¿Qué es una empresa de trading por cuenta propia?

Una empresa de trading por cuenta propia (prop trading firm, por su denominación en inglés) ofrece a traders con experiencia acceso al capital propio de la empresa después de superar una evaluación, a cambio de una parte de los beneficios. Los traders solo arriesgan el pequeño coste de la evaluación, sin riesgo de perder su propio capital al operar con su cuenta con fondos.

Las empresas de trading por cuenta propia de criptomonedas aplican el mismo modelo a los mercados de criptomonedas. Kraken Funded es una opción nativa del ecosistema cripto integrada en un exchange que ya utilizas, en lugar de ser un producto independiente que tengas que aprender a usar desde cero.

Esta es la respuesta breve y simplificada, pero el resto de esta página explica cómo funciona el modelo, por qué casi todas las empresas de trading por cuenta propia conocidas operan con divisas o futuros en lugar de criptomonedas y por qué muchas de las personas que buscan este término en realidad están buscando una marca concreta que ya tienen en mente.

La mayoría de las empresas de trading por cuenta propia funcionan según un modelo de dos fases: una fase de evaluación y, después, una fase de cuenta con fondos. Pagas por intentar superar la evaluación: lo que estás pagando es la oportunidad de acceder a una cuenta con fondos.

No todos los traders superan la evaluación en el primer intento. Sin embargo, los traders que sí la superan pueden acceder al capital propiedad de la empresa y operar con él en nombre de esta.

Para entrar en la fase de evaluación, pagas una comisión de entrada e intentas alcanzar un objetivo de beneficios sin superar un límite de drawdown, todo ello dentro de una estructura que la empresa define de antemano. El límite de drawdown es el suelo por debajo del cual no puede caer tu cuenta. Si lo cruzas, el intento de evaluación termina.

Alcanza el objetivo de beneficios manteniéndote por encima del límite de drawdown y superarás la fase de evaluación de la empresa de trading por cuenta propia, lo que te permitirá acceder a la cuenta con fondos.

Si todavía estás desarrollando tu intuición sobre cómo se puntúan estos retos y dónde suelen fallar la mayoría de los intentos, nuestra guía específica explica todos los aspectos del funcionamiento.

Supera la evaluación y pasarás a una cuenta con fondos, donde operarás con el capital de la empresa y conservarás la mayor parte de los beneficios que generen tus ideas.

En esta categoría es habitual una distribución 80/20 a favor del trader, aunque puede variar considerablemente de una plataforma a otra. Independientemente de cómo se distribuyan los beneficios entre la empresa y el trader, el funcionamiento es el mismo: el trader conserva la mayor parte de los beneficios que ha generado, mientras que la empresa se queda con una pequeña fracción de estos a cambio de proporcionar el capital inicial y la infraestructura de trading.

Para conocer con más detalle cómo funciona la parte de la cuenta con fondos una vez superada la evaluación, consulta nuestra explicación sobre el tema.

La diferencia fundamental entre una empresa de trading por cuenta propia y operar con tus propios fondos es la diferencia entre acceder al capital y ser su propietario.

Operar con tu propia cuenta significa que cada posición está limitada a tu propio saldo. Para abrir posiciones más grandes, necesitas un saldo mayor, lo que implica aportar más dinero propio y asumir personalmente el riesgo de pérdidas.

Una empresa de trading por cuenta propia invierte esta dinámica. Después de demostrar tus habilidades de trading durante una fase de evaluación, la empresa proporciona el capital de trading para que operes como consideres oportuno.

Con una cuenta con fondos en una empresa de trading por cuenta propia, no necesitas un saldo personal elevado para abrir posiciones más grandes y tu exposición financiera está limitada a la comisión de evaluación que ya has pagado.

Sin embargo, a cambio renuncias al derecho exclusivo a las ganancias, ya que la empresa conserva su parte de los beneficios que hayas generado utilizando su capital.

Este es el patrón que casi nadie explica claramente: la categoría de las empresas de trading por cuenta propia se ha construido históricamente en torno al mercado de divisas (forex) y al trading de futuros. Las empresas más conocidas del sector evalúan a los traders mediante pares de divisas o contratos de futuros, y todo el vocabulario de la industria surgió en torno a esos mercados.

Las empresas de trading por cuenta propia nativas de las criptomonedas reinventan este modelo consolidado. Aplican la misma estructura de evaluación y posterior asignación de fondos a los mercados de criptomonedas, lo que cambia algunos de los mecanismos fundamentales. El mercado cripto opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana, en lugar de hacerlo durante el horario habitual de los mercados, y los productos que ofrece una empresa nativa de las criptomonedas pueden ser más sencillos que las estructuras con un elevado apalancamiento habituales en futuros.

En la práctica, esto significa lo siguiente: si ya operas con criptomonedas y has estado leyendo sobre empresas de trading por cuenta propia planteadas exclusivamente en términos de forex, el modelo se puede trasladar, pero no necesariamente el mercado en el que funciona.

La mayoría de las empresas de trading por cuenta propia son plataformas independientes. Te registras, pagas para realizar una evaluación en una interfaz que no conoces y gestionas otro inicio de sesión más. Sin embargo, Kraken Funded sigue un enfoque diferente al integrar el modelo de traders con fondos en la propia aplicación de Kraken.

Esto significa que el desafío de evaluación y la cuenta con fondos se encuentran en el mismo entorno que ya utilizas. Con Kraken Funded, no tienes que aprender a usar una plataforma independiente ni evaluar una nueva estructura de custodia.

Para ver cómo se comparan las opciones de traders con fondos de Kraken, empieza por la página general en lugar de consultar un único producto.

Cuatro aspectos diferencian a Kraken Funded de la configuración habitual de una empresa de trading por cuenta propia. Funciona de forma nativa en tu aplicación móvil, en lugar de hacerlo en un terminal de escritorio estándar. Además, no cobra comisiones de trading, ni durante el desafío ni durante la fase con fondos, por lo que la comisión de la fase inicial de evaluación es el único coste al que te enfrentas.

Kraken Funded también utiliza una exposición de 1x, por lo que no tienes que gestionar cálculos de apalancamiento ni enfrentarte a una pérdida amplificada que pueda acabar con una cuenta por una sola vela desfavorable. Por último, Kraken Funded solo permite comprar y vender, lo que mantiene la operativa sencilla, ya que no necesitas tener en cuenta cadenas de opciones, tasas de financiación de contratos perpetuos ni pagos estructurados.

Que sea más sencillo no significa que esté exento de riesgos. Sin embargo, tener menos elementos en juego implica menos formas de llevarte una sorpresa por una regla que no sabías que habías aceptado.

Ahora ya sabes qué es una empresa de trading por cuenta propia, cómo funciona el modelo de evaluación y posterior asignación de fondos y por qué una versión nativa de las criptomonedas se comporta de forma diferente a las empresas de forex y futuros que dominan esta categoría. El siguiente paso es ver cómo se comparan las opciones concretas.

Kraken Funded incorpora el modelo a la misma aplicación que ya utilizas para mantener y operar con criptomonedas, con cero comisiones de trading tanto durante el desafío como durante la fase con fondos, una exposición de 1x y una estructura sencilla de compra y venta.

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