O que é a negociação de margem de criptoativos?

A negociação de margem é o ato de pedir dinheiro emprestado para negociar ativos financeiros, utilizando o capital existente como garantia.

No mercado de criptomoedas, a negociação de margem permite aos negociadores:

• Abrir posições longas (lucrar com o aumento dos preços)
• Abrir posições curtas (lucrar com a queda dos preços)
• Utilizar rácios de alavancagem (por exemplo, 2x, 5x, 10x)
• Aumentar a eficiência do capital, aceitando um risco maior

A negociação de margem está disponível em muitas bolsas de criptomoedas através de uma conta de margem dedicada, que é separada das contas de negociação à vista.

A negociação de cripto com margem utiliza fundos emprestados para negociar no mercado à vista, o que significa que os negociadores compram ou vendem a criptomoeda real com alavancagem. Os fundos emprestados acumulam juros, e as posições estão sujeitas a chamadas de margem e liquidação.

Futuros e perpétuos são contratos de derivados, não negociações à vista. Os negociadores não possuem o ativo subjacente e, em vez disso, negociam a exposição ao preço utilizando contratos que dependem de taxas de financiamento em vez de juros.

Em suma, a negociação de margem é negociação à vista alavancada, enquanto futuros/perpétuos são derivados alavancados, frequentemente com maior alavancagem e risco.

Um equívoco comum é que a negociação de margem e a negociação de futuros são a mesma coisa porque ambas utilizam alavancagem. Embora ambas amplifiquem a exposição, funcionam de forma diferente.

Na negociação de margem, os negociadores pedem fundos emprestados para negociar no mercado à vista e podem possuir o ativo subjacente. Na negociação de futuros e perpétuos, os negociadores não possuem o ativo e, em vez disso, negociam contratos de derivados que acompanham os movimentos de preços.

Margem (garantia) é o capital que um negociador deposita para garantir uma posição alavancada. Atua como um amortecedor de segurança para fundos emprestados e determina quanta alavancagem um negociador pode usar. Se as perdas reduzirem esta garantia demasiado, a posição pode ser liquidada.

A negociação de margem é a atividade de negociação que utiliza essa garantia para pedir fundos emprestados e abrir posições alavancadas no mercado. Refere-se ao processo geral de negociação com alavancagem, incluindo empréstimos, custos de juros ou financiamento, requisitos de margem e risco de liquidação.

Em suma, margem é a garantia, enquanto negociação de margem é a prática de usar essa garantia para negociar com alavancagem.

Para entender como funciona a negociação de cripto com margem, considere um exemplo simples.

Um negociador deposita 1.000 $ numa conta de margem e escolhe alavancagem de 5x para negociar Bitcoin. Estes 1.000 $ atuam como margem inicial. Usando alavancagem, o negociador pede emprestado 4.000 $ adicionais à bolsa, criando uma posição de 5.000 $.

O negociador abre uma posição longa, esperando que o preço do Bitcoin suba. Enquanto a negociação se mover a seu favor, o capital da conta aumenta. Se o Bitcoin subir 10%, a posição ganha aproximadamente 500 $, menos juros e taxas.

No entanto, se o preço se mover contra o negociador, as perdas reduzem o saldo da margem. Se as perdas fizerem com que o capital da conta caia abaixo da margem de manutenção, a bolsa emite uma chamada de margem. Se o preço continuar a cair e o nível de margem cair demasiado, a bolsa liquidará a posição para evitar mais perdas.

A negociação termina quando o negociador fecha a posição manualmente ou esta é liquidada pela bolsa, momento em que os fundos emprestados são reembolsados e qualquer lucro ou perda é realizado.

Aqui está uma introdução aos conceitos-chave com os quais precisa de estar familiarizado para negociar com margem. Consulte o final do artigo para uma folha de consulta completa à qual pode recorrer no futuro.

A margem inicial é a quantidade de capital necessária para abrir uma posição de margem. Por exemplo, com alavancagem de 5x, um negociador deve fornecer 20% do valor total da posição.

A margem de manutenção é o capital mínimo exigido para manter uma posição aberta.
Se o capital cair abaixo deste nível, o risco de liquidação aumenta.

A maioria das bolsas calcula o nível de margem utilizando a seguinte fórmula:

Nível de margem = (capital ÷ margem utilizada) × 100

Quando o nível de margem cai abaixo de um limiar predefinido, ocorre a liquidação.

Uma chamada de margem é um aviso da bolsa de que são necessários fundos adicionais para manter uma posição aberta.

O preço de liquidação é o preço ao qual a bolsa fecha forçosamente uma posição para evitar mais perdas.

Uma posição longa é aberta quando um negociador espera que o preço da criptomoeda suba. O negociador pede fundos emprestados para comprar mais do ativo e vende mais tarde a um preço mais alto.

Uma posição curta é aberta quando um negociador espera que os preços caiam. O negociador pede o ativo emprestado, vende-o imediatamente e recompra-o mais tarde a um preço mais baixo.

A margem isolada limita o risco a uma única posição. Apenas a margem alocada a essa negociação pode ser liquidada. A liquidação de uma negociação não pode afetar outras negociações.

Melhor para:

• Controlo de risco
• Múltiplas negociações independentes

A margem cruzada partilha a margem por todas as posições abertas numa conta de margem. As perdas numa posição podem afetar todas as posições.

Melhor para:

• Eficiência de capital
• Reduzir a liquidação durante a volatilidade de curto prazo

A negociação de margem, a negociação à vista e a negociação de futuros diferem na forma como a alavancagem, a propriedade e o risco são geridos.

Margin trading pode ser usado estrategicamente para atingir objetivos de negociação específicos, mas deve ser sempre abordado com a gestão de risco em mente.

Margin trading permite aos traders abrir posições curtas ao emprestar um ativo e vendê-lo ao preço de mercado atual. Esta estratégia é comummente usada quando um trader espera que os preços caiam ou quando as condições gerais do mercado são baixistas.

Margin trading pode ser usado para proteger ativos spot. Por exemplo, um trader que detém Bitcoin a longo prazo pode abrir uma posição de margem curta para compensar uma potencial desvalorização a curto prazo, sem vender os seus ativos subjacentes.

Ao usar alavancagem, os traders podem alocar menos capital a uma posição, mantendo fundos disponíveis para outras oportunidades. Esta estratégia é frequentemente usada por traders experientes que gerem múltiplas posições em diferentes ativos.

Margin trading permite aos traders abrir uma posição longa num ativo e uma posição curta noutro simultaneamente. Esta abordagem visa lucrar com os movimentos de preços relativos, em vez da direção geral do mercado — o que reduz a exposição à volatilidade geral do mercado.

Margin trading pode ser usado para negociações de curto prazo onde os traders visam capturar pequenos movimentos de preços com um compromisso de capital limitado. Esta estratégia depende de um timing preciso de entrada e saída e de limites de perda rigorosos.

Todas as estratégias de Margin trading envolvem risco de liquidação, custos de juros e maior exposição à volatilidade. A alavancagem deve ser usada de forma conservadora e as posições devem ser sempre monitorizadas de perto.

Crypto margin trading é uma ferramenta poderosa que permite aos traders aumentar a exposição, negociar em mercados em alta e em baixa, e alocar capital de forma mais eficiente. No entanto, o uso de alavancagem introduz riscos significativos, incluindo liquidação, margin calls e perdas amplificadas.

Para a maioria dos traders, o margin trading deve ser abordado como um suplemento estratégico ao spot trading, em vez de uma substituição. Uma compreensão clara da mecânica da margem, uma gestão de risco disciplinada e o uso conservador da alavancagem são essenciais para usar o margin trading de forma eficaz no mercado de criptomoedas.

Não. Margin trading geralmente não é adequado para iniciantes devido ao alto risco de liquidação e complexidade.

A negociação de margem é popular porque permite aos traders amplificar os retornos, vender ativos a descoberto e usar o capital de forma mais eficiente.

Sim. O Kraken Pro oferece negociação de margem para utilizadores elegíveis, sujeita à jurisdição e verificação da conta.

Consulte este artigo para obter mais informações sobre como começar a negociar margem.