O que é Compound? (COMP)

Compound é um software que corre na Ethereum e que visa incentivar uma rede distribuída de computadores a operar um mercado monetário tradicional.

Sendo um dos vários protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) emergentes, o Compound utiliza múltiplos criptoativos para fornecer este serviço, permitindo a concessão e contração de empréstimos necessários sem um intermediário financeiro como um banco. 

Simplificando, o Compound permite que os utilizadores depositem criptomoedas em pools de empréstimos para acesso por parte dos mutuários. Os credores ganham então juros sobre os ativos que depositam. 

Uma vez feito um depósito, o Compound atribui uma nova criptomoeda chamada cToken (que representa o depósito) ao credor. Exemplos de cTokens incluem cETH, cBAT e cDAI.

Cada cToken pode ser transferido ou negociado sem restrições, mas só é resgatável pela criptomoeda inicialmente bloqueada no protocolo. Todo este processo é automático e gerido pelo código Compound, o que significa que os credores podem levantar depósitos a qualquer momento.

Para incentivar esta atividade, o Compound utiliza outra criptomoeda nativa do seu serviço, chamada COMP. Cada vez que um utilizador interage com um mercado Compound (ao contrair um empréstimo, levantar ou reembolsar o ativo), ele é recompensado com tokens COMP adicionais.

Embora complexo, o modelo tem-se mostrado até agora capaz de atrair utilizadores e encorajar outras criptomoedas DeFi a adotar o seu modelo. Em 2020, mais de 500 milhões de dólares em ativos estavam bloqueados no protocolo Compound, de acordo com o site de dados DeFi Pulse.

A Compound foi fundada pelos empreendedores em série Robert Leshner e Geoffrey Hayes, cuja empresa anterior, a Britches, agregava inventário de lojas locais para ser vendido na PostMates. 

Em 2018, a Compound levantou 8,2 milhões de dólares em financiamento de empresas de capital de risco notáveis como Andreessen Horowitz e Bain Capital Ventures, o braço de capital de risco da empresa de consultoria Bain.

A Compound levantou 25 milhões de dólares adicionais em 2019 de muitos dos mesmos investidores, juntamente com novos participantes como a Paradigm Capital, um fundo iniciado por um cofundador da Coinbase. 

Uma parte da oferta total da criptomoeda COMP foi inicialmente distribuída a investidores da empresa e a funcionários. 

A Compound conecta credores e mutuários utilizando uma combinação de contratos inteligentes que correm na Ethereum e incentivos pagos em criptomoeda. 

Os dois principais tipos de utilizadores da plataforma incluem: 

• Credores – Qualquer pessoa que deseje emprestar uma criptomoeda na Compound pode enviar os seus tokens para um endereço Ethereum controlado pela Compound para ganhar juros.
• Mutuários – Qualquer pessoa que deposite garantia na Compound sob a forma de criptomoeda. É-lhes permitido contrair empréstimos de criptomoedas suportadas pela Compound a uma percentagem do valor depositado. 

A Compound recompensa os credores com tokens COMP com base na quantidade de cTokens mantidos na sua carteira, com base numa taxa de juro variável que depende da oferta disponível desse ativo. Quanto maior a liquidez num mercado, menor a taxa de juro. 

Os utilizadores que emprestam ativos ao protocolo podem contrair um empréstimo em qualquer outra criptomoeda que a Compound ofereça, até ao montante da garantia depositada.

Importa referir que os mutuários podem ser liquidados se o ativo que contraíram em empréstimo aumentar de valor e se tornar mais valioso do que a garantia depositada. 
 

Para distribuir as suas operações, a Compound está programada para recompensar os utilizadores com tokens COMP.

Qualquer pessoa que possua tokens COMP pode participar nas decisões que afetam o software, votando em propostas para as regras que regem a utilização da plataforma.

Um detentor de COMP também pode atribuir os seus direitos de voto a outra pessoa para votar em seu nome. Isto significa que alguém que não seja um detentor de COMP — como um especialista legal — poderá ser convidado a votar em nome dos detentores de COMP quando surgir uma questão específica. 

É de salientar para os investidores que novos tokens COMP são emitidos pela rede todos os dias. Desde 2020, cerca de 2.880 tokens COMP são distribuídos diariamente a credores e mutuários, o que significa que qualquer pessoa que utilize a Compound pode ganhar tokens COMP, proporcionalmente ao valor emprestado ao protocolo. 

A Compound poderá ser do interesse de qualquer pessoa que queira obter rendimentos adicionais ao emprestar ou pedir emprestado criptomoeda. 

Além disso, os utilizadores têm um incentivo inerente para deter o token, uma vez que qualquer pessoa que possua COMP pode tomar decisões sobre a futura plataforma. Isto inclui a possibilidade de votar nas taxas de juro da Compound e noutras escolhas importantes que podem impactar as suas receitas ou rentabilidade. 

Os investidores poderão ainda considerar o COMP de interesse caso queiram obter exposição a moedas DeFi emergentes que ofereçam exposição ao fluxo de caixa do protocolo.

Agora está pronto para dar o próximo passo e comprar alguns COMP!