O Que É o Raydium (RAY)?

Raydium é um automated market maker (AMM) construído na blockchain Solana que partilha liquidez com a exchange descentralizada Serum.
 
Como um AMM, Raydium permite que ativos digitais, como cryptocurrencies, sejam negociados de forma permissionless através do uso de liquidity pools, que surgiram como uma das principais ferramentas de Decentralized Finance (DeFi). As liquidity pools dependem de indivíduos, referidos como liquidity providers, que bloqueiam os seus ativos num smart contract de liquidity pool. Estes ativos bloqueados podem então ser utilizados como o par de negociação dentro de um determinado mercado para traders na exchange descentralizada. 
 
Ao reunir a flexibilidade de um AMM com a fiabilidade do mecanismo de order book mais tradicional da Serum, o Raydium suporta a negociação rápida, líquida e de baixa taxa de ativos digitais na Solana com uma fonte adicional de liquidez.
 
Os utilizadores que fornecem liquidez ao Raydium são incentivados com recompensas em RAY, o utility token do ecossistema Raydium. Por sua vez, o RAY pode ser staked na plataforma para ganhar cryptos adicionais.
 
Se quiser manter-se atualizado com a equipa Raydium, pode consultar o blog deles.

A equipa de desenvolvimento principal do Raydium usa uma série de pseudónimos. AlphaRay gere a estratégia e o desenvolvimento de negócios do projeto, com base numa experiência de algorithmic trading em commodities. XRay é o chefe de tecnologia do Raydium. Juntam-se a eles GammaRay, StingRay e RayZor, cada um dos quais contribui para iniciativas de marketing, trading e segurança informática.
 
A equipa envolveu-se pela primeira vez em DeFi no final da primavera de 2020 e decidiu abordar os desafios que viam nos sistemas DeFi na altura. Começaram a planear uma nova solução DeFi escrevendo código e explorando várias oportunidades de parceria para o seu AMM até que, finalmente, se juntaram à Serum.
 
A mainnet do Raydium foi lançada em fevereiro de 2021.

As exchanges de ativos tradicionais, como os mercados de ações, mantêm um registo centralizado de todas as ordens de compra e venda, denominado order book. Num lado do order book estão as ordens de compra, que incluem a quantidade de um ativo a um preço específico que um participante do mercado gostaria de comprar. O outro lado do order book contém as ordens de venda, que incluem a quantidade de um ativo a um preço específico que um participante do mercado gostaria de vender.

O order book serve como um meio central de correspondência entre market makers (vendedores) e market takers (compradores), facilitando assim a atividade de trading e garantindo liquidez nesse mercado específico. A exchange descentralizada Serum, que o Raydium suporta, usa smart contracts para permitir este processo de correspondência de ordens de compra e venda.

O advento da blockchain technology e, mais recentemente, do DeFi, popularizou um novo e distinto método de trading usando automated market makers (AMMs) e as suas liquidity pools. 

Através de AMMs como o Raydium, os utilizadores compram e vendem ativos contra um pool de ativos fornecidos por liquidity providers. Os ativos mantidos nas liquidity pools servem como o lado oposto da transação, contra o qual as ordens de compra e venda são executadas.

Uma das primeiras e mais populares plataformas a utilizar o modelo AMM foi a Uniswap na rede Ethereum. O Raydium afirma que optou por construir a sua solução na blockchain Solana para abordar as altas gas fees, o tempo de execução mais lento, a falta de limit orders e a falta de liquidez sobreposta nas plataformas AMM existentes na Ethereum.

Além da oferta de exchange principal, o Raydium oferece “dual reward farming” que permite aos liquidity providers obterem yield adicional nos LP tokens que ganham como recompensa por fornecerem ativos às liquidity pools que alimentam a exchange. O Raydium também permite que os seus utilizadores façam stake dos seus tokens RAY para obterem uma recompensa adicional recolhida das trading fees da plataforma.

O Raydium integrou o seu mecanismo AMM com a funcionalidade de order book da Serum para abordar os benefícios e as deficiências das exchanges baseadas em order book e AMM. A capacidade de utilizar liquidez tanto do AMM do Raydium como do order book da Serum deve proporcionar aos traders uma experiência de trading em exchange descentralizada mais eficiente e económica.

Quando os utilizadores contribuem para uma das liquidity pools do Raydium, o AMM converte os seus tokens em limit orders no order book da Serum para que qualquer pessoa possa negociar. Quando um utilizador faz um swap, o Raydium compara os preços entre o order book da Serum e o AMM do Raydium para executar a negociação mais económica para o utilizador.

Além das suas plataformas de exchange e de yield earning, o Raydium também criou uma plataforma de angariação de fundos chamada AcceleRaytor. Esta serve como um launchpad para ajudar novos projetos a angariar capital e a construir dentro do ecossistema Solana.

O token Raydium (RAY) é usado para pagar transaction fees e financiar recompensas no Raydium. O RAY pode ser staked ou depositado em liquidity pools na plataforma Raydium para obter recompensas adicionais. Sempre que um trader faz um swap de ativos usando uma liquidity pool do Raydium, uma fee de 0,03% é paga em RAY àqueles que estão a fazer stake de tokens nessa pool. 

Os detentores de tokens RAY também poderão ter um papel limitado na governação do desenvolvimento do projeto no futuro e à medida que a plataforma se desenvolve.
 
Tal como acontece com outras cryptocurrencies, existe um fornecimento máximo de tokens RAY e o fornecimento está limitado a 555 milhões de RAY.

Os utilizadores de exchanges descentralizadas que experimentaram altas gas fees, execução lenta de transações ou opções limitadas de trading pair podem querer usar a plataforma Raydium. 

Os investidores podem encontrar valor no foco do Raydium no ecossistema Solana, bem como na sua estratégia única de conectar um automated market maker à exchange descentralizada baseada no order book da Serum para fornecer liquidez de trading adicional. 

Aqueles que procuram obter recompensas adicionais nas suas cryptocurrencies podem encontrar valor no RAY e nas várias formas como podem gerar recompensas através de staking e yield farming na plataforma.

Agora está pronto para dar o próximo passo e comprar alguns RAY!