Crypto Earn или сберегательный счёт: где деньги работают эффективнее?

В таблице ниже приведено сравнение двух вариантов по ключевым параметрам: ставка APY, уровень риска и доступность средств.

По состоянию на апрель 2026 года лучшие высокодоходные накопительные счета предлагают чуть более 4% APY: Axos Bank — 4,21%, Newtek Bank — 4,20%. По данным FDIC, средняя ставка по сберегательным счетам в стране составляет около 0,38% — именно поэтому большинство вкладчиков, хранящих деньги на обычном банковском счете, получают значительно меньше, чем могли бы.

Криптовалютные продукты для заработка охватывают гораздо более широкий диапазон. На Kraken вознаграждения по стейблкоинам на балансе USDC составляют 1,75% APY для стандартных пользователей и до 3,75% APY для подписчиков Kraken+; ставка по USDG достигает 4,25% APY для подписчиков Kraken+.

DeFi Earn — более продвинутый ончейн-продукт — предлагает сейчас до 5,03% APY на наличные и поддерживаемые стейблкоины. Стейкинг активов на протоколе Proof-of-stake может обеспечивать более высокие ставки — до 21% в зависимости от актива и программы, однако такие продукты не относятся к стейблкоин-продуктам и сопряжены с дополнительными рисками, связанными с ценой базового токена.

Криптовалютные ставки переменны. Они могут меняться чаще, чем ставки банковских вкладов, реагируя на активность сети, спрос на заимствования или изменения на уровне платформы.

Чтобы наглядно показать разницу в ставках, таблица ниже отражает, сколько принесут 10 000 $ за год без снятия средств при текущих ставках — расчёт по простым процентам для удобства сравнения.

Две модели защиты работают по-разному, поэтому каждая из них подходит для разных стратегий сбережений.

Банки — члены FDIC страхуют вклады на сумму до 250 000 $ на одного вкладчика, на один застрахованный банк, на каждую категорию владения счётом. В случае банкротства банка вклады, подпадающие под страхование, возмещаются FDIC — федеральной страховой корпорацией, действующей под гарантии правительства США.

Регулируемые биржи, такие как Kraken, как правило, хранят средства клиентов в сегрегированном хранении, держат значительную часть активов в холодном хранилище, осуществляют непрерывный мониторинг безопасности и часто публикуют прозрачный Proof of Reserves, позволяя пользователям убедиться, что активы платформы покрывают все клиентские балансы. Уровень защиты зависит от выбранной платформы: ключевую роль играют меры безопасности, а также регуляторный статус и конкретный продукт Earn. При выборе платформы убедитесь, что располагаете полной информацией о её процедурах, репутации и истории.

Закон GENIUS, подписанный в июле 2025 года, ввёл требования к резервам, раскрытию информации и надзору для квалифицированных эмитентов платёжных стейблкоинов в США. Это ужесточает стандарты для сегмента стейблкоинов, делает регулирование более жёстким и обеспечивает дополнительную защиту как для потребителей, так и для эмитентов.

Несмотря на различия, стейблкоины — наиболее близкий криптоаналог наличных на сберегательном счёте. Это цифровые активы, привязанные к внешнему базовому активу, чаще всего — к доллару США. Крупнейшие стейблкоины — USDC, USDT и USDG — обеспечиваются наличными и их эквивалентами, драгоценными металлами и Bitcoin, покрывая каждый токен в обращении.

Стейблкоины исключают ценовую волатильность, присущую Bitcoin или Ethereum, при этом открывая доступ к механизмам криптовознаграждений. Баланс USDC на регулируемой бирже может приносить вознаграждения через программу Earn платформы.

Одни платформы выдают стейблкоины в кредит заёмщикам, другие участвуют в ончейн-протоколах кредитования, третьи запускают программы лояльности, финансируемые за счёт средств самой платформы. Каждый механизм несёт различные риски, а резервы, механика привязки и практики эмитента определяют надёжность стейблкоинов на рынке.

Банковские проценты и криптовалютные вознаграждения в США считаются обычным доходом, однако порядок их отчётности различается. Банки ежегодно выдают форму 1099-INT, и указанная в ней сумма вносится в налоговую декларацию.

Криптовалютные вознаграждения, как правило, порождают два налогооблагаемых события. Согласно Revenue Ruling 2023-14 налоговой службы США (IRS), вознаграждения признаются обычным доходом по справедливой рыночной стоимости на момент получения права распоряжения ими и обычно отражаются в форме 1099-MISC.

При последующей продаже или обмене токенов вознаграждений возникает доход или убыток от прироста капитала — исходя из стоимости на момент получения; начиная с текущего налогового года это отражается в форме 1099-DA. Для стейблкоинов, привязанных к курсу 1 $, прибыль или убыток обычно незначительны, однако вести учёт операций необходимо.

Подробнее о том, как это работает на практике, — в нашем руководстве по налогообложению криптовалют. Налоговые правила различаются в зависимости от страны и индивидуальных обстоятельств — налоговый консультант поможет применить их к вашей ситуации.

Для большинства вкладчиков оптимальное решение — использовать оба инструмента в разных пропорциях для разных целей.

Традиционный сберегательный счёт лучше подходит для средств, которые вы не можете позволить себе потерять и которые могут потребоваться в любой момент. Резервный фонд, краткосрочные сбережения под конкретные расходы и любые средства, которые вы хотите защитить страховкой вкладов, — всё это относится к данной категории. Максимальная ставка здесь ниже, зато защита основной суммы ощутима — особенно при крупных балансах.

Продукты для заработка на криптовалюте лучше подходят для средств, которые вы готовы принять на себя определённый риск ради потенциально более высоких или гибких ставок вознаграждения. Вознаграждения по стейблкоинам начисляются на балансы, эквивалентные доллару, без ценовой волатильности криптовалют, тогда как продукты стейкинга и DeFi предлагают более высокую потенциальную доходность при более высоком уровне риска.

Разумное начальное распределение — держать резервные и обязательные сбережения на застрахованном FDIC аккаунте, а часть свободных средств направить в вознаграждения по стейблкоинам. Начните с небольших сумм в криптовалютной части портфеля, разберитесь, как каждый продукт использует ваши средства, и постепенно увеличивайте долю по мере роста уверенности.

Всегда выбирайте надёжную биржу с проверенной репутацией и передовыми стандартами безопасности — например, Kraken. В конечном счёте оптимальное соотношение зависит от вашей индивидуальной устойчивости к риску и финансовых целей.

Если вы только начинаете знакомство с криптовалютой, начните с небольших сумм на регулируемой платформе — это самый простой способ изучить продукты Earn. Общий порядок действий:
Если вы только начинаете знакомство с криптовалютой, начните с небольших сумм на регулируемой платформе — это самый простой способ изучить продукты Earn. Общий порядок действий:

1. Откройте и верифицируйте аккаунт Kraken.

2. Внесите средства: наличные, которые можно конвертировать в стейблкоин, например USDC, или подходящий криптоактив, которым вы уже владеете.

3. Включите Зарабатывайте автоматически или подключитесь к подходящей программе вознаграждений для ваших активов и региона.

4. Отслеживайте вознаграждения: они начисляются ежедневно и, как правило, выплачиваются еженедельно.

Географические ограничения применяются к отдельным продуктам — не все программы Earn доступны во всех регионах. Перед подключением изучите условия продукта — это поможет составить чёткое представление о том, чего ожидать.

Готовы сравнить актуальные ставки? Войдите в Kraken, чтобы просмотреть актуальные значения APY по поддерживаемым продуктам Earn, или изучите Kraken Earn для сравнения условий стандартного плана и Kraken+.