Vad gör Kraken till den mest reglerade kryptobörsen globalt?

Sedan 2011 har vi hanterat varje ny marknad, produkt och tillgångsklass genom att ha direkt dialog med tillsynsmyndigheterna och bygga den infrastruktur som krävs för att verka regelenligt.

Kraken är flaggskeppsprodukten från Payward, Inc., moderbolaget bakom en portfölj av närstående verksamheter, däribland NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks och CF Benchmarks. Många av de regulatoriska licenser som Kraken nyttjar innehas av dessa Payward-dotterbolag.

Resultatet är en regulatorisk närvaro som ingen annan plattform kan matcha:

• Ett amerikanskt banktillstånd som Special Purpose Depository Institution (SPDI) i Wyoming samt en ansökan om nationellt trustbolagstillstånd hos Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• Ett Federal Reserve-huvudkonto för begränsat syfte som ger direkt tillgång till det amerikanska betalningssystemet via SPDI
• En fullständig amerikansk derivatstruktur: en Designated Contract Market (DCM), en Derivatives Clearing Organization (DCO) och en Futures Commission Merchant (FCM) via Bitnomial – vilket gör Kraken till det första kryptoinriktade företaget i USA med alla tre CFTC-licenser för en vertikalt integrerad derivatverksamhet, samt en andra FCM via NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), båda NFA-medlemmar
• En registrering som värdepappersmäklare (broker-dealer) hos Securities and Exchange Commission (SEC) (Kraken Securities LLC) samt en SEC-registrerad investeringsrådgivare (Kraken Adviser LLC)
• En registrering som Money Services Business (MSB) hos Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) samt tillstånd som betalningsförmedlare i 46 amerikanska jurisdiktioner (delstater, DC och Puerto Rico), vilket tillåter fiat-insättningar, uttag och penningtransaktioner för Krakens kunder i hela USA
• Två tillstånd som Crypto Asset Service Provider (CASP) enligt Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) samt en E-Money Institution (EMI)-licens från Irlands centralbank, samtliga passporterade till de 30 länderna i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES)
• En brittisk MiFID-licens för Multilateral Trading Facility (MTF) utfärdad av Financial Conduct Authority (FCA), som driver en global derivatplattform för terminer och optioner (Crypto Facilities Limited)
• En brittisk FCA-auktoriserad benchmarkadministratör som tillhandahåller reglerad administration av finansiella referensvärden, inklusive kryptotillgångsindex som används i derivat och strukturerade produkter (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• En MiFID-licens som värdepappersföretag hos Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) på Cypern (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), som auktoriserar reglerade investerings- och kringtjänster inom EES
• Preliminärt godkännande från Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) för en licens som värdepappersmäklare (broker-dealer) samt investerings- och förvaltningstillstånd i Dubai, Förenade Arabemiraten
• VASP-registreringar hos British Virgin Islands Financial Services Commission (BVI FSC), auktoriserade enligt Virtual Assets Service Providers Act 2022 att tillhandahålla reglerade digitala tillgångstjänster på Brittiska Jungfruöarna
• Över 100 aktiva licenser globalt

Kraken Financial innehar ett bankoktroj som Special Purpose Depository Institution (SPDI) i Wyoming – det första kryptobankoktroj i USA, erkänt på både federal och delstatlig nivå.

Kraken Financial blev också den första banken för digitala tillgångar att erhålla ett Federal Reserve-huvudkonto, vilket ger direkt tillgång till det amerikanska betalningssystemet. Payward har även lämnat in en ansökan till OCC om ett nationellt trust-bolagsoktroj och innehar penningöverföringstillstånd i 46 amerikanska jurisdiktioner. Payward Interactive, Inc. är också registrerat hos FinCEN som ett Money Services Business, vilket utgör den federala grunden för vår rikstäckande penningöverföringsverksamhet.

I USA innehar Kraken det första fullt CFTC-licensierade kryptoderivatkomplexet – som Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) och Futures Commission Merchant (FCM) – via systerbolaget Bitnomial inom Payward-koncernen.

Det gör Kraken till det första kryptonativa företaget i USA med alla tre CFTC-licenser. Derivatmäkleri stöds dessutom av NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), ett FCM registrerat hos CFTC och medlem i NFA.

Kraken verkar under fler än 100 aktiva regulatoriska tillstånd i över 30 länder. I Irland innehar vi ett EMI-tillstånd och två CASP-auktorisationer under MiCA från Irlands centralbank, samtliga passeporterade till de 30 EES-länderna.

På Cypern innehar vi ett MiFID-tillstånd som värdepappersföretag från CySEC, vilket ger tillstånd att erbjuda reglerade investerings- och kringtjänster inom EU enligt direktivet om marknader för finansiella instrument.

I Storbritannien är vi ett FCA-registrerat kryptoföretag, ett FCA-auktoriserat e-penninginstitut och driver ett FCA-auktoriserat värdepappersföretag (Storbritanniens post-Brexit-motsvarighet till MiFID) via Crypto Facilities Limited.

I Kanada, Australien, Brittiska Jungfruöarna, Bermuda, Argentina och UAE innehar vi direkta lokala auktorisationer – inga genvägar.

Vår gemensamma compliance-plattform driver global efterlevnadsverksamhet dygnet runt. Vi följer aktivt 80+ pågående lagstiftningsinitiativ globalt och samarbetar med 60+ tillsynsmyndigheter i alla viktiga jurisdiktioner där vi är verksamma.

År 2020 blev Kraken Financial det första företaget för digitala tillgångar i USA:s historia att få ett banktillstånd erkänt under både federal och delstatlig lagstiftning. Tillståndet utfärdades av delstaten Wyoming, som skapade Special Purpose Depository Institution (SPDI)-ramverket just för att införa strikt banktillsyn över digitala tillgångar.

En SPDI är en fullreservsbank. Till skillnad från traditionella banker med fraktionella reserver måste en SPDI alltid hålla obehäftade likvida tillgångar motsvarande minst 100 % av kundernas totala fiatinlåning. Dina pengar lånas inte ut. De förvaras i reserv, i sin helhet, för dig.

År 2026 lämnade Krakens moderbolag Payward in en ansökan till Office of the Comptroller of the Currency (OCC) för att etablera ett nationellt trustbolag med inriktning på institutionellt förvar av digitala tillgångar. När ansökan godkänns är Kraken den enda kryptobörsen i världen som samtidigt verkar under både ett delstatligt banktillstånd och ett federalt trusttillstånd.

Bank- och förvarslicenser reglerar vem som får hålla kundmedel och hur dessa medel ska skyddas. Det är vanligtvis den mest restriktiva regulatoriska kategorin, eftersom den avgör om ett företag får förvara andras medel under finansiell tillsyn.

Tillstånd i den här kategorin är det som skiljer Kraken från vanliga kryptobörser – de flesta av dessa verkar som betalningsförmedlare snarare än banker med fullständigt banktillstånd. Ett banktillstånd medför kapitalkrav, krav på fullständiga reserver och, för ett SPDI, direkt anslutning till den amerikanska Federal Reserve.

Licenserna nedan gör det möjligt för Kraken att agera som både börs och reglerat förvaringsinstitut för kundtillgångar.

Tillstånd för derivat och värdepapper ger ett företag rätt att erbjuda reglerade finansiella produkter utöver enkel spothandel med krypto – inklusive terminer, marginaler, aktier och investeringsrådgivning. Varje tillstånd medför egna krav på uppförande, upplysningar, kapital och kundmedel, anpassade efter produkttyp.

I USA regleras terminsverksamhet av CFTC (genom FCM-registreringar och NFA-medlemskap) och värdepappersverksamhet av SEC (genom registreringar som mäklare-återförsäljare och investeringsrådgivare). I Europa är motsvarande regelverk MiFID II – direktivet om marknader för finansiella instrument – som tillämpas lokalt, och för Krakens del sker det via CySEC på Cypern och FCA i Storbritannien.

Bredden på tillstånden nedan speglar Krakens strategi att erbjuda ett komplett reglerat handelserbjudande till privat- och institutionella kunder på alla större marknader.

Licenser för kryptotillgångar är den nyare och snabbt föränderliga regleringskategorin, utformad specifikt för att reglera kryptoförvar, växling, handelsplattformar och relaterade tjänster.

De två mest betydelsefulla globala regelverken är EU:s Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), som Kraken innehar genom två CASP-auktorisationer passporterade till samtliga 30 EES-länder, och UK:s FCA-registreringssystem för kryptotillgångar.

Övriga jurisdiktioner – däribland Bermuda, Argentina, Australien och Kanada – har egna kryptoregelsverk, vart och ett med sina egna krav på styrning, kapital, AML och konsumentskydd. Kraken innehar direkta lokala tillstånd i samtliga jurisdiktioner nedan – inga kringgående lösningar via oreglerade närstående bolag eller offshore-mellanhänder.

Sammantaget täcker dessa licenser spothandel, förvar, orderutförande, överföringar, portföljförvaltning, drift av handelsplatser för kryptotillgångar samt reglerad administration av kryptotillgångsindex som används i derivatprodukter.

Licenser för betalningar och penningöverföring ger tillstånd att flytta fiatmedel mellan kunder, konton och motparter – den infrastruktur som låter kunder sätta in, ta ut och skicka pengar på plattformen.

I USA krävs både federal registrering som Money Services Business (MSB) hos Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) och delstatsvisa Money Transmitter Licenses, eftersom betalningar regleras på delstatsnivå och varje delstat ställer egna krav på säkerhet, kapital, rapportering och konsumentskydd.

Utanför USA finns motsvarande regelverk genom Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) i Kanada, AUSTRAC:s Independent Remittance Dealer-registrering i Australien samt AML-registreringar på marknader som Argentina.

Källa: kraken.com/legal/disclosures. Kraken erbjuder inte tjänster till invånare i Maine (ME) eller New York (NY).

Kraken har direkt regulatoriskt tillstånd i fler länder än någon annan kryptobörs. Vi går in på varje marknad genom ytterdörren – direktkontakt med tillsynsmyndigheter, transparent verksamhet och lokal efterlevnadsinfrastruktur.

SPDI-bankcharter (Wyoming), Fed-huvudkonto, OCC-ansökan om nationellt trustbolag (pågående), CFTC-trifektan DCM, DCO och FCM via Bitnomial (Paywards systerbolag), ytterligare FCM via NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, SEC-registrerad mäklare (Kraken Securities), SEC-registrerad investeringsrådgivare (Kraken Adviser), FinCEN MSB, penningöverföringstillstånd i 46 amerikanska jurisdiktioner, OSC och provinsiell Restricted Dealer (Kanada), FINTRAC MSB (Kanada).

Central Bank of Ireland EMI (Payward Ireland Limited), två CASP-auktoriseringar från Central Bank of Ireland (CBI) enligt MiCA (Payward Europe Solutions Limited och Payward Global Solutions Limited) med passporting i alla 30 EES-länder, MiFID-investeringsföretag via CySEC (Cypern), FCA-registrerat kryptoföretag (UK), FCA-auktoriserad e-penningsinstitution (UK), UK MiFID-baserat multilateralt handelssystem via Crypto Facilities Limited (UK), FCA-auktoriserad referensvärdesadministratör via CF Benchmarks Ltd (UK).

AUSTRAC Digital Currency Exchange och Independent Remittance Dealer (Bit Trade Pty Ltd, Australien), ASIC AFSL via Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australien).

Preliminärt VARA-godkännande för mäklartillstånd samt investerings- och förvaltningstillstånd (Payward, Dubai, UAE).

CNV VASP-registrering med AML-licens (Payward Trading Limited – argentinsk filial).

Bermuda Monetary Authority Class F-licens för digital tillgångsverksamhet (Payward Digital Solutions Ltd). BVI FSC VASP-registreringar enligt Virtual Assets Service Providers Act 2022 (Brittiska Jungfruöarna).

Kraken publicerar ett Proof of Reserves två gånger per år – en kryptografiskt verifierbar revision som bekräftar att Kraken innehar tillräckliga tillgångar för att täcka 100 % av alla kundsaldon. Revisionen utförs av en oberoende tredjepartsrevisor (The Network Firm LLP) och resultaten publiceras offentligt.

Vårt complianceteam arbetar globalt dygnet runt, aktivt involverade i pågående lagstiftningsinitiativ och löpande regulatoriska dialoger.

För dig som ställer höga krav på din kryptoplattform erbjuder Kraken en oöverträffad handelsupplevelse – byggd från grunden för att uppfylla regulatoriska krav globalt.