DeFi ile neler yapabilirsiniz?

İnternet bağlantısı olan herkes, merkeziyetsiz finans veya DeFi sayesinde hızla büyüyen izinsiz ve açık finansal ürünler ekosistemine erişebilir.

Bu ürünlerin çoğu, geleneksel finans sektöründeki hizmetlere benzer, ancak daha fazla şunları sunmayı hedefler:

• Özgürlük

• Şeffaflık

• Kapsayıcılık

Kripto para sektörünün hızla gelişen bu kısmı, hem yeni hem de deneyimli kripto kullanıcıları için birçok fırsat sunmaktadır. 

Ancak bu kadar çok olasılık varken, bu ürünlerle gerçekte neler yapabileceğinizi ve hangi DeFi hizmetlerinin size özel finansal hedeflerinize uygun olabileceğini bilmek zor olabilir.

DeFi alım satım işlemleri, operasyonlarını yöneten aracı bir şirket olmadan çalışan otomatik alım satım platformları olan merkeziyetsiz borsalarda (DEX) gerçekleşir.

Bunun yerine, dünyadaki herkesin kendileri için denetleyebileceği ve doğrulayabileceği bir koda dayanarak çalışırlar.

Merkezi muadilleri gibi, birçok DEX şunları sunar:

• Yatırımcıların kripto varlıkları alıp sattığı spot alım satım
• Yatırımcıların varlıkların gelecekteki fiyatları hakkında spekülasyon yaptığı vadeli işlemler
• Daha kişiselleştirilmiş finansal ürünler sunan kripto türevleri

En popüler spot DEX'lerden bazıları Uniswap (UNI), Curve (CRV) ve Balancer (BAL)'dır.

Solana üzerindeki diğer popüler DEX'ler arasında Jupiter (JUP), Raydium (RAY) ve Orca (ORCA) bulunmaktadır.

DEX'lerin merkezi borsalara (CEX) kıyasla birkaç önemli farkı vardır:

• DEX kullanıcıları, gözetimsiz kripto cüzdanlarından işlem yaparlar, bu da alım satım yaparken kripto varlıklarının tam kontrolünü ve egemenliğini ellerinde tuttukları anlamına gelir.
• DEX'lerde işlem yapmak için Müşterini Tanı (KYC) gereksinimleri yoktur, bu da kullanıcıların platformu kullanmak için kişisel bilgilerini vermelerine gerek olmadığı anlamına gelir.
• DEX'ler genellikle merkezi bir emir defteri yerine Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) kullanır, böylece DEX kullanıcıları bireysel bir karşı tarafa ihtiyaç duymadan likidite havuzlarından anında varlık takası yapabilirler.

Likidite sağlamanın yanı sıra, çeşitli DeFi platformları, ekstra ödüller için kazandıkları LP tokenlarını stake etme gibi ek teşvikler sunar. 

Tipik olarak, LP tokenlarını stake ettiğinizde, bunları bir DeFi protokolü tarafından kontrol edilen akıllı bir sözleşmede kilitlersiniz.

DeFi platformlarının stake etmeyi teşvik etmesinin farklı nedenleri vardır ve bazıları oldukça karmaşık olabilir. 

Ancak, bir DeFi platformunun stake etmeyi teşvik etmesinin basit bir nedeni, LP tokenlarını kilitli tutmanın bu tokenların dolaşımdaki arzını azaltmasıdır.

Bu nihayetinde, onların piyasadaki bulunabilirliğini azaltır ve bu da piyasa değerlerini artırabilir. 

Likidite sağlama ve sadece LP tokenlarını tutma karşılığında kazanılan ödüllere ek olarak, trader'lar LP tokenlarını stake ederek ekstra ödüller kazanabilirler.

LP tokenlarını kilitleyerek, sahipler başlangıçta aldıkları LP tokenlarının ötesinde ek ödüller kazanabilirler.

Birden çok farklı DeFi platformunda getirileri optimize etmeye yönelik bu karmaşık strateji, basitçe yield farming olarak bilinir.

Bu strateji hakkında daha fazla bilgiyi Kraken Öğrenim Merkezi makalemizden edinebilirsiniz: Yield farming nedir?

Getirilerin platformlar arasında önemli ölçüde değişebileceğini belirtmekte fayda var.

Ek olarak, bir platforma daha fazla kullanıcı katıldıkça ve likidite katkısında bulundukça getiriler azalır. Yeni başlatılan bir DeFi protokolünü kullanmanın avantajları olsa da, potansiyel dolandırıcılık ve sömürü riskleri de daha fazladır.

Daha fazla bilgi için Kraken Öğrenim Merkezi makalemize göz atın: DeFi'de nasıl güvende kalınır?

 Likidite havuzları (genellikle sadece “havuzlar” olarak adlandırılır), topluluk tarafından finanse edilen kripto varlıkları koleksiyonlarıdır.

DEX kullanıcıları bu varlıkları gönüllü olarak sağlarken, akıllı sözleşmeler varlıkları kendi kodlanmış kurallarına göre yönetir. 

Her havuzda, Ether (ETH) ve Dai (DAI) veya Solana (SOL) ve Tether (USDT) gibi bir çift kripto varlık bulunur. 

Akıllı sözleşmeler, her havuzdaki kripto varlıklarını depolar ve yönetir. Çoğu DEX, likidite havuzu kullanarak yaptıkları her işlem için kullanıcılardan sabit bir ücret alır.

Bir likidite havuzuyla işlem yaparken, bir kişi havuzda tutulan bir varlığı, havuzda tutulan diğer varlık ile değiştirir. Bunu, havuzda bir kripto varlığından bir miktar ekleyerek ve diğerinden bir miktar çıkararak yaparlar. 

Örneğin, bir ETH-DAI havuzunda biraz DAI ekleyip eşdeğerde ETH çekerek işlem yapabilirsiniz. 

Burada, “likidite sağlamak”, başkalarının ticaret ve takas için kullanabileceği bir DEX havuzuna kripto varlıkları ödünç vermek anlamına gelir. Bu temel likiditeyi sağlayan kripto sahipleri karşılığında kripto tabanlı ödüller kazanır. 

Likidite sağlayıcıları genellikle likidite sağlayıcı (LP) tokenları ile ödüllendirilir. Bu tokenlar, likidite sağlayıcının bir havuzdaki kripto varlıkları payını temsil eder. 

Ayrıca, sahiplerine platformun havuzdan kazandığı tüm işlem ücretlerinden orantılı bir pay hakkı tanır. Dolayısıyla, havuzda tutulan tüm varlıkların %5'ini siz sağladıysanız, o havuzdan elde edilen işlem ücretlerinin %5'ini almaya hak kazanırsınız.

Likidite havuzları ve kripto ekosistemindeki önemli rolleri hakkında daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Kraken Öğrenim Merkezi makalesine göz atın: Likidite havuzu nedir ve nasıl kullanılır?

Geleneksel finans sistemine kıyasla, DeFi platformları borç verenleri ve borçluları birbirine bağlamanın basitleştirilmiş ve daha az müdahaleci bir yolunu sunar. 

Herkes, bir miktar dijital varlığı teminat olarak göstererek bir DeFi kredisi alabilir. Bu, kripto tutan ve nakde ihtiyacı olan ancak kriptosunu satmak istemeyen bir kişi için faydalı olabilir. 

Örneğin, birisi Ether (ETH) tutuyor ve fiyatının gelecekte artacağına inanıyor olabilir. Beklenmedik bir faturayı ödemek için sermayeye ihtiyacı vardır, ancak ETH'sini satmak istemez. Bir DeFi kredisi kullanarak şunları yapabilirler: 

• ETH'lerini teminat olarak yatırabilir ve fon (USDC gibi) alabilirler
• Kraken'da itibari paraya “dönüştürebilirler” 
• İtibari parayı banka hesaplarına transfer edebilirler
• Faturalarını ödeyebilirler

Geleneksel bir kredi gibi, teminata tekrar erişmek için kredi (artı küçük bir miktar faiz) geri ödenmelidir. İki ana DeFi borç verme protokolü türü vardır – para piyasaları ve teminatlı borç pozisyonu (CDP) protokolleri.

Compound (COMP) ve Aave (AAVE) gibi borç verme piyasası platformlarında, kullanıcılar gelir elde etmek için varlıklarını borç verebilir veya onlara karşı borç alabilirler. Ocak 2024 itibarıyla, bu iki platformun 8 milyar doların üzerinde ödenmemiş kredisi bulunmaktadır.

Maker (MKR) ve Liquity (LQTY) gibi CDP platformlarında, kullanıcılar çeşitli kripto varlıklarını teminat olarak yatırır ve bunlara karşı yeni stablecoin'ler basabilirler. Ocak 2024 itibarıyla, kullanıcılar bu platformlara 6,3 milyar doların üzerinde varlık yatırmışlardır.

Yönetim token'ları, sahiplerine oy hakkı sağlayan bir kripto para birimi türüdür. 

Tipik olarak, DeFi projeleri platformlarının yönetimini demokratikleştirmek için bu token'ları dağıtır.

Bu süreç, DeFi projelerinin ana kararların kullanıcı toplulukları tarafından yönetildiği merkeziyetsiz platformlara dönüşmesini sağlar.

DeFi kullanıcılarının yönetim token'ları alması için birçok yol vardır.

Popüler bir seçenek, projelerin belirli bir zaman diliminde platformlarını kullanmış herkese airdrop aracılığıyla yönetim token'larını ücretsiz olarak dağıtmasıdır.

2020 yılında Uniswap, platformunda takas yapmış, likidite sağlamış veya SOCKS token'larına sahip olup bunları kullanmış herkese 400 UNI token'ı — kendi yerel yönetim token'ı — airdrop olarak dağıtmasıyla ün saldı. 

O zamanlar, 400 UNI token'ından oluşan her airdrop 1.800 dolar değerindeydi.

Trader'lar, yaklaşan kripto airdrop'larını belirlemek amacıyla Airdrop.io ve Coingecko gibi web sitelerini sıklıkla kullanır.

Alternatif olarak, DeFi kullanıcıları Kraken gibi merkezi borsalarda ve çeşitli diğer merkeziyetsiz borsalarda zaten dağıtılmış olan yönetim token'larını satın alabilirler.

Yönetim token'ları ve sahiplerinin bir projenin stratejik karar alma sürecine nasıl katılabileceği hakkında daha fazla bilgiyi Kraken Öğrenim Merkezi makalemiz olan Yönetim token'ı nedir? başlığından edinebilirsiniz.

Synthetix (SNX) gibi sentetik DeFi platformları, kullanıcıların para birimlerinin, emtiaların, diğer kripto para birimlerinin ve hisse senetlerinin tokenize edilmiş versiyonlarını oluşturmasına olanak tanır.

DeFi kullanıcılarının, spot Synths olarak bilinen bu sentetik token'ları basmak için protokolün yerel SNX token'ını teminat olarak yatırmaları gerekmektedir.

sUSD (tokenize edilmiş ABD doları) gibi yeni oluşturulan spot Synths, diğer DeFi protokollerinde, tipik olarak diğerlerinin alım satım yapabileceği likidite havuzlarında kullanılabilir.

Fiyat ilişkilerini sürdürmek için blockchain oracle hizmetlerini kullanırlar. Bu protokoller, spot Synth fiyatlarının temsil ettikleri temel varlık fiyatlarını doğru bir şekilde yansıtmasını sağlar.

Daha fazla bilgi için Kraken Bilgi Merkezi'ndeki Sentetik kripto varlıklar nelerdir? makalesine göz atın.

Flash krediler, kullanıcıların krediyi güvence altına almak için herhangi bir kripto varlık temin etmeden fon ödünç almalarına olanak tanıyan, teminatsız bir DeFi kredi türüdür.

Flash kredi miktarı aynı işlem (birkaç saniye) içinde geri ödenmelidir. Aksi takdirde, ağ kredi işlemini hiç gerçekleşmemiş gibi geri alır. 

Bu kredi türünü verimli bir şekilde kullanmak için kullanıcılar, kredi geri ödenmeden önce kâr elde etme umuduyla sermayeyi çeşitli DeFi platformlarına anında dağıtan kendi akıllı sözleşmelerini oluştururlar.

dYdX gibi alım satım platformları, yatırımcıların flash kredileri kullanmasına olanak tanır. Ancak, flash kredilerin son derece teknik olduğunu, risk içerdiğini ve akıllı sözleşmeler hakkında derinlemesine bilgi gerektirdiğini unutmamak önemlidir.

Daha fazla bilgi için Kraken Bilgi Merkezi'ndeki Flash kredi nedir? makalesine göz atın.

Bu makalede bahsedilen DeFi token'ları hakkında daha fazla bilgi edinmek için kripto rehberlerimize göz atın.

Kraken ayrıca bu token'ları takas etmek için piyasalar sunar ve bu token'ları yukarıda belirtilen birçok DeFi uygulamasıyla etkileşim kurmak için kullanabilirsiniz.

DeFi dünyasına bugün Kraken ile başlayın.