DeFi nasıl çalışır?

DeFi aşağıdaki bileşenlerden oluşur:

1. Blok zinciri teknolojisi
2. Akıllı sözleşmeler
3. Merkeziyetsiz uygulamalar (dApp'ler)

Kraken, DeFi'ın en heyecan verici bölümlerine başlamanıza olanak tanır.

Bugün bir Kraken hesabına kaydolarak DeFi'ın heyecan verici dünyasına katılın.

DeFi, özünde bir ağdaki tüm işlemleri ve akıllı sözleşme verilerini kaydeden merkeziyetsiz ve değiştirilemez bir dijital defter olan blok zinciri teknolojisine büyük ölçüde dayanır. DeFi için en popüler blok zincirlerinden ikisi olan Ethereum ve Solana, akıllı sözleşmeleri destekleme yetenekleri sayesinde bu finansal hizmetlerde çok önemli bir rol oynar.

Blok zincirleri hakkında daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Blok zinciri teknolojisi nedir? adlı makalemize göz atabilirsiniz.

Akıllı sözleşmeler, DeFi'ın bel kemiğidir. Bu kendi kendini yürüten programlar, aracılar olmaksızın anlaşmaların otomatik ve şeffaf bir şekilde yürütülmesini sağlar.

Geliştiriciler bu programları Solana veya Polkadot gibi akıllı sözleşme destekli bir blok zincirinde yazabilir ve dağıtabilir. Eklendikten sonra, akıllı sözleşmelerin parametreleri değişmez hale gelir ve önceden belirlenmiş kurallarına göre kesinlikle çalışır.

Akıllı sözleşmeler hakkında daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Akıllı sözleşmeler nedir? adlı makalemize göz atabilirsiniz. 

Geliştiriciler DeFi projelerini merkeziyetsiz uygulamalar veya dApp'ler aracılığıyla hayata geçirir. Bu uygulamalar, temel blok zinciri ile etkileşime girerek kredi verme, borç alma, alım satım ve daha fazlası gibi çeşitli finansal hizmetler sunar. dApp'ler, kullanıcıların kişisel bilgilerini teslim etmelerine veya merkezi bir kuruluşa güvenmelerine gerek kalmadan, dünyanın herhangi bir yerinden internet bağlantısıyla (DeFi dahil) her türlü hizmete erişmesini sağlar.

Merkeziyetsiz uygulamalar hakkında daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Merkeziyetsiz bir uygulama (dApp) nedir? adlı makalemize göz atabilirsiniz.

DeFi platformları, kullanıcıların dijital varlıklarını ödünç vermelerine ve faiz kazanmalarına olanak tanırken, başka kullanıcıların ise bu varlıkları ödünç almasını sağlar. Faiz oranlarını otomatik olarak belirleyen ve teminatlandırmayı yöneten akıllı sözleşmeler, ödünç verme ve borç alma süreçlerini kolaylaştırır. Borçlular teminat gösterir ve akıllı sözleşme, kredi geri ödenene kadar teminatı elinde tutar.

Borç verme ve borç alma platformu örnekleri şunlardır:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

En popüler kripto para borsalarının çoğu merkezi borsalardır. Merkezi borsalar genellikle kripto ticareti yapmanın en verimli yolu olsa da, birçoğu bunun temel kripto fikri olan "merkeziyetsizliğe" aykırı olduğunu düşünmektedir.

DeFi, bu sorunları merkeziyetsiz borsalar veya DEX'ler aracılığıyla ele almaktadır. Bu borsalar, kullanıcıların dijital para birimlerini doğrudan kripto cüzdanlarından, alıcı ve satıcıları bağlamak için merkezi bir tarafa ihtiyaç duymadan ticaretini yapmalarına olanak tanır. Bunun yerine, DEX'ler işlemleri gerçekleştirmek, şeffaflık sağlamak ve güvenliği temin etmek için akıllı sözleşmeler kullanır.

DEX platformlarına örnekler şunlardır:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoin'ler, ABD doları gibi stabil bir varlıkla fiyat istikrarını korumak için tasarlanmış kripto paralardır. DeFi platformları, işlemlerde ve borç verme/alma faaliyetlerinde daha fazla istikrar sağlamak için stablecoin'lerden yararlanır. Bu stablecoin'ler genellikle takip etmeleri amaçlanan varlığın değerini korumak için teminat veya algoritmik mekanizmalarla desteklenir.

Merkeziyetsiz stablecoin projelerine örnekler şunlardır:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Getiri çiftçiliği ve likidite madenciliği, kullanıcıları merkeziyetsiz borsalara veya borç verme platformlarına likidite sağlamaya teşvik eden popüler DeFi uygulamalarıdır. 

Kullanıcılar dijital varlıklarını likidite havuzlarına katkıda bulunur ve havuza katılım karşılığında ek tokenlar veya ücretler şeklinde ödüller kazanırlar.

Birden fazla getiri sağlayan protokolü aynı anda kullanarak, kripto sahiplerinin tek bir varlık çiftinden elde ettikleri getiri potansiyelini maksimize etmelerini sağlayabilir.

Getiri çiftçiliği platformlarına örnekler şunlardır:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

Özünde DeFi, blockchain teknolojisi üzerine inşa edilmiş uygulamalar tarafından sağlanan bir dizi finansal hizmeti ifade eder. Bu hizmetler kendi kendine işler ve bankalar veya geleneksel finans kurumları gibi aracılara bağımlı değildir.

Geleneksel finans piyasasında mevcut olan herhangi bir finansal hizmeti düşünün; krediler, ipotekler veya sigorta ürünleri olsun. Şimdi, sigorta acentelerinin ve geleneksel bankaların bu hizmetlere geçit bekçisi olarak hareket etmesi yerine, her şeyin bir bilgisayar programı tarafından belirlenen şeffaf kurallar dizisine göre otomatikleştirildiğini hayal edin.

Bankacıların bir krediyi onaylaması veya sigorta sağlayıcılarının bir talebi ödemesi için günlerce beklemek yerine, geliştiriciler belirli önceden tanımlanmış koşullar karşılandığında bu hizmetleri anında sağlayacak bir bilgisayar programı yazabilirler. 

Geliştiriciler bu programları, örneğin “geçerli bir sertifika sağlanırsa, smart contract önceden belirlenmiş şartlara göre otomatik olarak bir hayat sigortası ödemesini işleme koyar” gibi koşullu bir mantığı takip edecek şekilde oluşturabilirler.

DeFi, blockchain ağlarının merkeziyetsiz yapısından yararlanarak bu tür finansal hizmetleri şeffaf ve otonom bir şekilde sunar. Merkezi kurumların tüm işlemleri kontrol ettiği ve denetlediği geleneksel finansın aksine, DeFi süreçleri otomatikleştirmek ve anlaşmaları uygulamak için smart contract'lara güvenir.

Bu hizmetlerden aracıları kaldırmak sadece zamandan ve paradan tasarruf sağlamakla kalmaz, aynı zamanda dünya genelindeki insanlar için daha erişilebilir hale getirir. İnsanlar smart contract'ta belirlenen önceden tanımlanmış koşulları karşıladığı sürece, kredi kontrolleri ve kişisel kimlik bilgilerini depolama gibi müdahaleci süreçlerde aracıların yer almasına gerek yoktur.

Bu merkeziyetsiz platformları kullanarak, sadece özel erişim izni verilenler değil, herkes fon ödünç verebilir veya alabilir.

Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bir kişi DeFi hizmetlerini kullanarak Hindistan'daki bir kişiye fon ödünç verebilir. Krediyi güvence altına almak için, smart contract öncelikle borçlunun bir miktar teminat yatırmasını isteyebilir. Bir borçlu temerrüde düşerse, smart contract teminatı otomatik olarak tasfiye edebilir ve borç vereni tamamen tazmin edebilir. Bu sürecin hiçbir adımında aracıların yer almasına gerek yoktur.

Anlaşma, açıkça tanımlanmış bir dizi şarta dayandığı için, beklenmedik sonuçlar veya manipülasyon potansiyeli daha azdır. Bu şartlar, anlaşmaya giren kişiler arasında önceden tanımlanabilir ve karşılıklı olarak kabul edilebilir. Gerçekten eşler arası finansal hizmetleri kolaylaştırmak, DeFi'nin gerçek yeniliğidir.

• Finansal kapsayıcılık: DeFi, geleneksel bankacılık sistemlerine erişimi olmayan bireylere finansal hizmetler sunar. İnternet bağlantısı ve dijital cüzdanı olan herkes DeFi'ye katılabilir, böylece finansal ürün ve hizmetlere küresel erişimi demokratikleştirir.
• Gelişmiş şeffaflık: Düğümler, tüm DeFi işlemlerini ve faaliyetlerini blockchain üzerinde kaydeder ve herkesin denetleyebileceği şeffaf ve değişmez kayıtlar sağlar.
• İzin gerektirmeyen: Geleneksel finansal hizmetler genellikle kapsamlı belgeleme ve onay süreçleri gerektirir. DeFi, izin almadan veya ayrımcılıkla karşılaşmadan herkesin katılmasına olanak tanıyarak bu engelleri ortadan kaldırır.
• 7/24 erişilebilirlik: DeFi platformları, herhangi bir kesinti olmadan 7/24 çalışır ve farklı zaman dilimlerindeki kullanıcıların finansal hizmetlere istedikleri zaman erişmesini sağlar.

• Akıllı sözleşme istismarları: Merkeziyetsiz finans (DeFi) alanındaki akıllı sözleşme istismarları, ekosistem içinde önemli finansal kayıplara ve aksaklıklara yol açabilir. Geliştiriciler, DeFi platformlarını blok zincirleri üzerinde dağıtır ve çeşitli finansal işlemleri otomatikleştirmek ve yürütmek için genellikle akıllı sözleşmeler kullanır. Akıllı sözleşmeler verimlilik ve şeffaflık sunarken, kod tabanlı yapıları nedeniyle çeşitli istismarlara karşı da savunmasız olabilirler.
• Geçici kayıp: Geçici kayıp, merkeziyetsiz finans (DeFi) dünyasında Ekonomideki fırsat maliyeti kavramına benzer bir kavramdır. Geçici kayıp, özellikle merkeziyetsiz borsalarda (DEX'ler) bulunanlar gibi otomatik piyasa yapıcı (AMM) protokollerinde likidite sağlamakla ilgilidir. Bu platformlardaki bir havuza likidite sağladığınızda, aralarındaki alım satımı kolaylaştırmak için her iki kripto varlığı (genellikle %50/%50 oranında) katkıda bulunursunuz. Karşılığında, protokol tarafından oluşturulan kripto para alım satım ücretlerinin bir payını kazanırsınız. Geçici kayıp, likidite havuzundaki iki tokenin fiyatları zamanla önemli ölçüde farklılaştığında meydana gelir. Bu farklılaşma, bir tokenin piyasa fiyatının diğer tokene göre değişmesiyle, havuza sağladığınız tokenlerin değerinin dengesiz hale gelmesiyle ortaya çıkabilir.

• Vurgunlar: Bir "rug pull", merkeziyetsiz finans (DeFi) bağlamında kullanılan, bir DeFi projesinin yaratıcılarının yatırımcıları veya kullanıcıları aniden projeden likidite veya fon çekerek, katılımcıları değersiz veya önemli ölçüde değeri düşmüş tokenlerle bırakarak kasıtlı olarak aldatması durumunu tanımlayan bir dolandırıcılık veya hileli faaliyet türüdür.

DeFi, açık, şeffaf ve kapsayıcı bir finansal ekosistem oluşturmak için blok zinciri defter teknolojisinin gücünden yararlanarak finans sektöründe devrim yaratmaktadır. 

Merkeziyetsizlik, akıllı sözleşmeler ve dApp'ler gibi temel prensipleriyle DeFi, insanların finanslarını yönetmeleri ve geniş bir finansal ürün ve hizmet yelpazesine erişmeleri için daha erişilebilir, verimli ve güvenli bir yol sunmaya hazırdır. 

DeFi gelişmeye ve olgunlaşmaya devam ettikçe, küresel ölçekte finansın geleceğini şekillendirmede çok önemli bir rol oynayabilir.

Kraken, merkeziyetsiz finansal ekonomiye katılmayı kolaylaştırır.

Kripto varlıkları bir DeFi protokolünde kullanmadan önce satın almak veya kripto varlıklarınızı nakde çevirmek istiyorsanız, Kraken bunu kolaylaştırır.

Kraken, en popüler DeFi varlıklarının yanı sıra günümüz piyasasının en popüler kripto para birimleri üzerinde alım satım imkanı sunar.