2026年优质加密货币自营交易公司盘点
加密货币自营交易公司以自有资金为您提供交易本金，无需您自行出资。通过评估后，在设定的回撤限额内交易并达到利润目标，即可保留绝大部分利润（通常为75%–90%），风险仅限于一次性入场费。
衡量一家自营交易公司的关键在于规则，而非品牌。利润分成比例、回撤类型、每日亏损限额、评估模式与出金条款，才是判断一个平台是否契合您交易方式的关键。
回撤是这一领域最容易被误读的指标。所谓“最大回撤”可分为静态（以初始余额为基准固定不变）或追踪（随权益峰值同步上移）；此外，即便整体回撤仍在安全范围内，一项单独的每日亏损限额也可能导致账户被终止。
Kraken在同一基础架构上提供三款关联但定位不同的自营交易产品：Kraken Funded（内置于移动应用程序，面向日常交易者）、Kraken Prop（运行于Kraken Pro终端）以及Breakout （面向资深交易者的独立平台）。
Kraken Funded是三款产品中唯一内置于Kraken移动应用程序的产品。仅设置3%静态回撤和12%利润目标，不另设每日亏损限额。
Kraken旗下各款自营交易产品均无一致性规则、最低交易日数或时间限制，而这些规则在其他自营交易平台上较为常见。
如果您正在比较加密货币自营交易公司，以下几点值得在做决定前了解。每家自营交易公司都宣传"获得资金、分享利润"，但这些承诺背后的具体数字，才是区分一家真正助您成功的公司与一家只想赚取评估费的公司的关键。
本指南将先介绍这些关键因素，再将Kraken旗下三款自营交易产品进行相互对比，并与整体市场进行横向比较。Kraken Funded集成于Kraken应用中，面向日常交易者。
- Kraken Funded集成于Kraken消费者应用中，面向日常交易者。
- Kraken Pro Prop将Kraken Pro的强大功能延伸至自营交易领域。
- Breakout是一款独立平台，专为经验丰富的自营交易者打造。
简要披露：本文提及的三款Kraken产品均由Kraken所有
本指南中提到的三款Kraken产品，均由Kraken自主拥有并运营。Kraken Funded和Kraken Pro Prop均为Kraken旗下产品，Breakout则由Kraken于2025年9月完成收购。
因此，本指南着重介绍在评估任何自营交易公司时应考量的因素，而非仅仅论证Kraken为何"最佳"。
在选择契合自身策略的自营交易公司时，请重点关注以下细节。
什么是加密货币自营交易公司？其评估模式如何运作？
加密货币自营交易公司会在您通过结构化评估后，以自有资金为您提供交易资金。您支付一次性手续费，使用模拟账户进行交易，只要在不突破回撤限额的前提下达到盈利目标，即可通过评估并获得资金。
根据平台不同，您可保留大部分利润（通常为75%–90%），市场敞口则由公司承担。与个人账户不同，您的亏损永远不会超过入场时支付的评估费。
想深入了解？欢迎查阅自营交易完整指南。
加密自营交易公司与传统外汇自营交易公司的区别，源自市场本身。加密货币7×24小时交易，行情剧烈波动时幅度通常更大；收益分成可通过稳定币发放，数小时即可结算，无需等待数日。
多重因素叠加，已将加密自营交易市场规模推升至数百亿美元级别。但业内估算也显示，在启动评估的交易者中，仅有一小部分最终能拿到收益分成。因此，选择哪家公司、以及对其规则的理解程度，比单看盈利分成比例更为关键。
如需了解更多，请参阅我们关于自营交易公司运作方式的文章。
自营交易公司之间的差异所在
自营交易公司之间的竞争，集中在几项关键指标上。两家平台可以宣传相同的盈利分成比例，但一旦细看回撤的计算方式或每日限额的重置时点，实际交易体验可能截然不同。
以下逐项说明各因素的含义、当前加密自营交易公司的常见区间，以及为何这些因素会影响您的成功概率。
因素 | 加密自营交易公司的常见区间 | 为何重要 |
|---|---|---|
盈利分成比例 | 70%–90%（部分公司宣传最高可达100%） | 您可分得的交易盈利比例 |
盈利目标 | 约8%–12%（单阶段）；约5%×2（双阶段） | 账户通过评估的难度 |
最大资金提取额度 | 约3%–10%；静态或移动 | 导致账户终止的累计亏损上限 |
每日损失限额 | 约2%–5%；部分平台不设限 | 按日触发的第二重淘汰机制 |
考核模式 | 单阶段、双阶段或免考核直接注资 | 获得资金的速度与规则严格程度的权衡 |
考核费用 | 随账户规模递增；部分平台可退还 | 真正需要承担风险的入场成本 |
账户规模 | 约5,000–200,000美元（少数可达100万美元） | 资金规模与扩展空间 |
杠杆 | 约2倍–5倍(加密货币) | 同时放大盈利目标与回撤 |
提现记录 | 随时提取／12–24小时，最长14天周期 | 出金速度、频率与币种 |
一致性/最低交易天数/时限 | 差异较大 | 达到目标后账户被淘汰的常见原因 |
成交执行与手续费 | 模拟盘对比真实交易所；零佣金对比收取佣金 | 实际的交易优势 |
1.盈利分成——您可保留的盈利比例
通过考核后,您可保留的交易盈利比例。多数加密货币自营交易公司的分成比例在70%到90%之间,少数平台在首次出金或账户扩容后可提供最高100%的分成。
比例越高并不一定越好:90%的分成若搭配更高的目标、追踪回撤或缓慢的出金,实际价值可能不如规则清晰的80%分成。Kraken Funded与Breakout起始分成为80%,可升级至90%。
2.利润目标——真正意义上的“通过”标准
在评估阶段须在不违反任何规则的情况下达到的收益目标。单阶段加密货币评估通常要求约8%–12%；两阶段评估将较小的目标拆分至两个阶段（例如约5%再加约5%）。
目标越低越容易达成，但通常搭配更严格的回撤限制，因此两者需结合来看。Kraken Funded采用12%的目标；Breakout根据路径不同，约为9%–12%。
3.最大回撤——静态与追踪之别
决定账户终止的总亏损上限，也是自营交易中最容易被误读的一个数字。
关键在于如何计算。
静态回撤以初始余额为基准，数值固定不变。追踪回撤则会随权益峰值同步上移，因此一旦盈利，不可触碰的底线也会随之抬升，盈利日反而可能压缩可承受的亏损空间。静态回撤通常更为宽松。常见区间约为3%–10%。Kraken Funded采用单一静态3%的上限。
4.每日亏损上限——账户终止的另一条路径
指单日可承受的亏损上限，独立于总回撤之外。一旦触及，即使总回撤尚未触线，账户也会终止。
常见数值约为余额的2%–5%，在固定时点重置（通常是设定的UTC时间），因此有必要确切了解每日的重置时间。部分平台（包括Kraken Funded）完全不设单独的每日亏损上限，仅采用一个总回撤指标，从而避免了原本状态良好的账户因单日波动而失效的常见情况。
5.评估模式——单阶段、两阶段还是即时
如何获得资金。单阶段挑战设有单一目标；两阶段挑战将目标拆分为两个阶段完成；即时资金则跳过评估，费用更高。
阶段越少，获得资金越快，但回撤规则通常更严格；即时资金以更高的前期成本换取免评估。Kraken的路径均为单阶段评估，Breakout还提供两阶段选项。
6.评估费用与退款政策
入场时一次性支付的费用，通常与账户规模挂钩，且能否退还也需关注。部分公司会在首次提现时退还费用；另一些则在开始交易后视为不可退还。
由于仅有少数参与者能真正走到提现阶段，请将该费用视为您实际承担的风险成本，而非代为保管的押金。Kraken与Breakout的费用一经开始交易即不可退还。
7.账户规模与扩容
为您注资的资金规模，以及是否可以逐步增长。大多数公司提供约5,000至20万美元的多档账户，少数可达40万至100万美元。扩容计划会随着您持续盈利而逐步提升账户规模。
如果规则或费用超出策略承受范围，账户越大反而未必越好。Kraken产品最高提供20万美元资金，同时也为希望以较小规模起步的交易者提供小额账户。
8.杠杆
相对于资金规模，您可持有的仓位大小。相比外汇或合约自营交易常见的高杠杆，加密自营公司通常较为保守（约2x–5x）。
杠杆越高，盈利目标与回撤都会被同步放大，是把双刃剑。
Kraken Prop与Breakout对BTC/ETH最高提供5x杠杆，对山寨币提供2x杠杆。但请注意，在自营交易中，您仅提供交易信号。您并不持有真实仓位，所示的各项限额均为模拟。收益是真实的，但基于您的模拟交易表现进行结算。
9.派息：速度、方式与频率
派息速度、币种与频率。加密公司通常以稳定币按需派息或在12–24小时内到账；法币派息与固定周期（例如每14天）则相对较慢。
请留意首次派息的最低金额要求以及初始等待期。Kraken各产品均支持按需派息：Pro Prop与Breakout以USDC结算，Funded以美元结算。
10.那些悄然淘汰交易者的规则
除了这些醒目的数字之外，还有一些规则会在您达成目标之后终结账户：一致性规则（单日盈利不得占总盈利过高比例）、最低交易天数、时间限制，以及对新闻交易或周末持仓的限制。
规则手册越简洁，往往越有价值。Kraken旗下的自营交易产品均无一致性规则、最低交易天数或时间限制。
11.平台、成交执行与资产
您是在专用终端上交易，还是在第三方平台（MT5、cTrader、TradingView）上交易；成交记录是模拟撮合还是路由至真实交易所；可交易的交易对数量；以及交易是否收取佣金。
真实交易所成交执行与零佣金将直接影响您的实际交易优势。Kraken Funded以移动端为主，交易零佣金；Kraken Pro Prop运行于Kraken Pro终端；Breakout则拥有独立的专用终端。
Kraken三大路径对比
Kraken推出三款不同的产品，面向三类不同的交易者，均构建于同一套基础设施之上。下表将三款产品按上述维度并列对比。
Kraken Funded | Kraken Pro Prop | Breakout | |
|---|---|---|---|
平台 | Kraken 应用（仅限移动端，专属标签页） | Kraken Pro终端（pro.kraken.com） | Breakout独立平台（网页版、iOS、Android） |
受众 | 普通交易者 | 經驗豐富的交易者 | 资深自营交易者 |
方案 | 账户规模最高达20万美元 | 账户规模最高达20万美元 | 账户规模最高达20万美元 |
杠杆 | 按挑战设定 | BTC/ETH最高5倍，山寨币2倍 | BTC/ETH5倍，山寨币2倍 |
订单类型 | 市价单、限价单 | Kraken Pro完整订单类型 | 市价单、限价单、止损单 |
交易费用 | 免交易手续费（挑战期与注资账户均适用）；免提款手续费 | 适用Kraken Pro标准手续费 | 适用平台手续费 |
回撤 | 最大亏损3%（静态） | 最大亏损3%（静态） | 按方案规则（约3%–6%，静态） |
盈利目标 | 达到12%即通过 | 按方案规则 | 约9%–12%，视方案而定 |
盈利留存比例 | 留存80%（最高可达90%） | 最高可达90% | 默认80%，最高可达90% |
收益 | 随时提取（约24小时内到账），美元 | 随时提取（约24小时内到账），USDC | 随时提取（约24小时内到账），USDC |
以上条款截至2026年9月有效，后续可能变动；决定前请在各产品页面确认最新详情。
Kraken Funded：内置于应用，为日常交易者打造
Kraken Funded内置于Kraken 应用的独立标签页中，您可在持有加密资产的同一入口证明交易实力并管理注资账户，无需另开账户。
支付一次性报名手续费，在亏损不超过3%的前提下达到12%的盈利目标，即可开通注资账户。
在注资账户中，您可留存80%的盈利，零交易佣金，免提款手续费。
Kraken Prop：面向Kraken Pro上的资深交易者
Kraken Prop将注资交易融入Kraken Pro界面。如果您已借助Pro的高级图表与订单类型执行策略，即可在熟悉的工具中获取注资资金。
该产品与Breakout共用基础架构，专为希望使用Kraken Pro更强大图表与订单类型的资深交易者打造。
Breakout：面向专业自营交易者的独立平台
Breakout是Kraken于2025年9月收购的独立平台，标志着顶级合规交易所首次通过完整收购进入自营交易领域。
您可在Breakout Terminal的网页版、iOS及Android端进行交易，支持50余种模拟加密货币交易对，BTC/ETH最高5倍杠杆，并可模拟交易NASDAQ与S&P 500上市股票及大宗商品。
与许多贴牌自营交易公司不同，Breakout没有一致性规则，也没有最低交易天数要求。收益以USDC按需发放，默认分成比例为80%，可在结算时升级至90%。
Kraken各产品的核心差异
Kraken的自营交易产品有几项真正与众不同的亮点。Kraken Funded以移动端为先，内置于您可能已在使用的应用中；而行业内多数产品都是桌面端优先，且需在独立平台上运行。在挑战阶段和注资账户阶段，Kraken Funded均免收交易佣金，而行业内普遍采用佣金或手续费模式。
在部分地区，Kraken Funded还允许您通过提供交易信号获得报酬，可在模拟账户中交易股票、ETF及50余种加密资产；但美国客户无法交易股票和ETF，仅可交易加密货币。可用性因地区而异，请以您所在地区的实际情况为准。
这些产品均隶属于Kraken，加密领域历史最为悠久的品牌之一。Kraken自2011年起运营，2014年率先推出储备金证明，定期发布储备金审计报告，并将大部分客户资产存放于冷存储中，这一机构级基础是大多数独立自营交易公司所不具备的。
Kraken不仅仅是自营交易平台：通过一个账户，您即可购买加密货币、投资股票和ETF、交易合约，并在符合条件的资产上赚取年化收益率（视地区可用性而定）。以上内容均不构成投资建议，也不承诺任何收益，仅为对各产品功能的说明。
如何根据交易风格选择合适的加密货币自营交易公司
真正适合您的自营交易公司，规则应与您的实际交易方式相契合。请结合自身策略，逐项对照以上要素：
通过成本：综合权衡利润分成比例、盈利目标、评估费用以及是否可退款。
失败方式：关注回撤类型（静态或追踪式）以及是否设有单日亏损限额，账户往往正是败在这一环节。
收款方式：独立核实出金速度、方式与频率，而非轻信宣传数字。
细则条款：在购买前，而非事后，仔细阅读一致性规则、最低交易天数与时间限制。
策略契合度：习惯手机交易可优先选择移动端；需要高级订单类型则应选用完整的桌面终端。
准备好开启自营交易了吗？
选择与您交易方式相契合的Kraken方案。
通过Kraken Funded随时用手机交易，借助Kraken Prop在现有Kraken Pro基础上进一步拓展，或选择Breakout这一专为自营交易打造的独立终端。
三款产品共享同一套基础设施，无论从哪一款起步，资金均由Kraken提供。