Cum funcționează DeFi?

DeFi constă în următoarele componente:

1. Tehnologia blockchain
2. Contracte inteligente
3. Aplicații descentralizate (dApps)

Kraken îți permite să te familiarizezi cu cele mai interesante aspecte ale DeFi.

Alătură-te lumii captivante a DeFi înregistrându-te pentru un cont Kraken astăzi.

DeFi se bazează în mare măsură pe tehnologia blockchain, care este, în esență, un registru digital descentralizat și imuabil care înregistrează toate tranzacțiile și datele contractelor inteligente într-o rețea. Ethereum și Solana, două dintre cele mai populare blockchain-uri pentru DeFi, joacă un rol crucial în aceste servicii financiare datorită capacității lor de a suporta contracte inteligente.

Vrei să afli mai multe despre blockchain-uri? Poți consulta articolul nostru Ce este tehnologia blockchain?

Contractele inteligente sunt coloana vertebrală a DeFi. Aceste programe cu auto-execuție permit executarea automată și transparentă a acordurilor fără intermediari.

Dezvoltatorii pot scrie și implementa aceste programe pe un blockchain care suportă contracte inteligente, cum ar fi Solana sau Polkadot. Odată adăugați, parametrii contractelor inteligente devin neschimbabili și funcționează strict pe baza regulilor lor prestabilite.

Vrei să afli mai multe despre contractele inteligente? Poți consulta articolul nostru Ce sunt contractele inteligente?

Dezvoltatorii implementează proiecte DeFi prin aplicații descentralizate sau dApps. Aceste aplicații interacționează cu blockchain-ul subiacent pentru a oferi diverse servicii financiare, cum ar fi împrumuturi, credite, tranzacționare și multe altele. dApps le permit utilizatorilor să acceseze toate tipurile de servicii (inclusiv DeFi) de oriunde din lume cu o conexiune la internet, fără a fi nevoie să transmită informații personale sau să acorde încredere unei entități centralizate.

Vrei să afli mai multe despre aplicațiile descentralizate? Poți consulta articolul nostru Ce este o aplicație descentralizată (dApp)?

Platformele DeFi le permit utilizatorilor să-și împrumute activele digitale și să câștige dobândă, permițând în același timp altora să împrumute aceste active. Contractele inteligente, care determină automat ratele dobânzii și gestionează colateralizarea, facilitează procesele de împrumut și creditare. Împrumutații angajează garanții, iar contractul inteligent le reține până la rambursarea împrumutului.

Exemple de platforme de împrumut și creditare includ:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Multe dintre cele mai populare schimburi de criptomonede sunt schimburi centralizate. Deși schimburile centralizate sunt adesea cel mai eficient mod de a tranzacționa cripto, mulți consideră că acest lucru este contrar ideii de bază a cripto de „descentralizare”.

DeFi abordează aceste probleme prin schimburi descentralizate sau DEX-uri. Aceste schimburi permit utilizatorilor să tranzacționeze monede digitale direct din portofelele lor cripto, fără a fi nevoie de o parte centralizată care să conecteze cumpărătorii și vânzătorii. În schimb, DEX-urile utilizează contracte inteligente pentru a executa tranzacții, a oferi transparență și a asigura securitatea.

Exemple de platforme DEX includ:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoin-urile sunt criptomonede concepute pentru a menține stabilitatea prețului cu un activ stabil, cum ar fi dolarul american. Platformele DeFi utilizează stablecoin-uri pentru a oferi mai multă stabilitate în tranzacții și în activitățile de împrumut și creditare. Colateralul sau mecanismele algoritmice susțin adesea aceste stablecoin-uri pentru a menține valoarea activului pe care sunt destinate să-l urmărească.

Exemple de proiecte stablecoin descentralizate includ:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming și liquidity mining sunt practici populare DeFi care încurajează utilizatorii să ofere lichiditate schimburilor descentralizate sau platformelor de împrumut. 

Utilizatorii contribuie cu activele lor digitale la pool-uri de lichiditate și câștigă recompense sub formă de token-uri suplimentare sau comisioane pentru participarea la pool.

Prin utilizarea simultană a mai multor protocoale generatoare de randament, aceasta poate permite deținătorilor de cripto să-și maximizeze potențialul de randament dintr-o singură pereche de active.

Exemple de platforme de yield farming includ:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

La bază, DeFi se referă la un set de servicii financiare furnizate de aplicații construite pe tehnologia blockchain. Aceste servicii sunt auto-operate și nu se bazează pe intermediari precum bănci sau instituții financiare tradiționale.

Gândește-te la orice serviciu financiar care există în prezent pe piața financiară tradițională; fie că este vorba de împrumuturi, credite ipotecare sau produse de asigurare. Acum imaginează-ți dacă, în loc de brokeri de asigurări și bănci tradiționale care acționează ca portari pentru aceste servicii, totul ar fi automatizat pe baza unui set transparent de reguli stabilite de un program de calculator.

În loc să aștepți zile întregi ca bancherii să aprobe un împrumut sau ca furnizorii de asigurări să plătească o despăgubire, dezvoltatorii ar putea scrie un program de calculator care ar oferi instantaneu aceste servicii imediat ce sunt îndeplinite anumite condiții predefinite. 

Dezvoltatorii pot construi aceste programe pentru a urma o logică condițională, cum ar fi „dacă este furnizat un certificat valid, contractul inteligent va procesa automat o plată de asigurare de viață — pe baza termenilor care au fost deja stabiliți.”

DeFi valorifică natura descentralizată a rețelelor blockchain pentru a oferi aceste tipuri de servicii financiare într-o manieră transparentă și autonomă. Spre deosebire de finanțele tradiționale, unde instituțiile centralizate controlează și supraveghează toate tranzacțiile, DeFi se bazează pe contracte inteligente pentru a automatiza procesele și a aplica acordurile.

Eliminarea intermediarilor din aceste servicii nu numai că economisește timp și bani, dar le face și mai accesibile pentru oamenii din întreaga lume. Atâta timp cât oamenii îndeplinesc condițiile predefinite stabilite în contractul inteligent, nu este nevoie ca intermediarii să fie implicați în procese intruzive precum verificările de credit și stocarea informațiilor de identificare personală.

Utilizând aceste platforme descentralizate, oricine — nu doar cei cărora li s-a acordat acces exclusiv — poate împrumuta sau depune fonduri.

De exemplu, o persoană din Statele Unite ar putea împrumuta fonduri unei persoane din India utilizând servicii DeFi. Pentru a garanta împrumutul, contractul inteligent poate cere mai întâi împrumutatului să depună o sumă ca garanție. Dacă un împrumutat nu își respectă obligațiile, contractul inteligent însuși poate lichida automat garanția și rambursa integral creditorul. Niciun intermediar nu trebuie să fie implicat în niciun pas al acestui proces.

Deoarece acordul se bazează pe o serie de termeni clar definiți, există un potențial mai mic pentru rezultate neașteptate sau manipulare. Acești termeni pot fi definiți și conveniți reciproc în prealabil între persoanele care încheie acordul. Facilitarea serviciilor financiare cu adevărat peer-to-peer este adevărata inovație a DeFi.

• Incluziune financiară: DeFi deschide serviciile financiare pentru persoanele care nu au acces la sistemele bancare tradiționale. Oricine are o conexiune la internet și un portofel digital poate participa la DeFi, democratizând accesul la produse și servicii financiare la nivel global.
• Transparență sporită: Nodurile înregistrează toate tranzacțiile și activitățile DeFi pe blockchain, oferind înregistrări transparente și imutabile pe care oricine le poate audita.
• Fără permisiune: Serviciile financiare tradiționale necesită adesea o documentație extinsă și procese de aprobare. DeFi elimină aceste bariere, permițând oricui să participe fără a avea nevoie de permisiune sau a se confrunta cu discriminarea.
• Accesibilitate 24/7: Platformele DeFi operează 24/7 fără întreruperi, permițând utilizatorilor din fusuri orare diferite să acceseze serviciile financiare la comoditatea lor.

• Exploatări de smart contract: Exploatările de smart contract în domeniul finanțelor descentralizate (DeFi) pot duce la pierderi financiare semnificative și perturbări în cadrul ecosistemului. Dezvoltatorii implementează platforme DeFi pe blockchain-uri și utilizează adesea smart contracte pentru a automatiza și executa diverse operațiuni financiare. Deși smart contractele oferă eficiență și transparență, ele pot fi, de asemenea, vulnerabile la o varietate de exploatări datorită naturii lor bazate pe cod.
• Impermanent loss: Impermanent loss este un concept în finanțele descentralizate (DeFi) care este similar conceptului de cost de oportunitate în economie. Impermanent loss se referă în mod specific la furnizarea de lichiditate în protocoalele automate de creare a pieței (AMM), cum ar fi cele întâlnite în bursele descentralizate (DEX). Când furnizezi lichiditate unui pool pe aceste platforme, contribui cu ambele crypto assets (de obicei într-un raport 50/50) pentru a facilita tranzacționarea între ele. În schimb, câștigi o parte din taxele de tranzacționare de criptomonede generate de protocol. Impermanent loss apare atunci când prețurile celor două token-uri din pool-ul de lichiditate diverg semnificativ în timp. Această divergență poate apărea atunci când prețul de piață al unui token se modifică în raport cu celălalt token, determinând o dezechilibrare a valorii token-urilor pe care le-ai furnizat pool-ului.

• Rug pulls: Un "rug pull" este un termen utilizat în contextul finanțelor descentralizate (DeFi) pentru a descrie un tip de înșelătorie sau activitate frauduloasă în care creatorii unui proiect DeFi înșală intenționat investitorii sau utilizatorii prin retragerea bruscă a lichidității sau a fondurilor dintr-un proiect, lăsând participanții cu token-uri fără valoare sau semnificativ devalorizate.

DeFi revoluționează sectorul financiar valorificând puterea tehnologiei registrelor blockchain pentru a crea un ecosistem financiar deschis, transparent și incluziv. 

Cu principiile sale fundamentale de descentralizare, smart contracte și dApps, DeFi este pregătit să ofere o modalitate mai accesibilă, eficientă și sigură pentru oameni de a-și gestiona finanțele și de a accesa o gamă largă de produse și servicii financiare. 

Pe măsură ce DeFi continuă să evolueze și să se maturizeze, este probabil să joace un rol crucial în modelarea viitorului finanțelor la scară globală.

Kraken îți facilitează participarea la economia financiară descentralizată.

Fie că ești în căutarea achiziționării de cryptoassets înainte de a le utiliza într-un protocol DeFi, fie că dorești să îți convertești deținerile de crypto în numerar, Kraken îți facilitează acest lucru.

Kraken oferă tranzacționare cu cele mai populare active DeFi, precum și cu cele mai populare criptomonede de pe piață astăzi.