Kraken vs Upbit: Como estas exchanges de criptomoedas se comparam

As plataformas de cripto desempenham um papel crucial no ecossistema mais amplo da indústria, atuando como um ponto de entrada fundamental para muitos utilizadores. As corretoras muitas vezes diferem em produtos como à vista (spot), futuros, margem e ativos tokenizados, bem como em outras categorias como taxas, disponibilidade de ativos, segurança e apoio ao cliente.

É vital considerar todas estas variáveis juntamente com os seus objetivos de investimento antes de decidir onde iniciar a sua jornada de negociação. A Kraken é uma marca global respeitada, com um excelente historial de segurança e operações centradas no cliente. A Upbit concentra-se principalmente no mercado sul-coreano com profunda liquidez em KRW e forte conformidade com as regulamentações locais.

Este artigo de comparação explora Kraken vs. Upbit, detalhando as suas diferenças em áreas-chave, para o(a) ajudar a decidir qual plataforma é a mais adequada para si e para as suas necessidades de investimento.

Fundada em 2011 nos Estados Unidos, a Kraken está entre os nomes mais antigos e estabelecidos na indústria de criptomoedas. Lançada menos de dois anos após a estreia do Bitcoin, a bolsa ganhou reconhecimento global pelo seu forte foco em segurança, transparência operacional e uma experiência de utilizador de alta qualidade.

Atualmente, a Kraken serve mais de 15 milhões de clientes em mais de 190 países. As suas ofertas variam desde a plataforma principal Kraken para investidores individuais, até poderosas plataformas de negociação tudo-em-um para traders avançados e institucionais através da plataforma Kraken Pro e da aplicação Kraken Desktop.

A suite institucional da Kraken abrange mercados spot, margin, futures, staking e negociação OTC para clientes qualificados. A Kraken também investe fortemente em educação através do Kraken Learn, apoiando traders novos e experientes.

Com sede em Wyoming, a Kraken sublinha o seu compromisso com a responsabilidade através de Proof of Reserves rotineiras, uma prática que introduziu na indústria em 2014. Foi também a primeira bolsa de criptomoedas a ser listada no Bloomberg Terminal, ajudando a preencher a lacuna entre as finanças tradicionais e os ativos digitais.

Com licenças regulamentares em mercados chave, incluindo os EUA, Canadá, Reino Unido, UE e um histórico de assistência em casos como os pedidos de credores da Mt. Gox, a Kraken construiu uma reputação de operações estáveis e conformes que a tornam um destino confiável para aqueles que procuram uma bolsa de criptomoedas segura e duradoura.

Fundada em 2017 em Seul e operada pela empresa de fintech Dunamu, a Upbit é a bolsa de criptomoedas dominante da Coreia do Sul. Expandiu rapidamente a sua presença no mercado doméstico, abrindo posteriormente os seus serviços a utilizadores em Singapura, Indonésia e Tailândia.

A Upbit está principalmente focada em proporcionar uma experiência de negociação spot — onde suporta mais de 300 ativos digitais em cadeias principais. A sua popularidade pode ser parcialmente atribuída à sua funcionalidade de depósito/levantamento de KRW, reduzindo significativamente a barreira de entrada para os do seu mercado-alvo. Complementando o seu local de negociação spot, existem serviços de staking, soluções de custódia e produtos de rendimento.

O seu estatuto como a bolsa sul-coreana 'padrão' é cimentado pelo seu alinhamento regulatório (a bolsa está totalmente em conformidade com os enquadramentos do país), acessibilidade e profunda liquidez em KRW.

No entanto, carece das ferramentas de concorrentes que atendem a traders mais avançados: nomeadamente, derivados, produtos de margem e opções de alta alavancagem. No palco global, também é bastante restrita, uma vez que apenas oferece os seus serviços num pequeno número de países.

Para aqueles em regiões suportadas, a Upbit continua a ser uma escolha viável para utilizadores que desejam negociar mercados spot de criptomoedas ou envolver-se com um conjunto simplificado de produtos.

Se prioriza uma bolsa com alcance global, acesso a uma vasta gama de produtos e consistência regulatória, a Kraken oferece mais opções do que o modelo regional da Upbit.

A Kraken está licenciada em mais de 190 jurisdições, oferecendo acesso a mercados spot, futuros, staking e ações, e está bem posicionada para servir tanto clientes de retalho como institucionais.

Em contrapartida, a Upbit permanece mais forte na região da Coreia do Sul/APAC, focando-se na negociação spot e em infraestruturas fiduciárias locais.

Para traders cuja estratégia exige flexibilidade mundial e camadas de produtos aprofundadas, a Kraken detém uma clara vantagem.

O ecossistema de produtos da Kraken foi concebido para suportar uma vasta gama de estilos de negociação e níveis de experiência. Os utilizadores podem negociar em movimento com a sua aplicação móvel simplificada ou aceder a ferramentas mais avançadas através do Kraken Pro, que oferece gráficos detalhados, tipos de ordem personalizados e dados de mercado em tempo real.

A plataforma suporta negociação spot para todos os utilizadores, com negociação de margem (até 5x de alavancagem) e contratos de futuros (até 50x de alavancagem) disponíveis em regiões elegíveis. Clientes institucionais e de alto património líquido podem aceder a serviços adicionais através da mesa OTC da Kraken e da oferta Kraken Prime.

Além da negociação, a Kraken oferece crypto staking em mais de 21 ativos, com recompensas de até 17% APY, dependendo da moeda e das condições da rede. Os utilizadores podem ganhar passivamente ao fazer staking de ativos como Ethereum (ETH), Solana (SOL) e Cardano (ADA) diretamente através da plataforma.

A Kraken também suporta pagamentos digitais globais através do Krak, uma funcionalidade que permite aos utilizadores enviar cripto ou dinheiro sem taxas de transação.

Em 2024, a Kraken lançou a sua rede Ink Layer-2, construída na SuperChain da Optimism, fornecendo uma ponte perfeita entre exchanges centralizadas e protocolos DeFi populares.

Para aqueles que procuram aprofundar os seus conhecimentos financeiros, o Kraken Learn oferece recursos educacionais que abrangem desde os fundamentos da blockchain até estratégias de negociação avançadas.

A Upbit atende principalmente utilizadores focados no acesso eficiente a negociações spot e mercados fiduciários locais na Coreia do Sul e no Sudeste Asiático.

A plataforma oferece negociação em mais de 150 criptomoedas, mais de 200 mercados, e suporta pares spot contra KRW, BTC e USDT. A Upbit oferece staking para ETH, SOL, ADA, DOT, ATOM e POLY, o que significa que os utilizadores podem obter rendimentos passivos dos seus saldos de criptomoedas inativos.

A Upbit oferece acesso API para negociação automática, o que significa que os desenvolvedores e agentes de IA podem usar a API da Upbit para gerir contas, executar negociações e aceder a dados de mercado em tempo real de forma programática.

Embora a Upbit também forneça serviços institucionais através de afiliadas regionais, o acesso a derivados ou a ações/ETFs globais não são as principais características, tornando a plataforma mais adaptada a traders spot regionais do que a clientes avançados de múltiplos ativos.

A Upbit oferece negociação spot eficiente e acesso fiduciário contínuo no mercado coreano, mas o ecossistema de produtos da Kraken é muito mais vasto.

A Kraken combina mercados spot aprofundados com futuros, staking, funcionalidades institucionais e acesso a ativos tradicionais como ETFs — tudo numa única plataforma unificada.

Se a sua estratégia vai além da negociação spot, mercados globais ou diversificação em ações e criptomoedas simultaneamente, a Kraken apresenta um conjunto de produtos muito mais flexível e preparado para o futuro do que a oferta centrada na região da Upbit.

Os clientes podem aceder a mais de 600 criptomoedas na Kraken, incluindo as principais como Bitcoin (BTC) e XRP (XRP), bem como uma variedade de altcoins, desde memecoins a liquid staking tokens.

Existem também mais de 11.000 ETFs e ações sem comissão disponíveis para negociar diretamente na aplicação Kraken. E para clientes em locais elegíveis, podem investir em xStocks, que são versões tokenizadas destas ações.
A Kraken suporta levantamentos e depósitos em dez moedas fiduciárias principais, tornando rápido e conveniente para clientes globais financiarem as suas contas.

As moedas fiduciárias suportadas incluem:

• USD (Dólar Americano)

• CAD (Dólar Canadiano)

• GBP (Libra Esterlina)

• EUR (Euro)

• JPY (Iene Japonês)

• AUD (Dólar Australiano)

• CHF (Franco Suíço)

• ARS (Peso Argentino)

• MXN (Peso Mexicano)

• BRL (Real Brasileiro)

Existem também 15 stablecoins suportadas, incluindo Tether (USDT), USDC e USDG.

A Upbit suporta um conjunto restrito de criptomoedas e pares de negociação dentro do seu foco regional. A plataforma lista aproximadamente 180 tokens e mais de 300 pares de negociação, especialmente nos seus mercados de won coreano (KRW), Bitcoin (BTC) e Tether (USDT).

A sua oferta é mais orientada regionalmente e carece da vasta exposição a altcoins e derivados observada em bolsas globais de múltiplos produtos. As infraestruturas fiduciárias regionais (KRW) e o quadro regulatório localizado definem a estratégia de exposição a ativos da Upbit mais do que a expansão para todos os segmentos do mercado global.

A Upbit tem um desempenho forte no seu domínio regional, oferecendo uma sólida seleção de tokens e pares fiduciários no mercado coreano.

No entanto, o âmbito de ativos da Kraken vai muito além do spot de criptomoedas, oferecendo centenas de criptomoedas, bem como staking, derivados e acesso a ações tokenizadas e ETFs em certos mercados e países.

Para utilizadores que procuram uma diversificação mais profunda, acesso global e uma configuração multi-ativos, a ampla plataforma de ativos da Kraken oferece uma solução mais expansiva e inter-mercados em comparação com a abordagem de listagem e produtos focada na localização da Upbit.

O modelo de taxas baseado no volume da Kraken é escalonado e transparente para apoiar tanto traders profissionais como investidores casuais.

Com taxas de maker a partir de 0,25% e taxas de taker a 0,40%, também existem descontos disponíveis para indivíduos e instituições de alto volume. Com uma subscrição Kraken+, estas taxas podem ser totalmente eliminadas para clientes elegíveis até certos volumes mensais.

A maioria dos depósitos de cripto e fiat são gratuitos, com algumas exceções dependendo do método de transação e do ativo específico. A Kraken também destaca a transparência ao exibir todas as taxas antes de uma transação ser confirmada, garantindo que os clientes estejam cientes de quaisquer taxas antecipadamente e evitem surpresas dispendiosas.

A Upbit emprega uma estrutura de taxas simples que difere consoante o tipo de mercado. Para pares baseados em KRW, as taxas de negociação são tipicamente tão baixas quanto 0,05% para makers e takers em certos casos, e cerca de 0,20%–0,25% para pares cripto para cripto ou USDT.

As taxas de levantamento são cobradas por ativo e rede; por exemplo, os levantamentos de BTC custam aproximadamente 0,0005 BTC.

Embora este modelo ofereça previsibilidade, especialmente para negociadores spot, os descontos nas taxas da Upbit não parecem escalar drasticamente com base no volume ou na posse de tokens, o que pode torná-lo menos atraente para negociadores de alta frequência ou altamente alavancados que procuram custos ultrabaixos.

Embora a estrutura de taxas da Upbit seja simples e competitiva ao nível spot, a Kraken oferece um valor mais amplo para os negociadores que operam numa variedade de tipos de produtos e geografias.

As taxas maker-taker publicadas da Kraken, que cobrem spot, futuros, margem e outros produtos em várias jurisdições, oferecem uma visibilidade de custos mais clara e não estão ligadas a segmentos fiduciários locais.

Para clientes que negoceiam globalmente ou em diferentes tipos de produtos, a estrutura de custos unificada da Kraken e a maior escala operacional podem proporcionar uma melhor transparência a longo prazo do que o modelo de taxas mais regional e apenas spot da Upbit.

A Kraken é amplamente considerada uma das plataformas de cripto mais seguras do setor. Desde a sua criação, a Kraken nunca sofreu uma violação que resultasse na perda de fundos de clientes, uma afirmação que poucas outras exchanges podem fazer. Os clientes beneficiam de proteção de conta multicamadas, incluindo 2FA com chaves de acesso, encriptação de e-mail PGP, permissões de chave API granulares com limites de alcance, tempo limite de conta configurável, monitorização em tempo real de atividades suspeitas, lista de permissões de levantamento e configurações de chave mestra.

A Kraken foi pioneira na Prova de Reservas em 2014 e continua a liderar o setor com auditorias regulares e verificáveis de forma independente. Este procedimento criptográfico permite que os clientes revejam pessoalmente como os saldos das suas contas são suportados por ativos reais, a qualquer momento. A Kraken também possui a certificação ISO/IEC 27001:2013, conformidade com a auditoria SOC 2 Tipo 2 e opera um robusto programa público de recompensas por bugs.

A Upbit enfatiza a segurança e a conformidade regulamentar como parte da sua liderança no mercado regional. As suas credenciais de segurança incluem certificações como as normas ISMS-P e ISO/IEC para gestão de segurança da informação, uma alta classificação de pontuação de confiança e sistemas de deteção de fraude alimentados por IA.

A exchange também utiliza salvaguardas padrão, como autenticação de dois fatores (2FA), lista de permissões de levantamento, e mantém protocolos segregados de custódia de moeda fiduciária e cripto.

Embora tenha experimentado incidentes de segurança no passado (notavelmente uma violação de hot-wallet em 2019), a Upbit respondeu rapidamente com processos melhorados e mecanismos de proteção de ativos.

Embora a segurança da Upbit seja credível e enraizada numa forte conformidade regional, a Kraken oferece um nível superior de garantia de segurança global.

A Kraken foi pioneira nas auditorias Proof of Reserves, possui amplas licenças regulamentares em várias jurisdições e manteve um histórico impecável de grandes violações de custódia desde a sua criação.

Para negociadores que priorizam a conformidade global, a proteção de nível institucional e a segurança de ativos transfronteiriça, a infraestrutura da Kraken apresenta uma abordagem mais abrangente do que o modelo regionalmente concentrado da Upbit.

A Kraken é conhecida pelo seu serviço de apoio ao cliente responsivo e profissional, oferecendo múltiplos canais de apoio para satisfazer as diferentes necessidades dos utilizadores. Os clientes podem aceder a chat ao vivo 24/7 com agentes humanos reais, enviar pedidos por e-mail ou (em casos selecionados) falar diretamente com um especialista de apoio por telefone.

A equipa de apoio multilingue da Kraken pode ajudar os utilizadores em mais de uma dúzia de idiomas. Isto ajuda a empresa a servir a sua base de clientes global de forma mais eficaz.

A exchange também obteve altas classificações na satisfação do cliente e foi reconhecida como Vencedora do Melhor Uso de IA em CX (Europa) na Customer Centricity World Series. O seu foco na clareza, empatia e rapidez na resolução de problemas continua a distinguir a experiência do cliente da Kraken num espaço competitivo.

A Upbit fornece apoio ao cliente principalmente através do seu Centro de Ajuda, canais de e-mail e envio de tickets na aplicação. A exchange oferece apoio 24/7 em coreano, e o seu Centro de Ajuda inclui guias detalhados que abrangem a configuração da conta, verificação, depósitos, levantamentos e negociação.

Embora o apoio ao cliente da Upbit seja fiável para o seu público local, permanece focado regionalmente, com cobertura multilingue limitada ou opções diretas de chat ao vivo para utilizadores internacionais.

Os canais de comunicação da plataforma, incluindo os seus anúncios oficiais no X/Twitter e Telegram, são maioritariamente direcionados a negociadores coreanos. Isto torna a Upbit adequada para clientes domésticos, mas muito menos acessível para utilizadores globais que procuram serviços personalizados ou multilingues.

A Upbit tem um desempenho forte no seu domínio regional, oferecendo uma sólida seleção de tokens e pares fiduciários no mercado coreano.

No entanto, o âmbito de ativos da Kraken vai muito além do spot de criptomoedas, oferecendo centenas de criptomoedas, bem como staking, derivados e acesso a ações tokenizadas e ETFs em certos mercados e países.

Para utilizadores que procuram uma diversificação mais profunda, acesso global e uma configuração multi-ativos, a ampla plataforma de ativos da Kraken oferece uma solução mais expansiva e inter-mercados em comparação com a abordagem de listagem e produtos focada na localização da Upbit.

A Kraken e a Upbit partilham uma reputação de fiabilidade, mas os seus pontos fortes servem diferentes tipos de negociadores. A Upbit destaca-se em liquidez regional, acesso a moeda fiduciária local (KRW) e negociação spot simples, tornando-a a escolha preferida para utilizadores sul-coreanos.

A Kraken, por outro lado, oferece um ecossistema global de serviço completo com ofertas spot, staking, futuros e institucionais, apoiadas por uma transparência e segurança incomparáveis.

Se o seu foco é o acesso KRW sem interrupções e a liquidação doméstica rápida, a Upbit satisfaz bem essa necessidade. Mas para utilizadores que procuram cobertura internacional, transparência Proof of Reserves e uma maior variedade de produtos de negociação regulamentados, a Kraken destaca-se como a plataforma mais versátil e fiável.