Ce este Balancer? (BAL)

Balancer este un protocol de finanțare descentralizată (DeFi) care rulează pe Ethereum și care urmărește să stimuleze o rețea distribuită de computere să opereze un schimb descentralizat unde utilizatorii pot cumpăra și vinde orice criptomonedă.

Ar putea fi util să vă gândiți la Balancer ca la un fel de fond de indice, unde utilizatorii creează fonduri bazate pe criptomonedele din portofoliile lor. Aceste fonduri sunt cunoscute sub numele de pool-uri Balancer, iar orice utilizator care dorește să ofere lichiditate unui pool poate face acest lucru prin simpla depunere a unui activ în ele. 

Utilizatorii care oferă lichiditate unui pool Balancer câștigă apoi o parte din comisionul de tranzacționare plătit rețelei pentru utilizarea fondurilor lor și sunt recompensați cu o criptomonedă personalizată numită BAL. 

Aceste depozite sunt esențiale pentru rețea, oferind lichiditatea necesară utilizatorilor pentru a cumpăra și vinde criptomonede pe platformă. 

Aceasta înseamnă că Balancer trebuie să stimuleze ambele părți ale pieței sale pentru a funcționa – utilizatori de cripto care ar putea dori să-și pună la dispoziție o parte din deținerile lor pentru a fi tranzacționate, și traderi care caută cel mai bun preț posibil pentru un activ.

În acest fel, Balancer funcționează într-un mod similar cu alte schimburi descentralizate (DEX-uri) precum Uniswap (UNI) și Curve (CRV). Cu toate acestea, Balancer oferă funcționalități suplimentare, inclusiv capacitatea de a grupa până la opt tokenuri în pool-uri.

Balancer a început ca un proiect de cercetare la o firmă de consultanță software numită BlockScience în 2018, fondată de Fernando Martinelli și Mike McDonald. 

Proiectul a strâns apoi independent 3 milioane de dolari în finanțare ca Balancer Labs în 2020. Runda a inclus vânzarea a aproximativ 5 milioane de tokenuri BAL către investitori și acordarea a 25 de milioane de tokenuri acționarilor și angajaților (dintr-o ofertă totală de 100 de milioane de tokenuri). 

Alte 10 milioane de BAL au fost puse deoparte, jumătate fiind rezervate pentru un fond utilizat pentru contribuitorii la ecosistemul Balancer și jumătate rezervate pentru vânzări către viitori investitori. 

Așa cum un fond de indice poate fi compus din diferite acțiuni, pool-urile Balancer sunt compuse din până la opt criptomonede diferite. 

Valoarea unui pool Balancer este determinată de procentele fiecărui token din acesta, o pondere aleasă în timpul creării pool-ului.

Balancer utilizează programe personalizate numite contracte inteligente pentru a se asigura că fiecare pool își menține proporția corectă de active, chiar și atunci când prețurile monedelor individuale din pool-uri pot varia.

De exemplu, un pool Balancer ar putea începe cu 25% ETH, 25% DAI și 50% LEND. Dacă la un moment dat, prețul LEND se dublează, pool-ul reduce automat cantitatea de LEND pe care o deține, astfel încât să poată menține 50% din valoarea pool-ului. 

Deci, unde se duce LEND? Contractele inteligente Balancer le pun la dispoziția traderilor care doresc să cumpere LEND pe măsură ce prețurile cresc. 

De remarcat, furnizorii de lichiditate câștigă în continuare comisioane în timp ce fondurile lor de indice sunt reechilibrate, comparativ cu fondurile de indice tradiționale unde investitorii plătesc comisioane pentru serviciile de reechilibrare.

Balancer oferă pool-uri private, publice și inteligente, destinate utilizatorilor cu apetituri diferite pentru risc. 

Pool-urile publice permit oricărui utilizator să ofere lichiditate prin adăugarea sau retragerea de active. Parametrii pool-urilor publice sunt stabiliți și nu pot fi modificați înainte de lansarea lor. 

Aceasta înseamnă că pot fi utile pentru utilizatorii cu dețineri mai mici care doresc să câștige comisioane din cele mai populare – și cele mai lichide – pool-uri.

Pool-urile inteligente au parametri flexibili și există ca o intermediere între pool-urile Balancer publice și private. Această funcționalitate permite pool-urilor să fie programate pentru a îndeplini funcții suplimentare, cum ar fi modificarea ponderilor, ajustarea comisioanelor de swap și limitarea celor care pot oferi lichiditate.

Pool-urile de Bootstrapping de Lichiditate (LBP-uri) sunt un tip de pool inteligent care permit proiectelor cu capital relativ scăzut să strângă lichiditate pentru tokenurile lor native.

Acestea funcționează utilizând un sistem de ponderare variabilă care poate fi modificat în timp. De obicei, un proiect va lansa un LBP și va pondera tokenul său nativ mult mai mult decât tokenul său pereche. Vânzarea începe în favoarea tokenului proiectului și scade treptat în preț prin modificarea ponderii sale pe măsură ce timpul trece, pentru a crea o presiune descendentă constantă asupra prețului. Acest proces obține un avantaj competitiv față de boți și balene și permite descoperirea prețului.

Acest sistem este conceput astfel pentru a preveni manipularea pieței de către boți și balene. Primii cumpărători vor plăti cel mai mare preț. De asemenea, ajută proiectele să strângă lichiditate mai eficient decât pool-urile publice de lichiditate cu ponderare fixă.

Un pool Balancer privat este unul în care doar creatorul pool-ului poate adăuga sau retrage active. Utilizatorul poate ajusta, de asemenea, toți ceilalți parametri ai pool-ului, cum ar fi comisioanele, ponderile și tipurile de active pe care le acceptă. 

Pool-urile private sunt utile managerilor de active cu un portofoliu mare care doresc să câștige comisioane din activele lor specifice.

Criptomoneda Balancer, BAL, este esențială pentru distribuirea operațiunilor sale, asigurându-se că nicio parte centrală nu poate lua decizii despre modul în care funcționează platforma.

În plus, funcționează și ca un mecanism de stimulare, deoarece utilizatorii care depun active în pool-urile Balancer câștigă tokenuri BAL. Valorificând mecanismul veCRV al Curve, deținătorii de BAL trebuie acum să-și blocheze tokenurile Balancer Pool (80/20 BAL/WETH) pentru o perioadă de până la un an pentru a primi tokenuri BAL cu vot escrow, sau veBAL. Aceste tokenuri oferă randamente sporite și putere de vot. 

La fel ca multe alte criptomonede, oferta de tokenuri BAL este limitată, ceea ce înseamnă că vor exista doar aproximativ 94 de milioane de BAL. 

Programul de emitere al Balancer a fost inițial programat să elibereze 145.000 de tokenuri pe săptămână utilizatorilor ca recompense de mining de lichiditate. Cu toate acestea, în urma activării sistemului veBAL în martie 2022, au fost introduse evenimente de înjumătățire (halving) regulate. Aceasta înseamnă că numărul de noi tokenuri BAL care intră în circulație va fi înjumătățit programatic la fiecare patru ani.
 

Balancer ar putea fi de interes dacă sunteți un investitor existent în criptomonede cu un portofoliu inactiv pe care doriți să-l puneți la treabă. 

De asemenea, poate fi util dacă sunteți un trader activ sau un manager de portofoliu, deoarece permite utilizatorilor să cumpere unități în indici construiți creativ care există pe protocol.

Deținerea de BAL este utilă pe termen lung dacă doriți să influențați dezvoltarea platformei votând decizii importante despre unele dintre funcționalitățile sale. 

Utilizatorii pot investi, de asemenea, în BAL dacă cred că tranzacționarea descentralizată a criptomonedelor va câștiga în popularitate în viitor. 
 

Acum sunteți gata să faceți următorul pas și să cumpărați BAL!