O que é a Aave? (AAVE)

Uma das várias criptomoedas DeFi emergentes, a Aave é um sistema de empréstimos descentralizado que permite aos utilizadores emprestar, tomar emprestado e ganhar juros sobre criptoativos, tudo sem intermediários. 

Funcionando na blockchain da Ethereum, a Aave é, em vez disso, um sistema de smart contracts que permite que estes ativos sejam geridos por uma rede distribuída de computadores a executar o seu software. 

Isto significa que os utilizadores da Aave não precisam de confiar numa instituição ou pessoa específica para gerir os seus fundos. Precisam apenas de confiar que o seu código será executado conforme escrito.

No seu âmago, o software da Aave permite a criação de pools de empréstimos que permitem aos utilizadores emprestar ou tomar emprestado 17 criptomoedas diferentes, incluindo ETH, BAT e MANA. 

Tal como outros sistemas de empréstimos descentralizados na Ethereum, os mutuários da Aave devem fornecer garantias antes de poderem pedir emprestado. Além disso, só podem pedir emprestado até ao valor das garantias que fornecerem. 

Os mutuários recebem fundos sob a forma de um token especial conhecido como aToken, que está indexado ao valor de outro ativo. Este token é então codificado para que os mutuantes recebam juros sobre os depósitos

Um mutuário pode fornecer garantias em DAI, por exemplo, e pedir emprestado em ETH. Isto permite que um mutuário obtenha exposição a diferentes criptomoedas sem as possuir diretamente. 

A Aave também pode introduzir funcionalidades adicionais, como empréstimos instantâneos, e outras formas de emissão de dívida e crédito que aproveitam as propriedades de design únicas das blockchains.
 

A Aave é uma empresa com fins lucrativos fundada em 2017 por Stani Kulechov e sediada na Suíça. Kulechov formou-se em direito em Helsínquia e iniciou a Aave enquanto ainda era estudante. 

A empresa, originalmente denominada ETHLend, angariou 16,2 milhões de dólares numa oferta inicial de moeda (ICO) em 2017, período durante o qual vendeu mil milhões de unidades da sua criptomoeda AAVE – originalmente denominada LEND. 

A criptomoeda LEND migrou para a AAVE a uma taxa de 100 tokens LEND para 1 AAVE, o que reduziu a oferta total da sua criptomoeda para 18 milhões de AAVE.   

A ETHLend diferia da Aave porque, em vez de agrupar fundos, tentava fazer corresponder mutuantes e mutuários de forma peer-to-peer. Em 2018, a ETHLend foi renomeada Aave, que significa “fantasma” em finlandês. A ETHLend tornou-se uma subsidiária da Aave. 

Outros produtos e serviços anunciados na altura incluíam uma mesa de negociação para lidar com grandes transações, um estúdio de jogos focado em jogos de blockchain e um sistema para processar pagamentos. 
 

A Aave é talvez melhor descrita como um sistema de pools de empréstimos. 

Os participantes depositam fundos que desejam emprestar, que são então recolhidos numa pool de liquidez. Os mutuários podem então recorrer a essas pools quando contraem um empréstimo. Estes tokens podem ser negociados ou transferidos conforme o desejo do mutuante. 

Para facilitar esta atividade, a Aave emite dois tipos de tokens: aTokens, emitidos aos mutuantes para que possam recolher juros sobre depósitos, e tokens AAVE, que são o token nativo da Aave. 

A criptomoeda AAVE oferece aos detentores várias vantagens. Por exemplo, os mutuários da AAVE não pagam uma taxa se contraírem empréstimos denominados no token. Além disso, os mutuários que usam AAVE como garantia obtêm um desconto nas taxas. 

Os proprietários de AAVE podem analisar empréstimos antes de serem disponibilizados ao público em geral se pagarem uma taxa em AAVE. Os mutuários que fornecem AAVE como garantia também podem pedir emprestado um pouco mais. 

A empresa de dados Nomics tem uma lista mais extensa das funcionalidades da AAVE. 

Aave permite que certos empréstimos, chamados "flash loans", sejam instantaneamente emitidos e liquidados. Estes empréstimos não requerem colateral antecipado e acontecem quase instantaneamente. 

Os flash loans tiram partido de uma característica de todas as blockchains, que é o facto de as transações só serem finalizadas quando um novo conjunto de transações, conhecido como bloco, é aceite pela rede.

Adicionar cada novo bloco leva tempo. Na Bitcoin, esse intervalo é de aproximadamente 10 minutos. Na Ethereum, é de 13 segundos. Um flash loan Aave, portanto, ocorre nesse período de 13 segundos. 

O flash loan funciona da seguinte forma: Um mutuário pode solicitar fundos da Aave, mas deve reembolsar esses fundos, e uma taxa de 0,09%, dentro do mesmo bloco. Se o mutuário não o fizer, a transação inteira é cancelada, de modo que nenhum fundo foi realmente emprestado. 

Como resultado, Aave não corre riscos, nem o mutuário. 

Um mutuário pode querer usar um flash loan para aproveitar oportunidades de negociação ou maximizar os lucros de outros sistemas construídos na Ethereum. É possível trocar diferentes criptomoedas de forma automática usando flash loans para gerar lucros de negociação.  

Nota: Flash loans foram combinados para executar ataques a sistemas de empréstimos construídos na Ethereum, por vezes roubando com sucesso centenas de milhares de dólares em depósitos. 

AAVE desempenha um papel central na gestão do software Aave, permitindo que os utilizadores votem em alterações às suas regras e políticas destinadas a melhorar o seu software. 

A equipa da Aave também lançou o que chama de Safety Module (SM), onde os participantes podem fazer staking dos seus AAVE para atuar como seguro em caso de um défice de liquidez. Ao fazê-lo, os participantes em staking ganharão mais tokens AAVE, juntamente com uma percentagem das taxas de protocolo.

Além desta utilidade, AAVE deriva valor da sua oferta finita e do facto de utilizar as receitas das taxas para comprar AAVE e remover a criptomoeda de circulação. 

AAVE poderá ser de interesse para negociadores ou investidores que acreditam que os empréstimos descentralizados continuarão a crescer em popularidade.  

Em julho de 2020, o sistema Aave estava entre os sistemas de empréstimo descentralizados mais ativos na Ethereum, tendo acumulado $158 milhões em depósitos totais. As plataformas de empréstimo concorrentes incluem a Compound e a Maker, que têm mais de $600 milhões em depósitos. 

Poderá também querer usar AAVE se desejar ter uma palavra a dizer sobre as regras que governam o sistema Aave, votando na forma como as taxas cobradas dos empréstimos são distribuídas aos detentores de tokens AAVE. 

Agora está pronto para dar o próximo passo e comprar alguns AAVE!