O que é Compound? (COMP)

Compound é um software a correr na Ethereum que visa incentivar uma rede distribuída de computadores a operar um mercado monetário tradicional.

Um dos vários protocolos emergentes de finanças descentralizadas (DeFi), o Compound utiliza múltiplos criptoativos para fornecer este serviço, permitindo o empréstimo e o crédito necessários sem um intermediário financeiro como um banco. 

Simplificando, o Compound permite que os utilizadores depositem criptomoedas em pools de empréstimo para acesso por parte dos mutuários. Os credores ganham juros sobre os ativos que depositam. 

Assim que um depósito é feito, o Compound atribui uma nova criptomoeda chamada cToken (que representa o depósito) ao credor. Exemplos de cTokens incluem cETH, cBAT e cDAI.

Cada cToken pode ser transferido ou negociado sem restrições, mas é apenas resgatável pela criptomoeda inicialmente bloqueada no protocolo. Todo este processo é automático e gerido pelo código Compound, o que significa que os credores podem levantar os depósitos a qualquer momento.

Para incentivar esta atividade, o Compound utiliza outra criptomoeda nativa do seu serviço, chamada COMP. Cada vez que um utilizador interage com um mercado Compound (ao pedir emprestado, levantar ou reembolsar o ativo), é recompensado com tokens COMP adicionais.

Embora complexo, o modelo provou até agora ser hábil a atrair utilizadores e a encorajar outras criptomoedas DeFi a adotar o seu modelo. Em 2020, mais de 500 milhões de dólares em ativos estavam bloqueados no protocolo Compound, de acordo com o site de dados DeFi Pulse.

O Compound foi fundado pelos empreendedores em série Robert Leshner e Geoffrey Hayes, cuja empresa anterior, Britches, agregava inventário de lojas locais para ser vendido no PostMates. 

Em 2018, o Compound angariou 8,2 milhões de dólares em financiamento de notáveis empresas de capital de risco Andreessen Horowitz e Bain Capital Ventures, o braço de capital de risco da empresa de consultoria Bain.

O Compound angariou 25 milhões de dólares adicionais em 2019 de muitos dos mesmos investidores, juntamente com novos participantes como a Paradigm Capital, um fundo iniciado por um cofundador da Coinbase. 

Uma parte da oferta total da criptomoeda COMP foi inicialmente distribuída a investidores da empresa e a funcionários. 

O Compound conecta credores e mutuários usando uma combinação de contratos inteligentes a correr na Ethereum e incentivos pagos em criptomoeda. 

Os dois principais utilizadores da plataforma incluem: 

• Credores – Qualquer pessoa que deseje emprestar uma criptomoeda no Compound pode enviar os seus tokens para um endereço Ethereum controlado pelo Compound para ganhar juros.
• Mutuários – Qualquer pessoa que deposite garantias no Compound na forma de uma criptomoeda. É-lhes permitido pedir emprestado criptomoedas suportadas pelo Compound a uma percentagem do valor depositado. 

O Compound recompensa os credores com tokens COMP com base na quantidade de cTokens detidos na sua carteira, com base numa taxa de juro variável dependente da oferta disponível desse ativo. Quanto maior a liquidez num mercado, menor a taxa de juro. 

Os utilizadores que emprestam ativos ao protocolo podem contrair um empréstimo em qualquer outra criptomoeda que o Compound ofereça, até ao montante da garantia depositada.

Importante, os mutuários podem ser liquidados se o ativo que pedem emprestado aumentar de valor e se tornar mais valioso do que a garantia depositada. 
 

Para distribuir as suas operações, o Compound está programado para recompensar os utilizadores com tokens COMP.

Qualquer pessoa que possua tokens COMP pode participar nas decisões que afetam o software, votando em propostas para as regras que regem o uso da plataforma.

Um detentor de COMP também pode atribuir os seus direitos de voto a outra pessoa para votar em seu nome. Isto significa que alguém que não seja detentor de COMP — como um especialista jurídico — poderá ser solicitado a votar em nome dos detentores de COMP quando surgir uma questão específica. 

De notar para os investidores é que novos tokens COMP são emitidos pela rede todos os dias. A partir de 2020, cerca de 2.880 tokens COMP são distribuídos diariamente a credores e mutuários, o que significa que qualquer pessoa que utilize o Compound pode ganhar tokens COMP, proporcionalmente ao montante emprestado ao protocolo. 

O Compound pode ser de interesse para qualquer pessoa que queira obter rendimentos adicionais ao emprestar ou pedir emprestado criptomoedas. 

Além disso, os utilizadores têm um incentivo intrínseco para deter o token, uma vez que qualquer pessoa que possua COMP pode tomar decisões sobre a futura plataforma. Isto inclui poder votar nas taxas de juro do Compound e noutras escolhas importantes que podem impactar as suas receitas ou rentabilidade. 

Os investidores podem ainda achar o COMP interessante se quiserem obter exposição a moedas DeFi emergentes que oferecem exposição ao fluxo de caixa do protocolo.

Agora está pronto para dar o próximo passo e comprar alguns COMP!