RSI 背离：它们的含义及运作方式

RSI 背离是指资产价格朝一个方向波动，而相对强弱指数 (RSI) 却朝相反方向波动。这表明价格走势与动量之间存在不匹配，通常预示着趋势反转或暂停。 

交易者将 RSI 背离作为趋势即将耗尽动力的潜在早期信号，有助于识别顶部和底部。 

应用于较低和较高时间框架时，交易者可以使用背离来开仓或平仓。 

相对强弱指数 (RSI) 是一种动量震荡指标，用于衡量资产价格在一定周期数（通常为 14 个周期）内变化的速度和幅度。它给出的值介于 0 到 100 之间。

与其深入研究全部数学原理，不如用一种简单的方式来理解它：

• RSI 比较近期涨跌。
• 如果资产在过去 14 个周期内涨幅更多且更大，RSI 将更高（接近 100）。
• 如果跌幅大于涨幅，RSI 将更低（接近 0）。

交易者使用 RSI 来发现资产何时可能超买（通常高于 70）或超卖（低于 30），这可能预示着价格可能反转。大多数图表工具都会自动计算 RSI，因此您无需手动计算。重点应放在理解这个数字的含义。

RSI 因其多功能性以及在指示动量变化方面的视觉清晰度，广泛应用于股票、外汇和加密货币等市场。

当价格创出新高或新低，而 RSI 未能同步时，就会出现背离：

• 看涨背离：价格创出更低低点；RSI 创出更高低点。
• 看跌背离：价格创出更高高点；RSI 创出更低高点。

简而言之，背离表明趋势可能正在减弱，这表示某一走势背后的动量并没有看起来那么强劲。很多时候，价格走势在剧烈反转之前看起来最看涨。在这些情况下，背离有助于交易者识别何时更可能发生此类反转。 

在交易中，基于概率而非确定性进行操作至关重要——市场并非 100% 确定会反转，但存在一些信号表明反转的可能性更大。 

背离就是其中一种信号，通过回测此类背离如何以及何时转化为反转可以帮助提高整体命中率。 

发生在下跌趋势中。价格创出更低低点，但RSI创出更高低点。这表明看跌动能正在减弱。它暗示即使价格正在下跌，卖出强度却在减小。这可能预示着价格反弹或向上趋势逆转。

发生在上涨趋势中。价格创出更高高点，但RSI创出更低高点。这表明看涨动能正在减弱。交易者通常使用此信号为潜在的空头头寸做准备，或在高位获利了结多头头寸。

出现在上涨趋势中。价格创出更高低点，但RSI创出更低低点。这预示着趋势将继续。这是一个微妙的信号，表明当前趋势仍具强度，并且暂时的回调可能即将结束。

出现在下跌趋势中。价格创出更低高点，但RSI创出更高高点。这预示着下跌趋势将继续。在更广泛的下跌趋势中的小幅反弹期间，这通常用于强化做空入场。

了解这些变化有助于您根据当前市场结构调整您的交易决策。

1. 将RSI添加至图表（通常为14周期）。
2. 在价格和RSI中标记关键高点/低点。一些图表平台允许您根据RSI值或水平设置警报。 
3. 识别何时出现背离，然后确定是否需要采取任何行动。 
4. 利用市场结构中的突破（关键支撑/阻力位的突破）作为反转正在形成的额外确认。 

为了帮助您识别背离，您可以在价格和RSI窗口中连接两个波峰或波谷之间绘制一条线。如果这些线走向相反，则存在背离。 

RSI背离在更高的时间周期（日线图及以上）和长期趋势之后往往更可靠。在极强的抛物线式趋势中，RSI背离的效果较差，因为在这种情况下，根据背离建仓相当于逆势操作更高时间周期的趋势。在此类走势中，动能和价格可能长时间保持脱节。

环境很重要。将RSI信号与其他信息结合起来，作为您整体交易想法的综合确认非常重要。例如，单独的看跌背离可能不会提供太多信号。但在主要更高时间周期阻力位出现的看跌背离，同时伴随看跌K线形态和交易量大幅飙升，则更具说服力。 

1. 背离并不意味着一定会发生反转或持续。在非常强劲的趋势中，市场可能只是暂时停顿，在下一步行动之前进行盘整。背离仅仅意味着暂停或反转的可能性更大，仅此而已。
2. 背离可能会失效。RSI 上看似正在形成的背离可能只是非常强劲趋势中的一个组成部分。RSI 在极端区域（高于 70，使背离更有可能发生）形成更高的高点后，可能还会出现另一个更高的高点。这将使任何先前看跌背离的迹象失效。 
3. 时间框架越短，其重要性越低。一分钟图表上的背离仅仅表明在该时间框架内反转的可能性更高。尽管理论上更高级别时间框架的重大反转可能始于较低时间框架的背离，但我们不能假设情况总是如此。如果更高级别时间框架的趋势保持不变，我们只能推断较低时间框架的背离表明是暂时的回调。 

• 还有一系列其他工具和技术指标，可以帮助您确立反转可能发生的论据。找到您喜欢且适合您的工具和指标，并将其与 RSI 一起纳入您的分析中。 
• 分析多个时间框架，以更全面地了解反转的整体可能性。价格行为通常会在多个不同的时间框架中提供线索，从而增强反转即将发生的信心。例如，在识别出看跌背离后，您可能会在多个时间框架中看到看跌烛台形态的汇合。
• 如果相关市场没有按照您的预期交易，请使用高于和低于您入场价的水平进行止损。设置止损订单有助于限制您的风险，以防判断失误。加密货币市场波动性极大，如果没有止损，逆势交易抛物线式上涨的趋势可能会付出高昂的代价。 
• 以概率思维而非确定性思维思考。没有任何交易，无论看起来多么强劲，都一定能成功，市场可能因各种因素在瞬间改变方向。正如Mark Douglas 曾写道的市场名言：“一切皆有可能。” 
• 背离出现时，您不必立即进行交易。逆势交易强劲趋势是危险的，因此在入场前，您必须确信反转的可能性大于不反转。您可以等待多个信号的汇合，而不仅仅依赖 RSI——例如，一些交易者在入场前会使用核对清单。 
• 如果您正在交易山寨币，请关注比特币 (BTC)和其他金融市场（如 SPY 和 NASDAQ）的表现。这些市场占山寨币价格行为变化的很大一部分。例如，如果比特币处于强劲的上升趋势，而您正试图做空山寨币，那么比特币的相对强度可能会影响您做空头寸的成功可能性。如果您在 BTC 和其他相关资产上看到相同的背离，这可能会提高成功率。 
• 在确定 RSI 背离时，请使用烛台的收盘价，而不是影线。这将帮助您更好地识别背离何时出现。 

• 入场：在确认后（例如，RSI 突破关键水平或价格突破趋势线）。
• 止损：略高于最近的高点/低点。
• 止盈：接近先前的支撑位/阻力位。

当市场情绪正在转变并伴随趋势线突破或支撑/阻力位反转时，可以考虑采用此策略。

• 入场：在显示隐藏背离的趋势回调时。
• 确认：RSI 回到 50 以上或价格恢复趋势。

在健康的趋势中，此策略的成功概率更高。隐藏背离最适合寻求重新入场点的趋势追随者。

2022 年 11 月，比特币 (BTC) 和更广泛的加密货币市场触底。在经历数月恐慌和恐惧驱动的价格走势后，下跌趋势最终结束。 

如果您查看 比特币周线图，结合 RSI 和成交量指标，您会发现（事后看来）有一些迹象表明底部正在形成：

1. 价格和 RSI 之间存在明显的周线看涨背离。价格创出更低的低点（精确底部约为 15,500 美元），但 RSI 形成了更高的低点。您可以轻松地在比特币图表上的高点之间绘制一条向下趋势线，并在 RSI 上绘制一条向上趋势线。 
2. 成交量在该走势的精确低点达到峰值，出现大幅飙升。这在主要下跌趋势的底部很常见，因为最后一批卖家在市场反转前投降。

RSI 背离是发现潜在反转和延续的强大工具。常规背离预示着可能的趋势变化，而隐藏背离则支持顺应趋势。 

通过训练您的眼睛识别这些模式并将其应用于更广泛的策略中，您可以提高您的入场时机并更有信心地进行交易。请记住，RSI 背离不能保证任何结果，但当它与良好的风险管理和技术汇合相结合时，它能提供可以有效交易的信号。 

既然您了解了 RSI 背离的强大之处，是时候将洞察力转化为机遇了。立即在 Kraken 上开始交易数百种加密货币和代币化股票，并在真实市场中运用您的优势！