fiyat geri dönerse kalan yarı başabaş noktasında kapanır.

Örnek hesaplama:

• Pozisyon: 1 BTC-PERP long, $62.000 giriş fiyatıyla
• SL: $60.500 (zarar: $1.500)
• TP1: $65.000 (ödül 1: $3.000, oran 2:1): burada 0,5 BTC kapatın
• Kalan 0,5 BTC için SL'yi $62.000'e (başabaş noktasına) taşıyın
• TP2: $68.000 (ödül 2: toplam pozisyon üzerinden $6.000): kalan 0,5 BTC'yi burada kapatın

Bu, temel çerçeveye yapılan bir iyileştirmedir; varsayılan yaklaşım değildir. Tek bir seviyede temiz çıkış yapmak yönetimi daha kolaydır ve eşit derecede geçerlidir. Bu örnekte kullanılan rakamlar yalnızca açıklama amaçlıdır ve bir sonucu garanti etmez.

Üç kalıp sürekli olarak çerçeveyi bozmaktadır.

Tanımlanmış bir teknik sinyal olmadan pozisyon açmak. "Grafik iyi görünüyor" veya "hareket etmek üzere gibi hissettiriyor" gerekçesiyle açılan bir işlem, ilk kontrolü tamamen atlamış demektir. Sinyal olmadan stop-loss yerleşimi ya da hedef için herhangi bir baz yoktur; zira her ikisi de giriş sinyalini veren yapıdan türetilmelidir.

İşlem açıldıktan sonra stop-loss'u daha uzağa taşımak. Fiyat stop seviyesine yaklaştığında en yaygın tepki, zarardan kaçınmak için stop'u daha uzağa çekmektir. Stop, görevini yerine getiriyordur; bunu geçersiz kılmak, pozisyona girerken kabul ettiğinizden daha büyük bir zararı üstlenmek anlamına gelir.

Kârda olduğunuz için take-profit'i erken kapatmak. Önceden belirlenmiş TP seviyesine ulaşmadan kâr almak, o an güvenli hissettirir. Aynı zamanda pek çok kullanıcının pozisyonu kapattıktan hemen sonra piyasanın orijinal hedefine ulaştığını izlediği ve mevcut hareketin yalnızca küçük bir bölümünü yakaladığı bir durumdur. Önceden belirlenmiş bir TP, işlem sırasındaki o kararı ortadan kaldırmak için vardır.

Her başarısızlık, çerçevenin önlemek için tasarlandığı öngörülebilir ve önlenebilir bir karardır.

Sürekli vadeli işlemler, bir varlığın fiyat hareketleri üzerine, varlığın kendisine sahip olmadan spekülasyon yapmanıza olanak tanıyan türev sözleşmelerdir.

Bu sayfadaki eğitim materyali sadece bilgi amaçlıdır ve vadeli işlem yapma teklifi teşkil etmez. Kraken Futures, yaşadığınız yere bağlı olarak farklı bir lisanslı Kraken kuruluşu tarafından sağlanmaktadır. Türevler, kaldıraç etkisi nedeniyle hızlı zararlara yol açabilecek, yüksek risk taşıyan, karmaşık araçlardır. Kaybetmeyi göze alamayacağınız parayı riske atmamalısınız. Vergi uygulaması kişisel durumunuza bağlıdır ve değişebilir. Coğrafi kısıtlamalar geçerli olabilir ve önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. Kraken ürünleri ve hizmetleri, yatırımcı tazminatı veya mevduat koruma programları kapsamında olmayabilir. Bu sayfadaki hiçbir bilgi yatırım danışmanlığı, yasal danışmanlık veya vergi danışmanlığı niteliğinde değildir. Erişim, uygunluk koşullarına, yerel düzenlemelere ve muhatap olduğunuz tüzel kişiliğin Hizmet Kullanım Şartları'na tabidir.