O que é Aave? (AAVE)

Um dos vários DeFi de criptomoedas emergentes, Aave é um sistema de empréstimo descentralizado que permite aos utilizadores emprestar, pedir emprestado e ganhar juros sobre ativos cripto, tudo sem intermediários. 

A funcionar na blockchain Ethereum, Aave é, em vez disso, um sistema de contratos inteligentes que permite que estes ativos sejam geridos por uma rede distribuída de computadores a executar o seu software. 

Isto significa que os utilizadores da Aave não precisam de confiar numa instituição ou pessoa em particular para gerir os seus fundos. Precisam apenas de confiar que o seu código será executado conforme escrito.

No seu cerne, o software Aave permite a criação de pools de empréstimo que permitem aos utilizadores emprestar ou pedir emprestado 17 criptomoedas diferentes, incluindo ETH, BAT e MANA. 

Tal como outros sistemas de empréstimo descentralizados na Ethereum, os mutuários da Aave devem depositar garantias antes de poderem pedir emprestado. Além disso, só podem pedir emprestado até ao valor da garantia que depositam. 

Os mutuários recebem fundos sob a forma de um token especial conhecido como aToken, que está indexado ao valor de outro ativo. Este token é então codificado para que os credores recebam juros sobre os depósitos.

Um mutuário pode depositar garantias em DAI, por exemplo, e pedir emprestado em ETH. Isto permite que um mutuário obtenha exposição a diferentes criptomoedas sem as possuir diretamente. 

Aave também pode introduzir funcionalidades adicionais, como empréstimos instantâneos, e outras formas de emissão de dívida e crédito que aproveitam as propriedades de design únicas das blockchains.
 

Aave é uma empresa com fins lucrativos fundada em 2017 por Stani Kulechov e sediada na Suíça. Kulechov formou-se em direito em Helsínquia e começou a Aave enquanto ainda era estudante. 

A empresa, originalmente chamada ETHLend, angariou 16,2 milhões de dólares numa oferta inicial de moeda (ICO) em 2017, durante a qual vendeu mil milhões de unidades da sua criptomoeda AAVE — originalmente chamada LEND. 

A criptomoeda LEND migrou para AAVE a uma taxa de 100 tokens LEND para 1 AAVE, reduzindo a oferta total da sua criptomoeda para 18 milhões de AAVE.   

A ETHLend era diferente da Aave porque, em vez de agrupar fundos, tentava emparelhar credores e mutuários de forma peer-to-peer. Em 2018, a ETHLend foi renomeada Aave, que significa “fantasma” em finlandês. A ETHLend tornou-se uma subsidiária da Aave. 

Outros produtos e serviços anunciados na altura incluíam uma mesa de negociação para gerir grandes transações, um estúdio de jogos focado em jogos blockchain e um sistema para processar pagamentos. 
 

Aave é talvez melhor descrita como um sistema de pools de empréstimo. 

Os participantes depositam fundos que desejam emprestar, que são então recolhidos numa pool de liquidez. Os mutuários podem então retirar desses pools quando contraem um empréstimo. Estes tokens podem ser negociados ou transferidos conforme o credor desejar. 

Para facilitar esta atividade, a Aave emite dois tipos de tokens: aTokens, emitidos aos credores para que possam recolher juros sobre os depósitos, e tokens AAVE, que são o token nativo da Aave. 

A criptomoeda AAVE oferece aos detentores várias vantagens. Por exemplo, os mutuários da AAVE não são cobrados uma taxa se contraírem empréstimos denominados no token. Além disso, os mutuários que usam AAVE como garantia obtêm um desconto nas taxas. 

Os proprietários de AAVE podem ainda consultar os empréstimos antes de serem lançados ao público em geral, se pagarem uma taxa em AAVE. Os mutuários que depositam AAVE como garantia também podem pedir emprestado um pouco mais. 

A empresa de dados Nomics tem uma lista mais extensa das funcionalidades da AAVE. 

Aave permite que certos empréstimos, chamados “empréstimos flash”, sejam emitidos e liquidados instantaneamente. Estes empréstimos não exigem garantia inicial e acontecem quase instantaneamente. 

Os empréstimos flash aproveitam uma funcionalidade de todas as blockchains, que é o facto de as transações só serem finalizadas quando um novo pacote de transações, conhecido como bloco, é aceite pela rede.

Adicionar cada novo bloco leva tempo. No Bitcoin, esse intervalo é de aproximadamente 10 minutos. Na Ethereum, é de 13 segundos. Um empréstimo flash da Aave, portanto, ocorre nesse período de 13 segundos. 

O empréstimo flash funciona assim: Um mutuário pode solicitar fundos à Aave, mas deve reembolsar esses fundos, e uma taxa de 0,09%, dentro do mesmo bloco. Se o mutuário não o fizer, toda a transação é cancelada, de modo que nenhum fundo foi realmente emprestado. 

Como resultado, a Aave não corre riscos e o mutuário também não. 

Um mutuário pode querer usar um empréstimo flash para aproveitar oportunidades de negociação ou maximizar lucros de outros sistemas construídos na Ethereum. É possível trocar diferentes criptomoedas de forma automática usando empréstimos flash para gerar lucros de negociação.  

Nota: Os empréstimos flash foram combinados para executar ataques em sistemas de empréstimo construídos na Ethereum, por vezes roubando com sucesso centenas de milhares de dólares em depósitos. 

AAVE desempenha um papel central na gestão do software Aave, permitindo que os utilizadores votem em alterações às suas regras e políticas destinadas a melhorar o seu software. 

A equipa da Aave também lançou o que chama de Módulo de Segurança (SM), onde os participantes podem fazer stake dos seus AAVE para atuar como seguro em caso de défice de liquidez. Ao fazê-lo, os stakers ganharão mais tokens AAVE, juntamente com uma percentagem das taxas do protocolo.

Além desta utilidade, AAVE deriva valor da sua oferta finita e do facto de usar a receita das taxas para comprar AAVE e remover a criptomoeda de circulação. 

AAVE pode ser de interesse para traders ou investidores que acreditam que o empréstimo descentralizado continuará a crescer em popularidade.  

Em julho de 2020, o sistema Aave está entre os sistemas de empréstimo descentralizados mais ativos na Ethereum, tendo angariado 158 milhões de dólares em depósitos totais. As plataformas de empréstimo concorrentes incluem Compound e Maker, que têm mais de 600 milhões de dólares em depósitos. 

Pode também querer usar AAVE se desejar ter uma palavra a dizer sobre as regras que governam o sistema Aave, votando sobre como as taxas recolhidas dos empréstimos são distribuídas aos detentores de tokens AAVE. 

Agora está pronto para dar o próximo passo e comprar AAVE!