Uniswap (UNI)이란 무엇인가요?

Uniswap은 자동화된 시장 조성 시스템(AMM)과 유동성 풀을 사용하여 트레이더가 토큰을 교환할 수 있도록 하는 탈중앙화 암호화폐 거래소(DEX)입니다.

Uniswap은 구매자와 판매자를 매칭하는 오더북 대신 유동성 풀 컬렉션에 의존하여 기존 거래소(Kraken과 같은)와 유사한 거래 서비스를 제공하는 것을 목표로 합니다.

Uniswap은 탈중앙화 거래 기능을 위해 AMM 모델을 구현한 최초의 DEX였습니다. AMM에서 사용자는 Uniswap의 페어링된 유동성 풀에 암호화폐 자산을 예치하여 유동성을 제공합니다. 이 풀은 원활한 토큰 스왑을 촉진하여 사용자에게 낮은 수수료, 빠른 거래 및 신뢰할 수 없는 실행과 같은 이점을 제공하는 탈중앙화 거래 경험을 제공합니다.

Uniswap의 기본 유틸리티 토큰인 UNI는 금융 토큰으로 분류됩니다. 이러한 프로젝트는 암호화폐 생태계 내에서 자산을 관리하고 교환하는 도구와 기타 DeFi 기능을 제공하는 데 중점을 둡니다. UNI는 ERC-20 토큰으로, 특히 거버넌스 결정에 투표하고 프로토콜의 미래와 개발에 영향을 미치는 데 사용됩니다.

Kraken은 ERC-20 UNI 토큰과 250가지 이상의 다른 유형의 암호화폐를 제공합니다.

Uniswap은 중앙화된 암호화폐 거래소에 대한 최초의 완전 온체인 대안 중 하나였습니다.

중앙화된 거래소와 달리, DEX 사용자는 자산을 거래소의 보관에 맡기지 않고 자동으로 자산에 대한 완전한 보관 권한을 유지합니다.

Uniswap의 주요 구성 요소는 다음과 같습니다.

• 자동화된 시장 조성자(AMM): 기존 오더북 대신 유동성 풀을 사용하여 자동 거래를 가능하게 합니다.

• 유동성 풀: 사용자는 풀에 자산을 공급하고 거래량에 따라 수수료를 얻습니다.

• 거버넌스: UNI 토큰 보유자는 주요 프로토콜 결정에 투표하여 탈중앙화된 통제를 보장합니다.

• 플래시 스왑: 유동성이 하나의 트랜잭션 블록 내에서 풀로 반환되는 경우, 사용자는 선불 자본 없이 토큰을 인출할 수 있습니다.

Uniswap의 핵심 혁신은 기존 오더북 없이 탈중앙화된 토큰 스왑을 가능하게 하는 AMM 시스템에 있습니다.

Uniswap은 스마트 계약을 사용하여 AMM을 생성합니다. AMM 사용자는 다른 트레이더와 스왑하는 대신, 페어링된 암호화폐 자산을 포함하는 유동성 풀을 상대로 거래합니다. 시스템이 작동하도록 하는 몇 가지 구성 요소가 있습니다.

유동성 공급자는 수수료를 얻기 위해 암호화폐 자산을 풀에 예치하고, 트레이더는 이러한 풀 내에서 토큰을 스왑하며 서비스에 대한 소액의 수수료를 지불합니다.

각 풀 내에서 균형 잡힌 가치를 유지하기 위해, 토큰 가격은 상수 곱 공식 덕분에 모든 스왑에서 자동으로 조정됩니다. 이 공식은 “토큰 x”의 잔액에 “토큰 y”의 잔액을 곱한 값이 상수 “k”와 같다고 명시합니다 (x * y = k).

Uniswap은 스마트 계약과 외부 데이터 소스를 연결하는 기술인 오라클을 통해 디지털 자산의 정확한 가격 책정을 보장합니다.

Uniswap v3는 시간 가중 평균 가격(TWAP) 오라클을 도입하여 과거 가격 데이터를 저장하고 가격 정확도를 유지합니다. Uniswap v3의 추가 개선 사항은 이 TWAP 오라클 데이터에 대한 접근성을 높이고 비용 효율성을 향상시켰습니다.

2022년, Uniswap은 최초의 NFT 마켓플레이스 애그리게이터인 Genie를 인수하여 NFT 거래를 포함하도록 기능을 확장했습니다. 이를 통해 DEX는 대체 가능 및 대체 불가능 자산 모두를 위한 보다 포괄적인 플랫폼이 될 수 있습니다.

Uniswap은 중앙화된 거래소가 직면하는 보안 취약성 및 특정 자산에 대한 유동성 부족과 같은 특정 문제를 해결합니다.

거래 프로세스를 탈중앙화함으로써 Uniswap은 암호화폐 거래를 위한 보다 안전하고 투명하며 접근 가능한 플랫폼을 제공합니다. 이는 중개자를 제거하고, 거래 상대방 위험을 줄이며, 특히 전통적인 은행 시스템에서 소외된 사람들에게 금융 서비스에 대한 개방적인 접근을 제공합니다. 

또한, Uniswap의 AMM 모델은 사용자가 유동성 공급자가 되도록 유도함으로써 탈중앙화 거래 환경에서 유동성 문제를 해결합니다.

다음과 같은 이유로 UNI를 구매할 수 있습니다.

• 프로토콜 거버넌스 참여: UNI는 커뮤니티가 프로토콜의 의사 결정 과정에 적극적으로 참여할 수 있도록 권한을 부여하여 프로젝트 관리에 대한 보다 민주적이고 포괄적인 접근 방식을 보장하는 데 사용됩니다. 

• 유동성 풀에서 사용: 모든 디지털 자산 투자자는 자신의 토큰을 유동성 풀에 예치하여 유동성 공급자가 될 수 있습니다. 그 대가로 풀을 상대로 이루어진 거래에서 수수료를 얻을 수 있습니다.

Hayden Adams는 2018년 11월 2일 미국에서 Uniswap을 출시했습니다. 

• 직함: Uniswap 설립자

• 전문 경력/자격: Hayden의 경력은 2016년 엔지니어링 분야에서 시작되었습니다. 이후 그는 Uniswap을 설계하고 만들기 전에 소프트웨어 엔지니어링 분야에서 여러 직책을 맡았습니다.

• 주요 기여: 온체인 거래 분야에서 Vitalik의 작업에 영감을 받아 Hayden은 AMM 개념을 시연하기 위해 Uniswap을 만들었습니다. Uniswap은 성공을 거두었고 Adams는 빠르게 핵심 DeFi 인물이 되었습니다.

UNI는 원래 최대 공급량 1,000,000,000 UNI 토큰을 가진 Ethereum 기반 ERC-20 토큰으로 생성되었습니다. 

1,000,000,000 UNI의 초기 공급량은 다음과 같이 분배되었습니다.

• 45% – 450,000,000 UNI – 거버넌스.

• 21.51% – 215,110,000 UNI – 팀.

• 17.8% – 178,000,000 UNI – 투자자.

• 15% – 150,000,000 UNI – 커뮤니티 토큰 분배 (에어드롭).

• 0.69% – 6,900,000 UNI – 고문.

Uniswap은 에어드롭을 통해 초기 사용자 및 유동성 공급자에게 분배되었습니다. 에어드롭 스냅샷 이전에 Uniswap과 상호 작용한 모든 지갑에는 400 UNI 토큰이 전송되었습니다.

거버넌스 재무부는 개발 및 보조금 자금을 지원하기 위해 많은 지분을 받았으며, UNI 보유자는 자금 사용에 대해 투표했습니다. 이 시스템은 블록 보상에 의존하지 않고, 대신 커뮤니티가 잠재적인 새로운 분배를 포함한 변경 사항을 제안하여 미래의 요구 사항을 충족할 수 있는 유연성을 보장합니다.

미리 정해진 분배 계획으로 고정 공급량을 설정하는 것은 할당을 공정하게 유지하고 인플레이션을 방지하여 토큰의 가치를 유지하는 것을 목표로 합니다.

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