Technické indikátory kryptoměn: Posuňte své obchodování na vyšší úroveň

Technické indikátory kryptoměn vizuálně znázorňují sílu digitálního aktiva pomocí matematického vzorce, který kombinuje různá technická data, jako je cena nebo objem. Ačkoliv mohou být svou povahou zjednodušující a redukcionistické, nabízejí obchodníkům dodatečný vhled do:

• Kdy se trhy mohou nacházet v bodě obratu, například jsou přeprodané nebo překoupené.

• Kdy trhy získávají na hybnosti, například po breakoutu.

Ačkoliv by se indikátory měly zřídka používat izolovaně, mohou přinést hodnotu jak diskrečním, tak systematickým obchodníkům:

• Diskreční obchodníci je často používají vedle systému zaměřeného na cenovou akci, aby hledali vodítka ohledně síly trhu na klíčových cenových úrovních.

• Systematičtí obchodníci často používají nebo vytvářejí vlastní indikátory, které mohou generovat signály jako součást automatizovaného obchodního systému.

Chcete se dozvědět více o botech pro obchodování s kryptoměnami? Podívejte se na našeho průvodce v Kraken Learn Center zde.

Poprvé použít indikátory cenových grafů se může zdát jako skličující vyhlídka, ale s praxí se mohou stát životně důležitými nástroji pro získání vhledu do kryptoměnového trhu. 

Zde jsou tři důvody, proč byste měli zvážit použití technických indikátorů pro posunutí vašeho obchodování s kryptoměnami na vyšší úroveň:

1. Obchodníci používají kryptografické indikátory různými způsoby a mohou je používat ke snaze zvýšit úspěšnost obchodní nebo investiční strategie.

2. Pokud jste někdy chtěli nasadit obchodního bota, pak vás bude zajímat, jak indikátory fungují a jak si je můžete vytvořit. I relativně jednoduché indikátory mohou sloužit jako základ pro obchodní strategii. S dostatečným backtestingem a forward testingem můžete být dokonce schopni použít indikátor k obchodování kryptoměnových trhů 24/7 s pomocí automatizace. 

3. Jelikož indikátory vizualizují cenu a čas, pochopení toho, jak indikátory fungují a kdy jsou užitečné, je skvělým výchozím bodem pro nové obchodníky, kteří se chtějí dozvědět více o tom, jak se kryptoměnové trhy chovají.

Na nejvyšší úrovni spadají všechny indikátory do jedné ze dvou kategorií:

1. Překryvy: Tyto indikátory se objevují nad cenami v grafu a zdůrazňují potenciální pivotové body a klíčové úrovně. Například Bollingerovy pásy jsou v grafu zobrazeny jako linie, které se obalují kolem vnějších hranic cenové akce a mohou být použity jako součást strategie návratu k průměru (nákup coinu, když se stane přeprodaným, v naději, že se odrazí).

2. Oscilátory: Oscilátory jsou indikátory umístěné nad nebo pod grafem v samostatném panelu. Vizuálně reprezentují sílu a momentum cenové akce v rámci fixního rozsahu, oscilují mezi dvěma extrémy. Jedním příkladem je Relative Strength Index (RSI), který je vykreslen mezi 0-100 a může být použit k identifikaci, kdy by krypto aktivum mohlo být překoupené nebo přeprodané.

V rámci výše uvedených kategorií existují dva další podtypy:

• Předstihové indikátory: Indikátory, které se pokoušejí předpovědět, kam se trh bude dále ubírat. Příklad: Býčí divergence na RSI. Jedná se o vizuální reprezentaci vyčerpání prodejců, což může signalizovat zvrácení trendu. Upozorňujeme, že mnoho signálů z předstihových indikátorů ne vždy vede ke zvrácení. Na trzích s velmi silnou směrovou tendencí se divergence často objevují před slabým protipohybem nebo konsolidací.

• Zpožďující se indikátory: Indikátory, které generují signály po rozhodujícím pohybu ceny. Příklad: Křížení jednoduchého klouzavého průměru (SMA) po průrazu z prodlouženého období konsolidace naznačuje sílu trhu a potvrzuje, že cena opustila obchodní rozpětí. I když to může potvrdit trend, je to méně účinné pro předpovídání nadcházejícího pohybu. Výzvou u zpožďujících se indikátorů, jako je SMA, je riziko vstupu do obchodu v okamžiku, kdy momentum slábne, což by mohlo vést k brzkému obrácení trhu poté, co zaujmete pozici.

Nakonec se všechny indikátory týkají jedné ze čtyř technických proměnných: trendu, momenta, objemu a volatility.

Níže je uvedeno sedm pečlivě vybraných profilů indikátorů, každý s podrobnostmi o tom, co dělají a jak je můžete používat. Tyto indikátory byly vybrány na základě toho, které z nich byly úspěšně nasazeny do automatizovaných strategií a jsou nejsnadněji použitelné pro začínající obchodníky.

Typ: Oscilátor

Podtyp: Předstihový indikátor

Zaměřeno na: Momentum

• Měří rychlost a změnu cenových pohybů.
• Vypočítává průměrné zisky a průměrné ztráty za dané období (často 14 barů).
• RSI 60 znamená, že cena v zkoumaném období spíše rostla, než klesala.
• RSI pod 30 indikuje, že cena je „přeprodaná.“
• RSI nad 70 indikuje, že cena je „překoupená.“
• Úroveň 50 často funguje jako podpora a rezistence pro momentum.

Obraty
Při pohledu na cenovou akci, když je RSI buď přeprodaný, nebo překoupený, můžete najít vodítka, že cena je skutečně vyčerpaná v obou směrech. Tato vodítka mohou mít podobu pravidelné býčí nebo medvědí divergence. V býčím případě musí být současně přítomny dva faktory: cena vytváří nižší dno, ale RSI vytváří vyšší dno. Jelikož RSI vizualizuje sílu trhu, tato divergence naznačuje, že navzdory nižší ceně prodejci ztrácejí sílu, a proto může dojít k obratu. Skryté divergence – které ve svém projevu efektivně zrcadlí pravidelné divergence – mohou také naznačovat obrat. Obchodníci mohou kombinovat RSI s cenovou akcí ve předem určené oblasti zájmu, aby zjistili, zda se cena chová podle očekávání. 

Vzory založené na RSI
Vzory, které najdete na cenovém grafu, se mohou tvořit i na RSI, a někteří obchodníci tyto vzory používají k generování signálů. Například symetrický trojúhelník je vzor cenové akce, který znají a obchodují mnozí obchodníci. Identifikuje se řadou vyšších minim a nižších maxim, jak se cena „stáčí“ před dalším pohybem. Stejný vzor se může tvořit i na RSI. Jakmile trojúhelník identifikujete a nakreslíte (výkresy můžete přidat do RSI stejně jako na cenový graf), signál se generuje, když RSI prorazí jednu z konvergujících linií v kterémkoli směru. 

Pro více informací se podívejte na našeho průvodce v Kraken Learn Center, Vzory grafů pro obchodování s kryptoměnami: Ovládněte základy

Typ: Oscilátor

Podtyp: Zpožděný indikátor

Týká se: Momenta

• Identifikuje změny v síle, směru, momentu a délce trendu.
• Skládá se z linie MACD, signální linie a histogramu.
• Signály jsou generovány křížením linií nebo divergencemi přítomnými v histogramu.
• Čím větší je vzdálenost mezi liniemi MACD a signální linií, tím větší je síla implikovaného trendu.

Obraty
Stejně jako RSI, i MACD může naznačovat, kdy se na trhu může tvořit obrat. Zaznamenání divergence na histogramu MACD je v zásadě stejné jako divergence na RSI, a tyto dva signály se mohou objevit současně. Někteří obchodníci používají RSI a MACD společně, jelikož když se shodují, může to nabídnout větší jistotu ohledně konkrétní teze. Překlopení histogramu z jedné strany na druhou je také považováno za potenciální signál obratu. Například, když se histogram překlopí z pozitivního do negativního, může to být interpretováno jako oslabení trhu, což může vést k sestupnému trendu. 

Posuny momentu
Když linie MACD kříží signální nebo nulovou linii (neutrální střední linii indikátoru), signalizuje to posun v momentu. Například, pokud linie MACD kříží nad signální linii – známé jako býčí křížení – to by mohlo být interpretováno jako býčí signál, naznačující, že současný vzestupný trend nabírá na síle. Když cena stoupá, často vidíte býčí křížení následované linií MACD, která kříží nulovou linii, což dále naznačuje, že trend může nabírat na momentu.

Typ: Překrytí

Podtyp: Zpožděný indikátor

Týká se: Volatility

• Bollingerova pásma se skládají z horního, středního a dolního pásma. 
• Střední pásmo je typicky 20obdobný jednoduchý klouzavý průměr (viz níže).
• Horní a dolní pásmo se vypočítá tak, že se vezme střední pásmo a následně se ke každému pásmu přidají nebo odečtou dvě směrodatné odchylky.
• Vnější pásma se dynamicky rozšiřují a stahují v reakci na volatilitu a často se “stlačí” před explozivním pohybem.
• Cena dosahující horního a dolního pásma může být interpretována jako signály “překoupeno” a “přeprodáno”.
• Obchodníci si mohou nastavení Bollingerových pásem konfigurovat různými způsoby, aby vyhovovaly jejich preferencím.

Obraty
Bollingerova pásma lze použít pro krátkodobé obchody s návratem k průměru – když se trh prudce pohybuje jedním směrem, než se rychle vrátí zpět. Pomocí vnějších pásem mohou obchodníci hledat příležitosti, kde kupující nebo prodávající mohou být vyčerpáni. Je možné nastavit upozornění na každé z vnějších pásem jako podněty k podrobnějšímu prozkoumání toho, co se děje. V mnoha případech cena označí horní a dolní pásma, než se vrátí zpět ke střednímu pásmu. Kombinací Bollingerových pásem s RSI, podporou a rezistencí a cenovou akcí mohou obchodníci identifikovat příležitosti, kde je pravděpodobný obrat. Jedním z takových příkladů je, když cena tvoří dvojitý vrchol/dno u vnějšího pásma, přičemž dvakrát rychle za sebou označí extrém. 

Využívání trendů
Tento indikátor je ve svém jádru klouzavý průměr se dvěma pásmy volatility, a proto jej lze použít jako prostředek pro udržení nebo navýšení pozice. Pokud cena prorazí nahoru a opakovaně zůstává mezi středním a horním pásmem, lze to použít jako indikaci, že trend je stále nedotčen. Dále mohou obchodníci použít střední pásmo k opakovanému navyšování pozice nebo k řízení obchodu posunutím stopky za něj. Vnější pásma lze také použít jako způsob realizace zisků, buď částečně, nebo plně, když se obchod vyvíjí ve váš prospěch.

Předvídání průrazů
Protože se vnější pásma stahují, když vyschne volatilita, lze je použít k potenciálnímu odhalení průrazů dříve, než nastanou. V býčím případě, poté co se pásma velmi stlačí, mohou obchodníci nastavit upozornění, které je informuje, když se cena pohne nad horní pásmo, což naznačuje, že dochází k průrazu. To by mohlo být kombinováno s objemem a tradičními cenovými formacemi, aby se nabídla další důvěra. Představme si, že zaznamenáte formaci symetrického trojúhelníku. Čekáním na uzavření ceny mimo trojúhelník a Bollingerova pásma, spolu s velkým nárůstem objemu, mohou mít obchodníci lepší úspěšnost při obchodování průrazů. 

Typ: Překrytí

Podtyp: Zpožďující indikátor

Zaměřeno na: Trend

• Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) představuje průměrnou cenu za dané období. Například 50denní SMA sčítá závěrečné ceny předchozích 50 dnů a poté je dělí 50. 
• MA jsou zobrazeny jako souvislá čára nad cenovým grafem, vyhlazují cenovou akci a nabízejí směrovou zaujatost. 
• Pokud má MA vzestupný trend, obecně to naznačuje, že cena měla v daném zkoumaném období vzestupný trend, a naopak.
• Exponenciální klouzavé průměry dávají větší váhu nedávné cenové akci, a jsou proto reaktivnější.

Potvrzení trendu
Klouzavé průměry (MA) lze použít k určení, zda se trh pohyboval nahoru nebo dolů, přičemž rostoucí klouzavý průměr (MA) indikuje uptrend. Protože jsou však MA zpožděné indikátory, není jisté, zda trend bude pokračovat. 

Protnutí
Obchodníci často vykreslují jeden nebo více klouzavých průměrů (MA) do stejného grafu. To může být užitečné, protože když se MA protínají nahoru nebo dolů, může to sloužit jako signál. Například, když 50denní MA protne 200denní MA, je to známé jako Golden Cross. Když se krátkodobá MA protne s dlouhodobější MA tímto způsobem, může to naznačovat, že převládající býčí trend bude pravděpodobně pokračovat.

Podpora a rezistence
Stejným způsobem, jakým někteří obchodníci používají skutečné cenové úrovně jako potenciální pivotové body, mohou být MA samotné použity stejně. Například, kombinací MA s konfluencí–dalšími smysluplnými technickými datovými body–se obchodníci mohou rozhodnout vstoupit přímo tam, kde jsou MA vykresleny v grafu.

Typ: Oscilátor

Podtyp: Předstihový indikátor

Zabývá se: Momentum

• Accelerator Oscillator (AO) se snaží identifikovat, kdy se trendy zrychlují nebo zpomalují. 
• Zahrnuje Awesome Oscillator – samostatný indikátor, který měří sílu trendu – s Simple Moving Average pro výpočet posunů v momentu. 
• Indikátor se zobrazuje jako histogram s červenými a zelenými pruhy, které se pohybují nahoru a dolů s cenovou akcí.
• Zelené pruhy naznačují, že momentum roste s trendem. 
• Červené pruhy naznačují, že momentum slábne vzhledem k trendu. 
• Pokud jsou pruhy nad nulovou čarou, naznačuje to, že trh má býčí momentum, přičemž opak platí pro medvědí momentum. 

Signály k nákupu a prodeji
Sledováním, kdy se histogram pohybuje nad nulovou čarou a jakou povahu mají vykreslované pruhy, mohou obchodníci identifikovat příležitosti k zaujetí dlouhých nebo krátkých pozic. Konsekutivní zelené pruhy nad nulovou čarou naznačují, že:

• Rostoucí momentum se zvyšuje.
• Býčí pohyb může být bezprostřední. 

Opak platí, když se objeví konsekutivní červené pruhy, zatímco se indikátor pohybuje těsně pod nulovou čarou, což naznačuje medvědí posun v momentu. Čím výše jsou pruhy nad nebo pod nulovou čarou, tím větší je implikované zrychlení převládajícího trendu. 

Obraty
Existuje několik způsobů, jak lze AO použít k identifikaci potenciálních obratů. První se týká nulové čáry. V medvědím scénáři, když se pruhy histogramu pohybují pod nulovou čárou, lze tento signál použít k jednoduchému hledání důkazů o obratech v grafu. To se může projevit ve formě cenové akce, jako je proražení významného swingového maxima nebo opakované odmítnutí na úrovni rezistence. 

Druhý se týká divergencí. Stejně jako u RSI, zkoumáním toho, co dělá cenová akce vedle AO, mohou obchodníci získat představu o tom, zda pravděpodobně dojde k obratu. 

Když je trh býčí, pokud vyšší maximum v ceně není doprovázeno odpovídající silou na histogramu, může to naznačovat, že momentum se zpomaluje a trh se chystá obrátit. 

Potvrzení průrazu
Stejně jako rostoucí objem po průrazu, konsekutivní zelené pruhy, které se zvětšují nebo prorážejí přes nulovou čáru AO, mohou sloužit jako znamení, že momentum zrychluje. 

To je obzvláště důležité pro průrazy, protože mnoho z nich nezíská dostatečnou kupní sílu k udržení býčí cenové akce, což znamená, že obchodníci musí být ve střehu pro potvrzení nebo známky selhání. 

Kombinace AO s dalšími zpožděnými indikátory může nabídnout ucelenější obrázek o síle průrazu nebo o tom, zda zavedený trend nabírá momentum.

Typ: Oscilátor

Podtyp: Předstihový indikátor

Zabývá se: Momentum

• Měří aktuální cenu vzhledem k rozsahu za dané období, typicky 14 dní.
• Skládá se z linie %K a linie %D, které lze použít k generování signálů po překřížení.
• Zkoumá, zda vzestupný trend vytváří nové maximum, nebo zda klesající trend vytváří nová minima.
• Často se používá jako indikátor překoupenosti nebo přeprodanosti, přičemž hodnoty nad 80 jsou považovány za překoupené a pod 20 za přeprodané.

Kupování propadů a prodávání vzestupů
Když je trh ve vzestupném trendu, stochastický oscilátor lze použít k nalezení výhodných vstupů, když se trh stáhne. Když je stochastický oscilátor přeprodaný během vzestupného trendu, obchodníci to mohou využít jako příležitost k nákupu propadu, a naopak pro klesající trendy. 

Obraty
Pokud linie %K protne linii %D směrem dolů v překoupené oblasti indikátoru (nad 80), může to naznačovat, že převládající vzestupný trend slábne a že se blíží obrat. Divergence mezi cenou a stochastickým oscilátorem může také naznačovat potenciální obrat.

Poznámka: Profily indikátorů probírané v tomto článku nejsou vyčerpávající. Existuje mnoho dalších indikátorů, které obchodníci používají a které můžete prozkoumat. Na základě vyhledávání nejoblíbenějších indikátorů se konzistentně objevoval následující seznam:

• ADX.
• Aroon.
• Fibonacciho retraacementy.
• Bollingerova pásma.
• Průměrný skutečný rozsah.
• Awesome oscilátor.
• Ichimoku cloud.
• Parabolic SAR.
• Komoditní kanálový index.

1. Jako konfluence: Diskreční obchodníci často používají jeden nebo více indikátorů s dalšími faktory k posílení své celkové teze. Například obchodník může nejprve identifikovat oblast podpory na grafu, kde bude hledat obchod. Když cena dosáhne této oblasti zájmu, pak hledají býčí divergence RSI, které naznačují obrat. Pokud se aktivum obchoduje také výrazně pod VWAP, dodává to býčímu signálu větší váhu. Čím více bodů konfluence obchodník dokáže identifikovat na podporu svého nápadu, tím lépe. Když se indikátory současně shodují na podpoře směrového zkreslení, obchodníci mohou být schopni zvýšit svou úspěšnost. 
2. Jako signály pro mechanické systémy: Zatímco používání indikátorů izolovaně může být problematické, indikátory lze použít k mechanickému generování signálů pro lidské obchodníky nebo algoritmy. Stejně jako u diskrečního obchodování je klíčem k úspěchu v této oblasti rozsáhlé zpětné testování a dopředné testování, aby se zajistilo, že systém bude úspěšný po delší dobu. Obchodníci nejsou omezeni standardní řadou indikátorů nabízených většinou platforem; mnoho obchodníků vytváří vlastní indikátory k testování nápadů nebo k uspokojení svých potřeb.

Následující kombinace jsou jen několika způsoby, jak můžete efektivně používat více indikátorů s cenovou akcí k vytváření obchodních strategií, ale možnosti jsou nekonečné. 

Kombinací cenové akce s daty z RSI a MACD mohou obchodníci lépe identifikovat, kdy se trh chystá otočit. 

Například, pokud zaznamenáte odmítavou svíci, jako je pin bar na rezistenci, a zároveň zaznamenáte medvědí divergence na histogramu RSI nebo MACD, tyto kombinované faktory poskytují dobré důkazy pro obrat.

Kombinováním dat z opožděných a předstihových indikátorů do jedné teze můžete být schopni předcházet pohybu na trhu a poté použít jiný indikátor jako potvrzení. 

Představte si, že očekáváte průlom na Solana (SOL). Na grafu máte nakreslenou trendovou čáru, ale dříve než cena skutečně klesne, vaše trendová čára na OBV se prolomí jako první, což naznačuje, že prodejní objem roste. 

Použijete to jako signál k otevření krátké pozice, ještě než cena Solana skutečně klesne. Následuje křížení MA, které za průlomem zaostává, ale nabízí další potvrzení, že cena se pravděpodobně bude dále pohybovat níže.

1. „Přeprodáno“ nebo „překoupeno“ neznamená, že musíte nakupovat/prodávat. Mnoho kryptoměn se objevilo a zmizelo od doby, kdy byl v roce 2009 poprvé spuštěn Bitcoin (BTC). Prakticky všechny coiny, které jsou dnes dávnou vzpomínkou, se v jedné fázi pravděpodobně staly neuvěřitelně přeprodanými, než nakonec klesly na nulu. Jen proto, že vám indikátor říká, že kryptoměnové aktivum je v oblasti přeprodáno/překoupeno, to nemusí být nutně signál k akci.
2. Indikátory často generují falešné signály. Předtím, než začleníte jakýkoli signál do své obchodní strategie, je zásadní provést zpětné testování a analýzu toho, kdy jsou tyto signály spolehlivé a kdy mohou být zavádějící. Obchodování s každým signálem, aniž byste zohlednili další kritické faktory, jako je cenová akce a kontext trhu, může být extrémně riskantní. Zkušení obchodníci často vnímají indikátory jako jen malý kousek mnohem větší skládačky, přičemž cenová akce slouží jako primární vodítko.
3. Příliš mnoho indikátorů může vést k ‚analytické paralýze‘. Mnoho indikátorů se překrývá v tom, jaké poznatky nabízejí. Některé lze efektivně kombinovat, aby dodaly váhu tezi, ale příliš mnoho indikátorů může být ohromující. Každý obchodník musí najít správnou rovnováhu indikátorů, které přidávají hodnotu jeho analýze, aniž by to ohrozilo jasnost.

1. Následující body shrnují klíčové poznatky z několika recenzovaných publikovaných článků, které zkoumaly účinnost technických indikátorů na trzích s kryptoměnami:

2. Jedna studie zkoumala prediktivní sílu 124 indikátorů (včetně některých výše uvedených) a dospěla k závěru, že jejich model měl „...prediktivní sílu pro úzké rozsahy denních výnosů bitcoinu“. Dále studie poskytla „...důkazy naznačující, že technická analýza je užitečná na trhu, jako je bitcoin, jehož hodnota je převážně řízena nefundamentálními faktory.“
3. Jiná studie testovala ziskovost strategie variabilního klouzavého průměru na Bitcoinu a zjistila „silnou podporu“ pro tento přístup.
4. Nakonec, s použitím modelu strojového učení a dat z RSI a MACD pro studium Bitcoinu, byli výzkumníci schopni generovat signály s více než 86% přesností.
5. Shrnuto, technické indikátory používají matematiku různými způsoby, aby poskytly vizuální náhled na chování digitálního aktiva, a mohou technickým obchodníkům pomoci rozhodnout, kdy vstoupit nebo vystoupit z kryptoměnového trhu. Zatímco tyto indikátory mohou produkovat četné falešné signály, výzkum naznačuje, že při efektivním použití mají potenciál překonat strategii „kup a drž“ v Bitcoinu.

Nyní, když rozumíte tomu, co jsou kryptoměnové indikátory a jak mohou zlepšit vaše obchodní rozhodnutí, proč si nezaregistrovat bezplatný účet Kraken Pro a nezačít integrovat technické indikátory do své obchodní strategie ještě dnes?

Tyto materiály slouží pouze pro obecné informační účely a nepředstavují investiční poradenství ani doporučení či výzvu k nákupu, prodeji, stakingu nebo držení jakéhokoli kryptoaktiva ani k zapojení se do konkrétní obchodní strategie. Společnost Kraken neposkytuje žádné prohlášení ani záruku jakéhokoli druhu, výslovnou ani implicitní, ohledně přesnosti, úplnosti, včasnosti, vhodnosti nebo platnosti takových informací a nenese odpovědnost za žádné chyby, opomenutí nebo zpoždění v těchto informacích ani za žádné ztráty, zranění nebo škody vzniklé z jejich zobrazení nebo použití. Společnost Kraken nepracuje a nebude pracovat na zvýšení nebo snížení ceny jakéhokoli konkrétního kryptoaktiva, které zpřístupňuje. Některé kryptoprodukty a trhy jsou nereguloané a nemusíte být chráněni systémy vládních kompenzací a/nebo regulační ochrany. Nepředvídatelná povaha trhů s kryptoaktivy může vést ke ztrátě finančních prostředků. Z jakýchkoli výnosů a/nebo z jakéhokoli zvýšení hodnoty vašich kryptoaktiv mohou být splatné daně a měli byste vyhledat nezávislou radu ohledně své daňové situace. Mohou platit geografická omezení.