DeFi nasıl çalışır?

DeFi aşağıdaki bileşenlerden oluşur:

1. Blok zinciri teknolojisi
2. Akıllı sözleşmeler
3. Merkeziyetsiz uygulamalar (dApp'ler)

Kraken, DeFi'nin en heyecan verici kısımlarına başlamanızı sağlar.

Bugün bir Kraken hesabı açarak DeFi'nin heyecan verici dünyasına katılın.

DeFi, tüm işlemleri ve akıllı sözleşme verilerini bir ağ üzerinde kaydeden merkeziyetsiz ve değişmez bir dijital defter olan blok zinciri teknolojisine büyük ölçüde dayanır. DeFi için en popüler blok zincirlerinden ikisi olan Ethereum ve Solana, akıllı sözleşmeleri destekleme yetenekleri sayesinde bu finansal hizmetlerde çok önemli bir rol oynamaktadır.

Blok zincirleri hakkında daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Blok zinciri teknolojisi nedir? makalemize göz atabilirsiniz.

Akıllı sözleşmeler, DeFi'nin bel kemiğidir. Bu kendi kendini yürüten programlar, aracılar olmadan anlaşmaların otomatik ve şeffaf bir şekilde yürütülmesini sağlar.

Geliştiriciler bu programları Solana veya Polkadot gibi akıllı sözleşme destekli bir blok zincirine yazabilir ve dağıtabilir. Eklendikten sonra, akıllı sözleşmelerin parametreleri değiştirilemez hale gelir ve önceden belirlenmiş kurallarına göre kesinlikle çalışır.

Akıllı sözleşmeler hakkında daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Akıllı sözleşmeler nedir? makalemize göz atabilirsiniz.

Geliştiriciler, DeFi projelerini merkeziyetsiz uygulamalar veya dApp'ler aracılığıyla uygular. Bu uygulamalar, borç verme, borç alma, ticaret ve daha fazlası gibi çeşitli finansal hizmetler sağlamak için temel blok zinciri ile etkileşime girer. dApp'ler, kullanıcıların kişisel bilgilerini teslim etmeye veya merkezi bir varlığa güvenmeye gerek kalmadan, internet bağlantısı olan dünyanın herhangi bir yerinden her türlü hizmete (DeFi dahil) erişmelerini sağlar.

Merkeziyetsiz uygulamalar hakkında daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Merkeziyetsiz uygulama (dApp) nedir? makalemize göz atabilirsiniz.

DeFi platformları, kullanıcıların dijital varlıklarını ödünç vermelerine ve faiz kazanmalarına olanak tanırken, başkalarının bu varlıkları ödünç almasını sağlar. Faiz oranlarını otomatik olarak belirleyen ve teminatlandırmayı yöneten akıllı sözleşmeler, borç verme ve borç alma süreçlerini kolaylaştırır. Borçlular teminat taahhüt eder ve akıllı sözleşme, kredi geri ödenene kadar bunu tutar.

Borç verme ve borç alma platformlarına örnekler:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

En popüler kripto para borsalarının çoğu merkezi borsalardır. Merkezi borsalar genellikle kripto ticareti yapmanın en verimli yolu olsa da, birçoğu bunun "merkeziyetsizlik" temel kripto fikrine aykırı olduğunu düşünmektedir.

DeFi, bu sorunları merkeziyetsiz borsalar veya DEX'ler aracılığıyla ele alır. Bu borsalar, kullanıcıların alıcıları ve satıcıları birbirine bağlamak için merkezi bir tarafa ihtiyaç duymadan dijital para birimlerini doğrudan kripto cüzdanlarından takas etmelerine olanak tanır. Bunun yerine, DEX'ler işlemleri yürütmek, şeffaflık sağlamak ve güvenliği temin etmek için akıllı sözleşmeleri kullanır.

DEX platformlarına örnekler:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoin'ler, ABD doları gibi istikrarlı bir varlıkla fiyat istikrarını korumak için tasarlanmış kripto para birimleridir. DeFi platformları, işlemlerde ve borç verme/borç alma faaliyetlerinde daha fazla istikrar sağlamak için stablecoin'lerden yararlanır. Bu stablecoin'ler, takip etmeleri amaçlanan varlığın değerini korumak için genellikle teminat veya algoritmik mekanizmalarla desteklenir.

Merkeziyetsiz stablecoin projelerine örnekler:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Getiri çiftçiliği ve likidite madenciliği, kullanıcıları merkeziyetsiz borsalara veya borç verme platformlarına likidite sağlamaya teşvik eden popüler DeFi uygulamalarıdır. 

Kullanıcılar dijital varlıklarını likidite havuzlarına katkıda bulunur ve havuza katılım karşılığında ek token veya ücret şeklinde ödüller kazanır.

Birden fazla getiri üreten protokolü aynı anda kullanarak, kripto sahiplerinin tek bir varlık çiftinden getiri potansiyellerini en üst düzeye çıkarmalarını sağlayabilir.

Getiri çiftçiliği platformlarına örnekler:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

Özünde DeFi, blok zinciri teknolojisi üzerine inşa edilmiş uygulamalar tarafından sağlanan bir dizi finansal hizmeti ifade eder. Bu hizmetler kendi kendine çalışır ve bankalar veya geleneksel finans kurumları gibi aracılara dayanmaz.

Geleneksel finans piyasasında mevcut olan herhangi bir finansal hizmeti düşünün; kredi, ipotek veya sigorta ürünleri olsun. Şimdi, sigorta brokerleri ve geleneksel bankaların bu hizmetlere bekçilik etmesi yerine, her şeyin bir bilgisayar programı tarafından belirlenen şeffaf kurallara göre otomatikleştirildiğini hayal edin.

Bankacıların bir krediyi onaylamasını veya sigorta sağlayıcılarının bir talebi ödemesini günlerce beklemek yerine, geliştiriciler belirli önceden tanımlanmış koşullar karşılandığında bu hizmetleri anında sağlayacak bir bilgisayar programı yazabilirler. 

Geliştiriciler bu programları koşullu bir mantığı takip edecek şekilde oluşturabilirler; örneğin, “geçerli bir sertifika sağlanırsa, akıllı sözleşme, önceden belirlenmiş şartlara göre bir hayat sigortası ödemesini otomatik olarak işleyecektir.”

DeFi, bu tür finansal hizmetleri şeffaf ve otonom bir şekilde sağlamak için blok zinciri ağlarının merkeziyetsiz doğasından yararlanır. Merkezi kurumların tüm işlemleri kontrol ettiği ve denetlediği geleneksel finansın aksine, DeFi süreçleri otomatikleştirmek ve anlaşmaları uygulamak için akıllı sözleşmelere dayanır.

Bu hizmetlerden aracıları kaldırmak sadece zaman ve para tasarrufu sağlamakla kalmaz, aynı zamanda onları dünya çapındaki insanlar için daha erişilebilir hale getirir. İnsanlar akıllı sözleşmede belirlenen önceden tanımlanmış koşulları karşıladıkları sürece, kredi kontrolleri ve kişisel kimlik bilgilerinin saklanması gibi müdahaleci süreçlere aracıların dahil olmasına gerek yoktur.

Bu merkeziyetsiz platformları kullanarak, sadece özel erişim hakkı verilenler değil, herkes fon ödünç verebilir veya alabilir.

Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bir kişi, DeFi hizmetlerini kullanarak Hindistan'daki bir kişiye fon ödünç verebilir. Krediyi güvence altına almak için, akıllı sözleşme önce borçlunun bir miktar teminat yatırmasını isteyebilir. Bir borçlu temerrüde düşerse, akıllı sözleşme teminatı otomatik olarak tasfiye edebilir ve borç vereni tamamen geri ödeyebilir. Bu sürecin hiçbir adımında aracıya ihtiyaç duyulmaz.

Anlaşma, açıkça tanımlanmış bir dizi şarta dayandığından, beklenmedik sonuçlar veya manipülasyon potansiyeli daha azdır. Bu şartlar, anlaşmaya giren bireyler arasında önceden tanımlanabilir ve karşılıklı olarak kabul edilebilir. Gerçekten eşler arası finansal hizmetleri kolaylaştırmak, DeFi'nin gerçek yeniliğidir.

• Finansal kapsayıcılık: DeFi, geleneksel bankacılık sistemlerine erişimi olmayan bireylere finansal hizmetler sunar. İnternet bağlantısı ve dijital cüzdanı olan herkes DeFi'ye katılabilir, finansal ürün ve hizmetlere küresel erişimi demokratikleştirir.
• Gelişmiş şeffaflık: Düğümler, tüm DeFi işlemlerini ve faaliyetlerini blok zincirine kaydeder, herkesin denetleyebileceği şeffaf ve değişmez kayıtlar sağlar.
• İzinsiz: Geleneksel finansal hizmetler genellikle kapsamlı belgeleme ve onay süreçleri gerektirir. DeFi, herkesin izin almadan veya ayrımcılığa uğramadan katılmasına izin vererek bu engelleri ortadan kaldırır.
• 7/24 erişilebilirlik: DeFi platformları kesintisiz 7/24 çalışır ve farklı zaman dilimlerindeki kullanıcıların finansal hizmetlere istedikleri zaman erişmelerini sağlar.

• Akıllı sözleşme istismarları: Merkeziyetsiz finans (DeFi) alanındaki akıllı sözleşme istismarları, ekosistem içinde önemli finansal kayıplara ve aksaklıklara yol açabilir. Geliştiriciler, DeFi platformlarını blok zincirlerine dağıtır ve çeşitli finansal işlemleri otomatikleştirmek ve yürütmek için genellikle akıllı sözleşmeleri kullanır. Akıllı sözleşmeler verimlilik ve şeffaflık sunsa da, kod odaklı yapıları nedeniyle çeşitli istismarlara karşı savunmasız olabilirler.
• Geçici kayıp: Geçici kayıp, merkeziyetsiz finans (DeFi) içinde, Ekonomideki fırsat maliyeti kavramına benzer bir kavramdır. Geçici kayıp, özellikle merkeziyetsiz borsalarda (DEX'ler) bulunanlar gibi otomatik piyasa yapıcı (AMM) protokollerinde likidite sağlamakla ilgilidir. Bu platformlarda bir havuza likidite sağladığınızda, aralarındaki ticareti kolaylaştırmak için her iki kripto varlığı (genellikle 50/50 oranında) da katkıda bulunursunuz. Karşılığında, protokol tarafından oluşturulan kripto para birimi işlem ücretlerinden bir pay kazanırsınız. Geçici kayıp, likidite havuzundaki iki tokenin fiyatları zamanla önemli ölçüde farklılaştığında meydana gelir. Bu farklılaşma, bir tokenin piyasa fiyatının diğer tokene göre değişmesiyle ortaya çıkabilir ve havuza sağladığınız tokenlerin değerinin dengesiz hale gelmesine neden olur.

• Rug pull: "Rug pull", merkeziyetsiz finans (DeFi) bağlamında kullanılan, bir DeFi projesinin yaratıcılarının, yatırımcıları veya kullanıcıları kasten aldatarak bir projeden likiditeyi veya fonları aniden çekmesi ve katılımcıları değersiz veya önemli ölçüde değeri düşmüş tokenlerle bırakması durumunu tanımlayan bir terimdir.

DeFi, açık, şeffaf ve kapsayıcı bir finansal ekosistem oluşturmak için blok zinciri defter teknolojisinin gücünden yararlanarak finans sektöründe devrim yaratıyor. 

Merkeziyetsizlik, akıllı sözleşmeler ve dApp'ler gibi temel prensipleriyle DeFi, insanların finanslarını yönetmeleri ve geniş bir finansal ürün ve hizmet yelpazesine erişmeleri için daha erişilebilir, verimli ve güvenli bir yol sağlamaya hazırlanıyor. 

DeFi geliştikçe ve olgunlaştıkça, küresel ölçekte finansın geleceğini şekillendirmede önemli bir rol oynayabilir.

Kraken, merkeziyetsiz finansal ekonomiye katılmayı kolaylaştırır.

İster bir DeFi protokolünde kullanmadan önce kripto varlıkları satın almak, ister kripto varlıklarınızı tekrar nakde çevirmek isteyin, Kraken bunu kolaylaştırır.

Kraken, en popüler DeFi varlıklarının yanı sıra günümüz piyasasındaki en popüler kripto para birimlerinde de alım satım imkanı sunar.