O que é Synthetix? (SNX)

Synthetix é um software que permite aos utilizadores criar novos criptoativos que imitam tanto ativos do mundo real (como o dólar americano) quanto criptoativos (como Bitcoin). 

Sendo uma das criptomoedas de finanças descentralizadas (DeFi) em ascensão, a Synthetix permite este serviço apenas através de código, sem a necessidade de um intermediário financeiro. Em vez disso, a Synthetix é simplesmente uma coleção de contratos inteligentes a correr na blockchain Ethereum. 

Isto significa que os utilizadores da Synthetix não precisam de confiar numa instituição ou pessoa específica para gerir os criptoativos que criam. Eles só precisam de confiar que o seu código será executado conforme o que foi escrito.

A Synthetix é capaz de gerar estes novos ativos usando um processo chamado colateralização. 

Para colateralizar um ativo na Synthetix, os utilizadores devem comprar a sua criptomoeda SNX, que, uma vez bloqueada num contrato especial, pode ser usada para gerar estes novos ativos (chamados synths). 

Por exemplo, um synth concebido para imitar o valor do dólar americano é chamado sUSD. Outro synth, que imita o preço do Bitcoin, é chamado sBTC. Ainda assim, os synths podem ser criados para qualquer ativo, seja uma mercadoria como ouro ou prata, ou dinheiro como o euro ou o won coreano. 

Os synths são então capazes de rastrear o valor de outros ativos usando feeds de dados especiais, chamados oráculos, que permitem aos utilizadores obter exposição a ganhos ou perdas nesses mercados.

Em agosto de 2020, a Synthetix está entre os projetos DeFi com o maior valor bloqueado nos seus contratos, com mais de 800 milhões de dólares bloqueados nos seus contratos, de acordo com dados disponíveis. 

Fundada por Kain Warwick, a Synthetix começou como um protocolo chamado Havven, que angariou cerca de 30 milhões de dólares vendendo 60 milhões de tokens HAV em 2018. 

O objetivo da Havven era criar criptomoedas que imitassem o desempenho de dinheiro como o dólar americano ou o euro em várias blockchains, incluindo Ethereum e EOS.

No final de 2018, a Havven foi renomeada para Synthetix, expandindo na altura os seus objetivos para incluir a criação de ativos sintéticos para criptomoedas e commodities. Em 2019, a Synthetix angariou 3,9 milhões de dólares vendendo tokens SNX à Framework Ventures. 

A Synthetix foi inicialmente governada por uma fundação sem fins lucrativos, mas foi dissolvida em junho de 2020 e substituída por três organizações autónomas descentralizadas ou DAOs. 

Estas DAOs são os mecanismos pelos quais os detentores da criptomoeda SNX podem agora votar em alterações ao protocolo e tomar decisões sobre o seu futuro.

A Synthetix usa duas criptomoedas para oferecer o seu serviço de criação de ativos sintéticos. A primeira é a sua criptomoeda nativa, SNX. A segunda são os synths, que podem imitar qualquer ativo. 

Para gerar synths: Um utilizador deve adquirir SNX e depositá-lo na plataforma Synthetix. Em troca, a Synthetix cria um novo token synth à escolha do utilizador. O valor de SNX bloqueado teria então de permanecer igual ou superior a 750% do valor do synth criado, de acordo com as regras do software.

Suponhamos que um utilizador queria criar um dólar americano sintético. Se o utilizador depositasse 1.000 dólares em criptomoeda SNX, então receberia 133 dólares em sUSD. 

Uma vez que o SNX é uma criptomoeda, o seu valor é determinado pelo mercado aberto. Como resultado, a quantidade de synths em circulação pode mudar à medida que o preço do SNX sobe ou desce. 

Por exemplo, se o preço do SNX subir, o sistema libertará tokens SNX que não são necessários para garantir os synths criados anteriormente. Estes tokens SNX podem ser novamente bloqueados na plataforma para criar novos synths. 

Por exemplo, suponhamos que o preço do SNX duplicou. Isto significa que metade dos 1.000 dólares originais de SNX bloqueados poderiam ser libertados. O utilizador poderia usar esse SNX para criar mais 500 dólares em synths sUSD. 

Isto significa que quanto maior o preço do SNX, mais synths podem ser criados.

Outra característica interessante da Synthetix é como ela precifica os synths usando feeds de preços chamados oráculos. 

Quando ocorre uma troca entre synths, o primeiro synth, digamos sUSD do nosso exemplo anterior, é primeiro "queimado" ou destruído. 

O synth pelo qual está a ser trocado, sBTC, é então calculado com base num feed de preços de um oráculo. A plataforma Synthetix criaria então a quantidade correta de sBTC para o utilizador. 

A equipa da Synthetix argumenta que uma vantagem deste sistema é que não requer grandes quantidades de ordens, ou uma bolsa central, para converter entre moedas. 

Os utilizadores podem negociar a qualquer momento que desejarem, ao preço indicado, sem esperar para serem correspondidos. 

O SNX tem valor porque é necessário para gerar novos synths na plataforma Synthetix. 

Além disso, quando um utilizador bloqueia SNX, também se torna elegível para receber taxas que ocorrem em toda a plataforma quando qualquer synth é negociado. As taxas são tipicamente 0,3% de uma troca.

No exemplo acima, suponhamos que 1.000 dólares de sUSD foram trocados por sBTC. 

Assumindo que a taxa de câmbio era de 0,3%, 3 dólares iriam para os utilizadores com SNX bloqueado no sistema. Estas taxas são distribuídas semanalmente. Em agosto de 2020, cerca de 9,3 milhões de dólares em taxas de câmbio foram pagos desde que o sistema foi lançado em 2018. 

Os utilizadores que bloqueiam SNX também são elegíveis para receber "recompensas de staking", tokens SNX adicionais que o sistema distribui aos utilizadores que bloqueiam os seus tokens para criar synths.

A quantidade de tokens adicionais que podem ser distribuídos através de staking é determinada pelas regras do software – a quantidade total de SNX foi projetada para aumentar de 100 milhões de unidades em 2019 para cerca de 260 milhões de unidades até 2023. 

Estas recompensas de staking significam que os utilizadores que bloqueiam tokens SNX receberão mais tokens, dando-lhes um incentivo para apoiar a rede. 
 

Poderá querer usar SNX se acreditar que os ativos sintéticos e as bolsas descentralizadas ganharão maior adoção em criptomoeda. 

Além disso, ao comprar e fazer staking de SNX, obtém benefícios adicionais, como ganhar uma percentagem das taxas de negociação da rede e SNX recém-criado.

A gama de synths disponíveis também pode tornar a plataforma atrativa para os traders. Portanto, o token SNX é útil se acreditar que os traders de criptoativos continuarão a usar a Synthetix como uma ferramenta.

Agora está pronto para dar o próximo passo e comprar SNX!